УПП БУиА (Волошина, Козлюк)

51

Тема 4.6. Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации и рейтинговая оценка финансового состояния организации

Задания для решения на семинарских занятиях

Задание 1. Какие мероприятия по финансовому оздоровлению необходимо предпринять руководству организации, если бухгалтерский баланс имеет вид (табл. 1):

Задания для самостоятельного решения

Задание 1. Используя данные бухгалтерского баланса компании (приложение 1), рассчитать и оценить структуру источников финансирования активов, определить, насколько широко руководство компании использует заемные источники финансирования для обеспечения масштабов деятельности. Рассчитать рентабельность собственного капитала компании в динамике – по данным на конец прошлого и отчетного года, объяснить полученные результаты, причины сложившейся динамики собственного капитала компании.

Задание 2. Постоянные затраты равны 40000 руб., цена реализации единицы продукции равна 80 руб., переменные затраты на единицу продукции равны 55 руб. Определить точку безубыточности.

Задание 3. На основании данных бухгалтерской отчетности (приложения 2 - 5) рассчитать коэффициенты финансового состояния организации и заполнить таблицу 2.

52

Таблица 2

Коэффициенты оценки финансового состояния организации

53

Продолжение таблицы 2

9.Величина чистых ЧА активов организации

10.Общая величина ОК оборотного капи- (ОА) тала (оборотных активов)

11.Величина обоОКРФ ротного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности организации

12.Величина СОК собственного обо- (СОС) ротного капитала (собственных оборотных средств, собственных оборотных активов)

13.Величина ЧОА оборотных активов организации

14.Величина матеМОА риальных оборотных активов

15.Общая величина ДЗ дебиторской задолженности

16.Величина финанФВ совых вложений

17.Величина А1 абсолютно и наиболее ликвидных активов

18.Величина быстроА2 реализуемых активов

19.Величина А3 реализуемых активов

20.Величина трудно А4 реализуемых активов

54

Продолжение таблицы 2

22.Величина П2 краткосрочных обязательств

23.Величина П3 долгосрочных обязательств

24.Величина П4 постоянных активов

25.Коэффициент КТЛ текущей ликвидности

26.Коэффициент КАЛ абсолютной ликвидности

27.Коэффициент КСОС обеспеченности оборотных активов собственными средствами

28.Коэффициент КФУ финансовой устойчивости

29.Коэффициент КМСК маневренности собственного капитала

30.Коэффициент КФР финансового рычага (активности, левериджа)

31.Коэффициент λК капиталоотдачи

32.Коэффициент λСК оборачиваемости собственного капитала

55

Тесты текущего контроля по модулям 3,4

1.Финансово-экономический анализ изучает:

1)взаимодействие технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;

2)резервы увеличения суммы прибыли, роста рентабельности и платежеспособности;

3)рынки сырья и сбыта готовой продукции;

4)деятельность отдельной отрасли.

2.Финансовый анализ может быть только:

1)внутренним;

2)внешним;

3)внутренним и внешним;

4)закрытым.

3.Экономический анализ - это:

1)самостоятельная отрасль системы экономических знаний;

2)часть науки «менеджмент»;

3)методология управления бизнесом.

4.Из перечисленных ниже, вставьте пропущенное слово в выражение: «Принцип ……», т.е. привлечение к этому процессу всех работников

1)оперативности;

2)массовости поиска резервов;

3)научного характера;

4)предотвращения повторного счета.

5.Предметом экономического анализа являются:

1)причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, формирующих результаты деятельности субъекта хозяйствования;

2)хозяйственные процессы на уровне предприятия, их социальноэкономическая эффективность, экономические результаты хозяйственной деятельности;

3)разные общественно-экономические явления на уровне отрасли;

4)внешняя среда функционирования предприятия.

6.Прием исчисления абсолютных разниц используется для:

1)вертикального анализа;

2)горизонтального анализа;

3)определения влияния факторов;

4)многомерного анализа.

7.Указать последовательность этапов реализации аналитической работы на предприятии: __________________________

1)сравнение фактических показателей с показателями плана, данными прошлых лет и показателями аналогичных предприятий;

2)проведение факторного анализа основных показателей;

56

3)приведение исходной информации в сопоставимый вид;

4)выявление резервов повышения эффективности производства.

8.Под методом экономического анализа понимается:

1)развернутый в динамике аналитический метод;

2)метод множественной корреляции;

3)диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов.

9.Основополагающие принципы метода экономического анализа не отражает следующая черта диалектики:

1)единство анализа и синтеза;

2)изучение экономических явлений в их взаимосвязи;

3)изучение экономических явлений в развитии, в динамике;

4)единство и борьба противоположностей.

10.Метод анализа, предполагающий сопоставление однородных объектов для нахождения черт сходства или различий между ними, называется:

1)графическим;

2)факторным;

3)выборочным и сплошным наблюдением;

4)сравнением.

11.Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме:

1)хозяйственных товариществ;

2)хозяйственных обществ;

3)производственных кооперативов;

4)государственных унитарных предприятий;

5)муниципальных унитарных предприятий;

6)потребительских кооперативов.

12.Используя данные финансовой отчетности организации, можно провести:

1)факторный анализ выручки от продаж;

2)маржинальный анализ;

3)анализ финансовой устойчивости.

13.В какой форме отчетности найдет отражение показатель «Базовая прибыль (убыток) на одну акцию»:

1)форма № 2;

2)форма № 1;

3)форма № 3;

14.Коэффициент оборота персонала по выбытию определяется как отношение количества ________________ к среднесписочной численности персонала:

1)принятого на работу персонала;

2)уволившихся работников;

3)работников, уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины;

57

4)работников, проработавших весь год.

15.Коэффициент текучести кадров определяется как отношение

_____________________ к среднесписочной численности персонала:

1)принятого на работу персонала;

2)уволившихся работников;

3)работников, уволившихся по собственному желанию и по инициативе работодателя;

4)работников, проработавших весь год.

16.Относительное отклонение фактической величины фонда заработной платы (ФЗП) от плановой рассчитывается по формуле:

1)фактическая величина ФЗП – плановая величина ФЗП;

2)фактическая величина ФЗП – плановая переменная часть ФЗП × коэффициент темпа роста выручки + плановая постоянная часть ФЗП;

3)фактическая величина ФЗП – плановая величина ФЗП × коэффициент темпа роста выручки;

4)плановая величина ФЗП × коэффициент темпа роста выручки – фактическая величина ФЗП.

17.Среднегодовая выработка продукции в стоимостном измерении на одного среднесписочного работника определяется как:

1)отношение стоимости продукции к среднесписочной численности производственных рабочих;

2)отношение среднесписочной численности производственных рабочих к стоимости продукции;

3)произведение удельного веса производственных рабочих в общей численности персонала на их среднегодовую выработку;

4)произведение уровня фондовооруженности труда на среднесписочную численность работников.

18.Характеристика качества продукции осуществляется по следующим показателю (показателям):

1)категории качества;

2)сортность;

3)цвет;

4)популярность у потребителей.

19.Фондоотдача основных средств это:

1)отношение стоимости годового объема продаж к среднегодовой стоимости основных средств;

2)отношение среднегодовой стоимости основных средств к стоимости годового объема продаж продукции;

3)отношение стоимости годового объема продаж продукции к величине чистой прибыли;

4)отношение стоимости годового объема продаж продукции к фондоемкости.

58

20. Уровень затрат основных средств на единицу продукции определяется с помощью показателя:

1)фондовооруженности;

2)фондоемкости;

3)фондоотдачи.

21. Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается как отношение стоимости:

1)выбывших основных средств в отчетном периоде к стоимости основных средств на конец периода;

2)выбывших основных средств в отчетном периоде к стоимости основных средств на начало периода;

3)основных средств на конец периода к стоимости выбывших основных средств в отчетном периоде;

4)основных средств на начало периода к стоимости выбывших основных средств в отчетном периоде.

22.К статистическим методам оценки эффективности инвестиций являются:

1)расчет срока окупаемости инвестиций;

2)расчет чистого приведенного эффекта;

3)расчет нормы прибыли и коэффициента эффективности инвестиций;

4)расчет индекса рентабельности инвестиций.

23.Индекс рентабельности инвестиций определяется делением суммы ______________________ на величину инвестиций.

1)единовременных затрат;

2)величины годового дохода;

3)суммы приведенных эффектов;

4)стоимости капитала.

24.Абсолютная финансовая устойчивость имеет место тогда, когда:

1)запасы (строка 210 баланса) меньше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарно - материальные ценности;

2)запасы (строка 210 баланса) больше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарноматериальные ценности;

3)запасы (строка 210 баланса) равны собственным оборотным средствам плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности.

25.Нормальная финансовая устойчивость имеет место тогда, когда:

1)запасы (строка 210 баланса) меньше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности;

2)запасы (строка 210 баланса) больше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности;

3)запасы (строка 210 баланса) равны собственным оборотным средствам плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности;

4)ни один из приведенных ответов не является верным.

26.Кризисное финансовое состояние предприятия имеет место тогда, когда:

59

1)запасы (строка 210 баланса) меньше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности;

2)запасы (строка 210 баланса) больше собственных оборотных средств плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности;

3)запасы (строка 210 баланса) равны собственным оборотным средствам плюс кредиты банка под товарно-материальные ценности.

27.На основе фундаментального анализа рынка ценных бумаг:

1)производится оценка внутренней стоимости акций;

2)производится оценка текущей стоимости акций;

3)количественно определяется стоимость будущих денежных поступлений по данной ценной бумаге;

4)количественно определяется стоимость текущих денежных поступлений по данной ценной бумаге.

28.Поступление денежных средств от покупателя в счет будущей отгрузки продукции отражается в отчете о движении денежных средств как:

1)положительный денежный поток по финансовой деятельности;

2)положительный денежный поток по текущей деятельности;

3)отрицательный денежный поток по текущей деятельности.

29.Коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютного покрытия) показывает:

1)часть всех обязательств, которую организация может погасить в ближайшее время за счет активов;

2)часть всех обязательств, которую организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов;

3)часть долгосрочных обязательств, которую организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов;

4)часть краткосрочных обязательств, которую организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.

30.Баланс организации считается абсолютно ликвидным при соблюдении соотношений:

1)А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;

2)А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

3)А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ П3; А4 ≤ П4.

31.Структура баланса организации считается удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным в том случае, если:

1)коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1;

2)коэффициент текущей ликвидности < 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0,1;

3)коэффициент текущей ликвидности < 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1;

4)коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0,1.

60

Глоссарий

Для целей применения знаний основ финансово – экономического анализа используются следующие понятия:

ABC-анализ дебиторов (ABC-analysis of receivable) – анализ,

при проведении ткоторого все дебиторы делятся на 3 категории в зависимости от стоимостного выражения дебиторской задолженности. Цель такой классификации заключается в распределении дебиторской задолженности по степени важности и методам контроля.

Агрегированный баланс (aggregated balance) - форма балансового отчета, удобная для управленческого анализа.

Актив (asset) – ресурсы, контролируемые компанией и приобретенные в результате прошлых событий для получения будущих экономических выгод.

Акционерный капитал/Чистая стоимость компании

(shareholders' equity/equity Capital) - cредства, полученные компанией от ее владельцев (акционеров). К акционерному капиталу относятся: Уставный капитал; Дополнительный капитал; Нераспределенная прибыль.

Акционеры (shareholders) - физические или юридические лица, участвующие собственными средствами в капитале компании. Владельцы компании (корпорации).

Анализ безубыточности (break-even analysis/cost-volume-profit analysis) - анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения величины выпуска, прибыли и затрат, позволяющий определить уровни доходов и затрат при различных уровнях деловой активности.

Анализ движения денежных средств (сash flow analysis) -

определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности.

Анализ затрат (сost analysis) - анализ величины, структуры и динамики затрат для выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов.

Анализ ликвидности предприятия (liquidity analysis) - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Анализ структуры активов - анализ величины, структуры и соотношения фиксированных и оборотных активов предприятия и динамики их элементов. Он, в частности, показывает:

какова величина текущих и постоянных активов и как изменяется их соотношение;

какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса;

какая доля активов заморожена на тот или иной срок в запасах и дебиторской задолженности.