Маркетинг - Мурашкин Н.В., Тюкина О.Н., Сеник Н.М., Мурашкин А.Н., Яллай В.А

Рис. 11.2. Стабильная технология

Рис. 11.3. Плодотворная технология

Рис. 11.4. Изменчивая технология

221

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

ные товары и услуги; отдельные элементы выпускаемого вида товара; товары и услуги, легко осваиваемые в производстве; новые товары и услуги, базирующиеся на новые техно- логии и т.п.

Достигается данная цель при условии, если:

∙цели производственной системы соответствуют изменениям в конъюнктуре рынка;

∙ресурсы производственной системы соответствуют изменяющимся целям производствен- ной системы.

Отсюда следует, что управление гибкостью процесса производства предполагает уп-

равление продукцией, и управление ресурсами производственной системы. Последнее (уп- равление ресурсами) осуществляется по их видам:

∙управление развитием технических и технологических ресурсов;

∙управление кадровым потенциалом;

∙управление развитием информационных ресурсов;

∙управление развитием пространственных ресурсов;

∙управление развитием организационно- производственной структуры.

Таким образом, поддержание требуемого уровня гибкости профиля производственной системы сводится к постоянному наблюдению за изменениями, происходящими во внешней среде, и адекватному изменению характера ресурсов, составляющих производственную сис- тему. Декомиозиция поддержания оптимальной гибкости профиля производственной систе- мы осуществляется по следующим уровням, представленным на схеме (см. схему11.1).

Схема 11.2. Декомпозиция главной цели СПТЭСРП

11.3.3. Стратегия инвестиционной деятельности как составная часть стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП)

Обоснованная стратегия инвестиционной деятельности предприятия реализуется на основе разрабатываемой стратегической программы СПТЭСРП. Главной целью этой про-

222

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

граммы является поддержание в необходимых размерах и состоянии всех ресурсов произ-

водственной системы в течение долговременного периода и подвергается декомиозиции по следующим уровням (см. схему 11.2.):

1.Агрегированные цели, достигаемые на уровне предприятия относительно каждой стратегической зоны хозяйствования (СЗХ).

2.Дифференцированные цели, достигаемые на уровне функциональных отделов пред- приятия относительно каждого вида ресурсов.

3.Адресные цели, достигаемые на уровне каждого стратегического хозяйственного центра (СХЦ).

4.Детализированные цели, достигаемые на уровне рабочих мест в подразделениях стратегического хозяйственного центра (СХЦ).

Каждая цель обосновывается системой показателей, которые должны быть достиг- нуты в результате реализации стратегической программы СПТЭСРП.

В качестве агрегированных целей в той или иной стратегической зоне хозяйствова- ния могут предусматриваться:

∙высвобождение из действующих или создание новых производственных мощностей для освоения новой продукции;

∙увеличение или сокращение объемов выпускаемой продукции;

∙повышение целенаправленной эффективности пользования действующих средств и пред-

метов труда технологического оснащения в различных стратегических хозяйственных центрах;

∙повышение эффективности функционирования системы управления стратегическим хо- зяйственным центром и предприятия в целом;

∙устранение износа основных средств технологического оснащения;

∙улучшение условий труда и безопасности и жизнедеятельности коллектива;

∙формирование благоприятных условий рационального природопользования и окружаю- щей среды предприятия;

∙повышение уровня конкурентоспособности продукции;

∙другие цели перспективного развития.

Дифференцированные цели разрабатываются по каждому функциональному подраз- делению предприятия, исходя из уровня составляющих его ресурсов. Поэтому эти цели в каждом структурном подразделении могут быть разными и отражают специфику подразде- ления предприятия: повышение уровня кадрового потенциала в сфере основного или друго- го вида производства, повышение технического уровня производства или других подразде- лений предприятия и т.д.

Адресные цели конкретизируют дифференцированные цели применительно к каж- дому стратегическому хозяйственному центру (подразделению предприятия). Например,

техническое и технологическое обновление производства (стратегического хозяйствен-

ного центра) и т.п.

Детализированные цели разрабатываются и конкретизируются на каждом рабочем месте, относящемся к тому или иному стратегическому хозяйственному центру (производ- ству и т.п.). Например, повысить уровень гибкости рабочего места N...., предусмотрев улуч- шение (изменив форму) обеспечения инструментом, приспособлениями и т.д.

В свою очередь, средства достижения целей стратегической программы СПТЭСРП группируются по следующим направлениям:

∙создание новых стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙ликвидация или реконструкция действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙расширение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и

223

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

рабочих мест;

∙техническое перевооружение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙совершенствование организационной структуры системы управления или организации производства в рамках стратегического центра и его подразделений;

∙другие средства достижения целей стратегической программы.

Предпочтительным вариантом средств достижения целей стратегической програм- мы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП) является

максимальное значение положительного влияния того или иного средства на конкретный статус предприятия и привлекательность стратегической зоны хозяйствования. Это, в свою очередь, побуждает предприятие постоянно улучшать стратегические позиции. Очевидным становится, что цели стратегического управления связаны и зависят от этих двух парамет- ров: привлекательности стратегической зоны хозяйствования и конкурентного статуса пред- приятия. Оценка эффективности средств для достижения целей стратегической программы осуществляется критерием дохода, получаемого в результате реализации стратегических

капитальных вложений, который может занимать любое значение между критической точкой объема капитальных вложений, находящейся на границе прибылей и убытков и по- казывающей, что объем капитальных вложений ниже этой точки не приведет к получению дохода, и точкой оптимального объема капитальных вложений, после которой увеличение капитальных вложений приводит к снижению дохода. Таким образом, чем ближе факти-

ческие капитальные вложения к оптимальному размеру, тем большей величины дохода можно достичь в результате использования того или иного средства достижения цели, тем предпочтительнее это средство.

Однако в основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного харак- тера должна лежать оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих де- нежных доходов. Очевидно, важным является вопрос о размере предполагаемых инвести- ций. Но не менее важным будет вопрос о будущих денежных доходах. Более того, поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, при которых размеры инвестиций генерируемых наступлений доходов; длина лага между ними (горизонт прогно- зирования, шаг расчета реализации инвестиционного проекта); темпы инфляции и других факторов (задержки платежей и т.), влияющих на ценность используемых денежных средств; учет неопределенностей и рисков имеют не менее важное значение. В этой связи методы,

используемые в оценке инвестиционной деятельности предприятий должны быть основаны на дисконтированных оценках, т.е. на сопоставлении общей величины (исходной и дисконти- рованных для последующих периодов) инвестиций с общей суммой дисконтированных дохо- дов (денежных поступлений), генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. При про- гнозировании доходов по годам (другим периодам) надлежит по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и не производственного характера, которые могут быть ассоциированы с данными инвестициями. Так, если по окончании периода реали- зации прогнозируемых инвестиций предусматривается поступление средств в виде ликвида- ционной стоимости средств труда или высвобождение части других ресурсов производствен- ной системы, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.

Если стратегия развития предприятия предполагает не разовую величину инвести- ций, и последовательное инвестирование финансовых результатов (доходов) в течение t лет, то надлежит найти сумму дисконтированных инвестиций (капитальных вложений).

При этом период дисконтирования инвестиций и период дисконтирования генериро- ванных годовых доходов (прибылей) может не совпадать. Тогда сумма дисконтированных инвестиций определится по уравнению:

224

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

где n - кол-во последовательных лет инвестирования финансовых ресурсов (горизонт расчета);

Выбор предпочтительных (наилучших) вариантов средств достижения стратегичес- кой цели инвестиционной деятельности определится посредством определения чистого дис- контированного дохода (интегрального эффекта) по формуле:

Информацию по расчетам Дi можно найти в наших исследованиях1

При значительном количестве составляющих стратегических зон хозяйствования (СЗХ) и стратегических хозяйственных центров (СХЦ) для окончательного выбора целей и средств стратегической программы технико-экономического и социального развития пред- приятия может быть использована матрица выбора альтернатив (рисунок - таблица)

1 Мурашкин Н.В. Экономическая эффективность новой техники и технологии в лесном комплексе: Лекции ЛТА. Спб. 1992 г. с.96.

225

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

ПРИМЕЧАНИЕ: Эnc - максимальный эффект производственной системы. Необходимо отметить, что показатель Д отражает прогнозную оценку изменения тех-

нико-экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемых целей (решений инвестиций). Этот показатель адективен во временном аспекте, тогда:

где Д1 , Д2 ,...,Дin - соответственно дисконтированный доход (интегральный эф-

фект) от реализации цели 1, цели 2,...., цели in.

Немаловажным моментом разработки данной стратегической программы является определение сроков ее реализации, которые, в известной мере, зависят от структуры жиз- ненного цикла программы и ресурсных ограничений, регламентирующих годовой объем работ по подготовке и реализации программы.

Жизненный цикл стратегической программы технико-экономического и социально- го развития предприятия (производственной системы) включает в себя следующие этапы:

∙определение целей и разработка программы;

∙составление стратегических планов;

∙создание, согласование, уточнение и утверждение инвестиционных проектов;

∙разработка тактических планов реализации программы;

∙организация ресурсного обеспечения планов программы;

∙осуществление работ по реализации инвестиционных проектов;

∙освоение производственных мощностей, подвергавшихся реконструкции и техническому перевооружению;

∙обеспечение эффективного функционирования освоенных производственных мощностей;

∙моральный и физический (материальный) износ (старение) технической базы производ- ственной системы и других ресурсов предприятия.

Врезультате изучения состава и объема работ на каждом из этапов жизненного цик- ла посредством их моделирования устанавливается оптимальная продолжительность меж- реконструкционного периода (периода технического перевооружения). В зависимости от его продолжительности величина затрат, связанных с поддержанием технических ресурсов в работоспособном состоянии, будет изменяться, что повлияет на эффективность функцио- нирования стратегической программы.

Порядок формирования и реализации стратегической программы технико-экономи- ческого и социального развития предприятия отражен на схеме 11.3.

Как видно из схемы 11.3., формирование стратегической программы - это слож-

ный процесс с обратной связью: выявление целей - разработка стратегии их достижения - реализация программы - анализ результатов реализации программы - внесение корректив в цели стратегического развития предприятия и т.д.

Важнейшим требованием к разработке концепции (главной цели СПТЭСРП) соци- ально-экономического развития предприятия и его механизма хозяйствования является со-

здание экономико-организационных условий для ускорения темпов научно-техничес-

кого прогресса. Темп научно-технического прогресса равен удвоенному темпу роста произ- водительности труда за минусом темпа роста фондовооруженности труда. А темп роста уровня жизни в коллективе предприятия примерно равен темпу научно-технического про- гресса. При равенстве темпов научно-технического прогресса и фондовооруженности труда

226

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (начало).

227

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (продолжение).

развитие экономики предприятия осуществляется нормально, фондоотдача не меняется, а уровень жизни соответственно растет. Если темп роста фондовооруженности труда больше темпов роста научно-технического прогресса, то темп роста уровня жизни будет меньше темпа роста производительности труда, иначе начнется “проедание” фондов. Несоблюде- ние этих закономерных требований приводит сначала к застою в экономике, а потом к кри- зису и чреватым последствиям. Значит, в механизме хозяйствования все должно быть на- правлено на то, чтобы экономика предприятия была восприимчива к научно-техническому прогрессу.

Разрабатываемая концепция развития предприятия в условиях перехода на рыноч-

ные отношения должна сочетать экономические и социальные интересы коллектива и их семей. В этих условиях техника и технология предприятия должна обеспечить высокую конкурентоспособность. С этой целью предстоит осуществлять соответствующую реконст- рукцию или техническое перевооружение предприятия.

Реконструкция или техническое перевооружение производств предприятия является

228

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

не столько инженерной, сколько экономико-социальной задачей и представляет собой про- блемы совершенствования производительных сил, развития инфраструктуры предприятия

исистемы планово-регулируемых рыночных отношений. Поскольку нельзя сводить оценку вариантов реконструкции или технического перевооружения производств предприятия, в том числе и с целью перепрофилирования, только к технико-экономическим расчетам, не- обходимо, прежде всего, учитывать складывающуюся на предприятии социальную, эколо- гическую и экономическую ситуацию.

Сущность такого подхода к проблеме реконструкции или техническому перевоору- жению предприятия заключается в том, что сравниваемые варианты должны оцениваться не по величине затрат на производство и транспортировку (продвижение) продукции по- требителю, не по величине прибыли на единицу вкладываемых ресурсов, а с учетом влия- ния на организацию коллектива, представляющую собой систему производственных про- порций и связей экономического, социального и экологического характера

То есть необходимо учитывать изменение социально-экономической ситуации, про- являющееся через изменение затрат на единицу применяемых ресурсов, на единицу произ- водимой продукции, на нейтрализацию единицы загрязнения окружающей среды, на со- здание экологически- и социально-комфортной среды работы и проживания коллектива и их семей, повышение жизненного их уровня.

11.4.Экономическая оценка инвестиций

11.4.1.Выбор базового варианта и условия сопоставимости вариантов инвестиционных проектов (мероприятий)

Экономическая оценка инвестиционных проектов по техническому перевооружению

иреконструкции, расширению (наращиванию) объемов производственной деятельности и освоению новых видов деятельности в той или иной степени связаны со сравнением вне- дряемого проекта (варианта инвестиций) с базовым вариантом работы предприятия (базо- вым вариантом инвестиций), обоснованный выбор которых обеспечивает объективность определения рассматриваемой оценки.

Обоснованность выбора базового варианта при оценке экономической эффективнос- ти инвестиционного проекта зависит от поставленной цели, рассматриваемых технологий

исистем машин по рассматриваемым вариантам инвестиций, влияние проекта на окружа- ющую среду, адекватности возможностей в получении одной и той же номенклатуры и ас- сортимента продукции, объемов и сроков освоения предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений (прибылей).

Так, при экономической оценке инвестиционных проектов, связанных с реконструк- цией, техническим перевооружением и расширением объемов деятельности предприятия

за базу сравнения принимаются действующие производственные процессы с наилучшей организацией труда, производства, обеспеченностью по охране окружающей среды

иадекватностью в снабжении потребителей продукцией и ассортиментами.

При оценке инвестиционных проектов в создание новой техники, новых технологий и т.п. за базу сравнения надлежит принимать показатели лучшей отечественной техники или показатели зарубежной техники, которая может быть закуплена в необходимом количе- стве или разработана в России на основе приобретенных лицензий.

При решении вопросов сопоставимости вариантов при экономической оценке инве- стиционных проектов надлежит рассматривать их через ряд аспектов, включающих:

∙экономический, определяющий, при каких совокупных обстоятельствах обеспечивается максимально возможный экономический, коммерческий и финансовый эффект;

229

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

∙социальный, означающий ликвидацию (снижение) использования тяжелого непривлека- тельного труда и удовлетворение спроса потребителей (рынка) в продукции, получаемой

при освоении и реализации инвестиционного проекта за счет расширения ассортимента и повышения качества или запаса конкурентоспособности;

∙экологической, проявляющейся в сохранении и воспроизводстве баланса полезности и

благ в оболочке нашей планеты или увеличении их роли в охране природы или защите окружающей среды (среды существования). Проблема экологии состоит в том, чтобы в полной мере оценить весь комплекс затрат, связанных с воздействием на окружающую среду, и вложить их в издержки инвестиционного проекта;

∙технологический, предусматривающий рациональную схему (технологию) и систему машин для выработки продукции с максимальным выходом (извлечением) всевозмож- ных ассортиментов (всех вещественных компонентов);

∙организационный, устанавливающий создание таких форм и сроков в плане эксплуата- ции, воспроизводства, потребления ресурсов и проводимых расчетов по вариантам срав- нения, которые удовлетворяли бы совокупности предшествующих (экономических, соци- альных, экологических, технологических) аспектов.

Рассматривая нерешенные проблемы теории экономического анализа, А.И. Муравь-

ев отмечает, что “анализ недостоверных данных возможен, но бесполезен из-за неадекватности его результатов реальной действительности”. Подобное можно адресовать и к несопоставимым вариантам сравнения инвестиционных проектов.

Таким образом, при экономической оценке инвестиционных проектов (внедрения инновационных мероприятий) должна быть обеспечена сопоставимость сравниваемых ва- риантов:

∙по качественным параметрам;

∙по объему производимой продукции;

∙по методам исчисления расчетных показателей;

∙по ценам, тарифам и тарифным ставкам, применяемым для выражения затрат и получа- емого эффекта (генерируемых поступлений);

∙по фактору времени и темпам инфляции;

∙по природно-климатическим и организационно-производственным условиям;

∙по социальным факторам производства и использования результатов производства (ис- пользования продукции), включая влияние экологических факторов и воздействий на ок- ружающую среду;

∙при равенстве прочих условий.

11.4.2.Методические рекомендации к технологии экономических исследований при комплексной оценке инвестиционных проектов

Общеизвестно, что в основе процесса принятия управленческого решения инвести-

ционного характера лежит экономическая оценка объема предполагаемых инвестиций на стадиях заказа на разработку проекта, его создания и внедрения в производство.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования у предприятия довольно много и в тоже время оно имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Здесь имеет место также фактор риска и различный уро- вень ответственности, связанной с принятием решений инвестиционного характера.

Это, в свою очередь, предъявляет требования к организации комплексных экономи- ческих обоснований эффективности их разработки, производства и потребления. При пра- вильной организации комплексной оценки эффективности, разработки, реализации инвес-

тиционных проектов должен предусматриваться на всех этапах единый порядок расчетов и

230

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com