конспект Экономическая теория

В разных странах, на различных этапах развития, роль всеобщего эквива- лента играли разнообразные товары, характерные для той или иной местности: соль, чай, меха, скот, зерно и пр., но и эта форма эквивалента имеет недостатки, которые преодолеваются в ходе перехода к денежной форме стоимости.

Товар, претендующий на роль всеобщего эквивалента, должен быть одно- родным и легко делиться. Меха и скот, например, такими качествами не облада- ют. В результате дальнейшего развития обмена все другие товары-эквиваленты были вытеснены благородными металлами, а главная причина этого связана с их свойствами:

-однородностью;

-делимостью;

-портативностью;

-сохраняемостью;

-их натуральная форма не противоречила выполнению ими свойств всеоб- щего эквивалента.

Денежная форма стоимости имеет следующий вид:

У товара В

Z товара С = n товара D ,

Q товара N

и т.д.

где D – денежный товар, роль которого закрепилась за золотом

Деньги - это всеобщий эквивалент, это особый товар, который постоянно и монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента. Это значит, что:

-все товары измеряют свою стоимость в деньгах;

-деньги обладают свойством всеобщей обмениваемости;

-деньги обладают, помимо своей собственной, как металла, единичной по- требительной стоимости, еще и универсальной потребительной стоимостью, то есть удовлетворяют любую потребность людей.

Втоварном хозяйстве деньги выполняют четыре основные функции:

1 Функция меры стоимости состоит в том, что с помощью денег выража- ется стоимость товара и образуется его цена. Эту функцию деньги выполняют идеально, то есть как мысленно представляемые деньги, так как измерение стои- мости товаров деньгами не требует реального наличия денег у товаровладельцев. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Для того чтобы деньги лучше выполняли функцию меры стоимости, государство вводит масштаб цен - это фиксированный вес денежного металла, принятый за единицу денег. На- пример, масштаб цен американского доллара образца 1945 года составлял 0,888 грамма золота, то есть один доллар представлял в обращении указанное весовое количество золота; советский рубль образца 1961 года представлял в обращении 0,987412 грамма золота, то есть примерно один грамм.

2 Функция средства обращения проявляется, когда деньги выступают как посредник в обмене товаров по формуле Т-Д-Т. В отличие от прямого, такой об- мен предполагает две сделки: а) продажу товара на деньги (Т-Д) и б) куплю на эти деньги другого товара (Д-Т). Это дает людям дополнительные удобства: избавля-

ет от ограниченности бартерного обмена и позволяет разделить продажу и куплю товаров, как во времени, так и в пространстве. Вместе с тем, возможность всеоб- щего разрыва между продажей и куплей создает возможность кризисов, выте- кающую из несовпадения актов купли-продажи во времени и пространстве.

Деньги как средство обращения выступают как действительные, реальные деньги.

Первоначально золото и другие благородные металлы при обмене взвеши- вались, делились на соответствующие куски и т.д. Однако неудобства, связанные с делением и потерей при этом части металла, определением его пробы и т.д., вы- звали необходимость перехода к денежно-слитковой форме. Слиток представля- ет собой тот же кусок денежного металла, но оформленный и определенный по весу и пробе.

Дальнейшее развитие денежно-слитковой формы стоимости приводит к возникновению денежно-монетной формы.

Монета – есть гарантированный вес денежного металла, оттиск и фактура которого свидетельствуют о его принадлежности к определенной денежной сис- теме. В монете не только заключено определенное количество денег, но оно и обозначено, то есть монета – это не только товар, играющий роль всеобщего эк- вивалента, но и знак денег. Первой ступенью знаковой формы стоимости является монетно-знаковая, на начальных этапах которой обращались неполновесные мо- неты, потерявшие часть своего веса вследствие естественного стирания в процес- се обмена.

Особенность, в силу которой неполновесная монета в обращении может представлять полновесную, была затем использована для фальсификации и вы- пуска неполноценных монет. На этой основе появляются монеты из неблагород- ных металлов. В них реальное денежное содержание уже совершенно исчезло, ос- тался лишь его знак.

Развитие денежной формы стоимости приводит к вытеснению монет бу- мажными деньгами.

Бумажные деньги – это представители, знаки, символы, заменители золота в обращении. В бумажно-денежной форме стоимости денежный знак окончатель- но отделился от обозначаемых им реальных денег и получил самостоятельное движение со свойственными ему законами, которые являются прямой противопо- ложностью законам обращения реальных денег. Если реальные деньги обращают- ся потому, что имеют стоимость, то бумажные деньги представляют стоимость потому, что они обращаются. Количество реальных денег, необходимых для об- ращения, зависит от их стоимости. Стоимость же, представляемая бумажными деньгами, зависит от их количества в сфере обращения. В то время как масса ре- альных денег в обращении зависит от уровня товарных цен, последний зависит от массы бумажных денег в обращении.

3 Функция средства накопления и образования сокровищ.

Эту функцию деньги выполняют тогда, когда покидают каналы обращения и сберегаются у предприятий, частных лиц, в государственной казне, то есть слу- жат удобной формой хранения богатства. Для выполнения функции сокровища деньги должны быть одновременно полноценными и реальными. Золото по-

прежнему продолжает играть роль сокровища, так как оно всегда обладает стои- мостью определенной величины, хорошо сохраняется и является легко реализуе- мым товаром. Создавая национальные резервные фонды (золотые запасы), госу- дарства накапливают и хранят слитки и монеты из золота.

4 Функция средства платежа. Эту функцию деньги выполняют при про- даже товара в кредит, будучи орудием погашения долгового обязательства.

Дальнейшим отрицанием денежного содержания являются кредитные деньги (вексель, банкнота) и возникшая на их основе бумажно-кредитная фор- ма стоимости. С одной стороны, они отрицают деньги в такой существенной их функции, как средство обращения, так как в обмен на товар вместо денег выдает- ся долговое обязательство, с другой стороны – последнее само начинает обра- щаться.

Вексель – это обязательство одного лица другому.

Банкнота – вексель на банкира. Вместе с тем, банкнота начинает функцио- нировать в качестве обычного средства обращения наряду с бумажными деньга- ми. Движение кредитных и бумажных денег соединяется в единое целое.

На основе кредитно-бумажной формы стоимости возникает и развивается расчетно-знаковая форма. Здесь отрицаются не только реальные деньги, но и их знаки в функции средства обращения. Расчетные знаки (чек – долговое обязатель- ство банка, а также определенные виды билетов, квитанции и пр.) уже не обра- щаются и не являются даже бумажными деньгами, они представляют собой лишь расчетное средство, удовлетворение на получение денег, товара, услуги и т.д.

В настоящее время в развитых странах Запада широкое распространение получили кредитные карточки, или электронные деньги – это пластиковые кар- точки, которые, будучи подключены к всеобщей банковской компьютерной сети, передают команду владельца счета о перечислении денег. Кредитные карточки используются для записи покупок на счет человека или фирмы, при этом данный счет должен быть оплачен позднее. В этом случае продавец получает свои деньги сразу, а покупатель получает банковский кредит на сумму покупки.

Расчетно-знаковая форма стоимости подготавливает переход к идеальной форме стоимости. Сюда относятся безналичный расчет, предуведомленные пла- тежи, платежи по телефону, система электронных расчетов и пр. Здесь уже устра- няется всякое реальное движение не только денег, но и их знаков. Деньги как ре- альность исчезают, остается лишь их идеальная форма.

Из функции денег как средства обращения и платежа следует вывод: день- ги (тем более неполноценные) нужны не сами по себе, а для обеспечения обмена товарами и услугами между людьми. А это значит, что в экономике необходимо соблюдение примерного равенства между товарной и денежной массами. В этом заключается главный смысл закона денежного обращения: количество денег,

необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров и об- ратно пропорционально скорости обращения. Количество денег, необходимых для обращения, можно определить с помощью формулы

КД=СЦ-К+П-ВПП , СО

где СЦ - сумма цен товаров, находящихся в обращении; К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей, по которым наступил срок уплаты; ВПП - взаимно погашающиеся платежи;

СО - скорость обращения денег, измеряемая средним числом оборотов одноименных единиц денег за год.

В современном виде выше обозначенная формула записывается как урав-

нение обмена, или уравнение Фишера:

М * V = Р * О,

где М - масса денег в обращении;

V - средняя скорость обращения денежной единицы; Р - уровень цен; О - реальный объем национального продукта.

2 Характеристика денежной системы. Элементы денежной системы

Денежная система - это определенная форма организации денежного об- ращения, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Главные

элементы денежной системы:

1Масштаб цен национальной валюты (для металлических систем) или ус- тановление основной денежной единицы («доллар», «рубль», «франк», «гривна» и

т.п.).

2Утвержденные государством виды денег, как законные платежные средст- ва (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обя- зательны для приема в качестве средств на территории данного государства.

3Эмиссионная система, т.е. законодательно утвержденный выпуск денеж- ных знаков.

4Организация и регламентация безналичного оборота.

5Организационные центры денежного обращения (Министерство финан- сов, Центральный банк, налоговая инспекция, Гознак, Монетный двор).

Монеты. Исторически первой знаковой формой денег были монеты. Разли- чают следующие виды монет:

- полноценные золотые и серебряные монеты, покупательная сила которых соответствует стоимости содержащегося в них металла (чтобы придать твердость монете, к ней примешивали неблагородные металлы. Содержание золота в сплаве называется пробой);

- билонные или неполноценные монеты, покупательная способность кото- рых больше стоимости содержащегося в них металла.

Полноценные монеты чеканились двумя способами:

1Свободная (открытая) чеканка, при которой любой человек мог прийти на монетный двор государства и начеканить из своего металла любое количество монет (бесплатно или за символическую плату). Преимущество свободной чекан-

ки состоит в том, что валютный металл свободно превращается из сокровища в средство обращения и платежа.

2 Закрытая (несвободная) чеканка – чеканка монет из металла государст- венной казны в количестве, определяемом правительством.

Преимущества закрытой чеканки состоят в том, что предотвращается воз- можность переполнения каналов обращения неполноценными монетами и вытес- нения ими полноценных монет, обеспечивается получение монетного дохода ис- ключительно государством.

В процессе чеканки монет и в ходе их обращения должен соблюдаться ус- тановленный государством ремедиум – это максимально допустимое отклонение фактического веса и пробы металла в монете от законной нормы. При стирании, превышающем ремедиум, монеты необязательны к приему.

Бумажные деньги. Впервые бумажные деньги появились в Китае (как ут- верждают китайские источники, в VII веке нашей эры; хотя европейцы их обна- ружили в конце XIII века). В России бумажные деньги были выпущены в 1769 го- ду при Екатерине II. Это были ассигнации, свободно обмениваемые на серебря- ную монету.

Бумажные деньги пришли к нам двумя путями. Первый путь – это порча монет, второй проходил через коммерческий кредит. Предприниматели продавали товар в кредит, получая в оплату коммерческий вексель, который затем стали по- купать банки, выдавая вместо него банкноту.

Виды бумажных денег:

1Казначейские билеты - выпускались казначейством, золотом не обеспечи- вались, а обеспечивались всем достоянием государства.

2Банкноты - выпускались специальными эмиссионными банками, обеспе- чивались золотом по нормам; законом определялся порядок их выпуска, обеспе- чения и размена на металл.

Первоначально банкноты отличались от казначейских билетов по происхо- ждению (первые связаны с функцией денег как средства платежа, вторые - с функцией денег как средства обращения), по характеру эмиссии и обращения (банкнота регулярно возвращалась в эмиссионный банк), по отношению к золоту (казначейские билеты не размениваются на золото), по обеспечению, по своей ус- тойчивости (банкноты более устойчивы, так как казначейские билеты использу- ются для покрытия финансовых нужд государства). В настоящее время различия между банкнотами и казначейскими билетами полностью исчезло, так как право эмиссии является прерогативой государства.

3 Системы металлического обращения. Закон Грэшема

Система металлического обращения – это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента закреплена за одним или несколькими металлами. Исто- рии известны два типа систем металлического обращения:

1 Монометаллизм – это такая денежная система, при которой роль всеоб- щего эквивалента играет один металл. Причем в обращении функционируют мо- неты из одного металла или денежные знаки, разменные на него.

Монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в У-Ш веках до нашей эры, сереб- ряный имел место в России в 1843-1852гг., Голландии - в 18471875 гг., Индии - в 1852 - 1893 гг. Золотой монометаллизм возник в Англии еще в конце XVIII века, но получил широкое распространение в капиталистическом мире лишь с конца

XIX века.

2 Биметаллизм – это система металлического обращения, при которой роль всеобщего эквивалента присваивается двум металлам – золоту и серебру. Монеты из обоих металлов подлежат свободной чеканке и допускаются к обращению на равных правах.

Биметаллизм широко распространился в Европе в период становления ка- питализма и очень долго просуществовал в США (со второй половины XVIII века до 1900 г.).

Биметаллизм делится на две разновидности:

-система параллельной валюты, при которой золотые и серебряные мо- неты обращаются по действительной стоимости содержащегося в них золота и се- ребра (золотые монеты обращаются на серебряные по рыночному курсу);

-система двойной валюты, при которой золотые монеты обмениваются на серебряные по курсу, установленному государством.

Всистеме двойной валюты действует закон Грэшема: монеты из обесце- нившегося металла вытесняют из обращения монеты из того металла, относи- тельная стоимость которого в данное время повысилась. Закон назван именем английского государственного деятеля и министра финансов правительства Анг- лии конца XVI века Грэшема, который указал на то, что «худшие деньги вытес- няют из обращения лучшие».

Трудности двойных денег и цен в конце концов предопределили переход к золотому монометаллизму. При этом господствующая роль золота закреплялась путем:

1)введения свободной чеканки только для золота, в то время как монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке;

2)наделения золотых монет силой законного платежного средства в неогра- ниченных размерах при одновременном ограничении платежной силы серебря- ных и медных монет;

3)установления свободного размена неполноценных монет и банкнот на зо- лотые монеты.

4 Общая характеристика золотого стандарта. Виды золотого стандарта

Золотой стандарт – это денежная система, в которой главным видом денег являются золотые монеты, а все остальные виды денег разменны на них по твер- дому курсу.

Впервые золотой стандарт утвердился в Англии в 1816 году, а в конце XIX - начале XX веков на эту систему перешли все европейские государства и США.

Особенности золотого стандарта:

1 Золотое содержание каждой денежной единицы было установлено зако- ном и поддерживалось неизменным.

2 Существовала свободная чеканка золотых монет при определенном и не- изменном содержании денежной единицы.

3 Золото свободно перемещалось между странами.

4 Централизованные золотые запасы государств были главным резервом мировых денег, международных платежных средств.

5 Существовала свободная взаимная обратимость валют.

6 Валютные курсы определялись по золотому паритету, т.е. по содержанию золота в денежной единице.

7 Валютные курсы, то есть соотношения, в которых валюта одной страны обменивается на валюту другой, колебались очень незначительно, в пределах так называемых золотых точек +1%. Курсы не могли отклоняться больше, потому что должник, который обязан был заплатить долг в иностранной валюте, всегда имел выбор: либо купить на свои национальные деньги эту валюту, либо купить и пе- реслать золото. Таким образом, отклонения в пределах 1% представляли собой расходы на пересылку золота.

Виды золотого стандарта:

1 Золотомонетный – классическая форма золотого стандарта, описанного выше.

В связи с нехваткой золота обращение золотых монет после первой мировой войны в небольшой мере сохранилось лишь в США. В Европе возникли новые разновидности золотого стандарта.

2 Золотослитковый, при котором центральные банки обменивали банкно- ты только на золотые слитки стандартного веса (около 12,5 кг).

3 Золотодевизный стандарт – система, при которой центральные банки многих стран обменивали свои банкноты не на золото, а на валюту, которая счи- талась разменной на золото. Чтобы поддерживать такую разменность, централь- ные банки держали значительные валютные резервы.

4 Золотодолларовый стандарт – система, при которой центральные банки США обменивали доллары на золото для иностранных правительств и централь- ных банков других стран. Ни американские, ни иностранные частные лица, фир- мы и банки такого права не имели.

5 Демонетизация золота и возникновение бумажно-денежных систем. Дискуссия о возвращении к золотому стандарту

Система золотодолларового стандарта, сложившаяся после второй мировой страны, обычно называется Бреттон-вудской, по названию небольшого курортно- го городка в штате Нью-Гэмпшир (США), где летом 1944 года делегаты 44 стран в ходе Международной финансовой конференции образовали Международный валютный фонд. В соответствии с уставом МВФ доллар занимал положение по- средника между всеми остальными валютами и золотом. Был установлен масштаб цен доллара - 0,888 грамма золота или 35 долларов за одну тройскую унцию (31,1 грамма).

Соединенные Штаты Америки заняли в фонде лидирующее положение. В конце 1949 года золотой запас США достиг рекордной отметки – около 22 тыс. тонн – и составил 70% резервов капиталистического мира. С конца 60-х годов на- метился отток золота и долларов из США. В конце 1971 и в 1974 году Соединен- ные Штаты произвели 2 девальвации доллара, уменьшив его золотое содержание до 0,737 грамма золота. В конце 1971 года они прекратили обмен долларов на зо- лото, и наступил крах эпохи золотого стандарта. Таким образом, произошла де- монетизация золота – то есть полная или частичная утрата золотом его денежных функций. На практике демонетизация означала ликвидацию масштаба цен и поте- рю всякой связи бумажных денег с золотом.

Причины демонетизации золота:

1 Нехватка золота для обеспечения разменности банкнот. К концу 1971 года золотой запас США составил всего лишь 8,6 тыс. т (22%), а доллар продолжал ос- таваться резервной валютой мира. Золотой запас США составил 22% долларовых активов иностранных государств.

2 Обострение противоречия между физической формой и социальной сущ- ностью денег: золото стало неудобным материалом для выполнения функций де- нег, и в современном обращении абсолютно господствуют бумажно-кредитные деньги.

К середине 70-х годов XX века валютные курсы, потерявшие объективную золотую основу, начали резко колебаться, что и побудило представителей моне- таризма выдвинуть идею о возвращении к золотому стандарту. При этом они счи- тали, что современная рыночная экономика по сути стабильна, и аргументирова- ли свою точку зрения следующими положениями:

-существует субъективизм в определении количества денег для обращения

взависимости от экономической политики, проводимой правящей партией; в про- тивовес этому золотой стандарт дисциплинирует;

-золотой стандарт является средством борьбы с инфляцией, так как цена золота фиксирована, потому оно дешевле других товаров, люди его покупают у казначейства, уменьшая инфляцию. Критики золотого стандарта (кейнсианцы и др.) исходят из того, что современная экономика по своей природе нестабильна и ее надо регулировать, в том числе и с помощью механизмов денежного предло- жения. Они приводят следующие доводы:

-так как экономика нестабильна, фиксированная цена на золото с течением времени отклоняется от равновесной цены;

-нет оснований для уверенности в том, что рост мирового золотого запаса будет обязательно медленным и стабильным, а это значит, что открытие крупных месторождений золота или прогресс в технологии добычи могут вызвать волну инфляции.

Президентская Комиссия по золоту, созданная в 1981 году, не рекомендова- ла возврат к золотому стандарту.

6 Характеристика современных бумажно-денежных систем. Методы определения и регулирования валютных курсов

Бумажно-денежная система – это такая денежная система, в которой об- ращаются бумажные деньги и билонные монеты, а золото как мерило официаль- ной стоимости валют исключено из системы, и ни одна валюта не разменивается на него по твердому курсу.

Характерные черты современных бумажно-денежных систем промыш-

ленно развитых стран:

1 Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банк- нот на золото.

2 Преобладание в денежном обращении безналичного оборота.

3 Выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере – для покрытия расходов государства, и, как следствие – инфляционность обращения.

4Усиление государственного регулирования денежного обращения.

5Появление нового элемента системы денежного обращения коллективных валют или международных кредитных денег.

6Отсутствие объективной основы для определения валютных курсов. Эпо- ха фиксированных валютных курсов, действующих в период золотого стандарта (конец 19 века - до 1970-х годов), прошла, и сейчас обмен валют производится по свободно плавающим валютным курсам, представляющим собой чисто рыночный обменный курс.

Внастоящее время используются два основных метода определения валют- ных курсов:

- по потребительской корзине, включающей не менее 300 наименований то- варов и услуг в двух странах, суммы цен которых приравниваются;

- в ходе торгов на валютной или фондовой бирже, происходящих по аукци- онной системе.

Основные способы государственного регулирования валютных курсов.

Для регулирования гибких валютных курсов правительство использует пять ос- новных способов:

1)валютную интервенцию, то есть скупку или продажу валюты централь- ным банком на рынке с целью оказания воздействия на ее курс. Для выброса на рынок дополнительной валюты используются государственные валютные резервы

-так называемый стабилизационный фонд, выручка от продажи золота и займы у МВФ;

2)установление «валютного коридора», т.е. пределов колебания курса, по достижении которых валютные торги прекращаются;

3)валютный контроль, заключающийся в государственном перераспределе- нии валютных потоков. В частности, государство обязывает фирмы - экспортеры продавать ему всю или часть своей инвалютной выручки, распределяя затем по- лученную валюту между фирмами - импортерами и сбивая тем самым их валют- ный спрос;

4)валютные ограничения на вывоз иностранной или национальной валюты наличным образом сверх определенного количества;

5)контроль над внешней торговлей позволяет воздействовать, хотя и кос- венно, на валютный спрос и предложение. Так, при нехватке долларов и росте спроса на них на рынке ФРГ немецкие власти могут сдерживать товарный импорт из США и одновременно поощрять свой экспорт в Америку. В результате спрос на доллары упадет (для оплаты сократившегося импорта потребуется меньше американской валюты), а долларовое предложение увеличится (возросшие экс- портные поставки в США обеспечат приток долларов на немецкий валютный ры- нок).

В настоящее время все более заметную роль в регулировании валютных курсов играют международные экономические организации, в частности, Между- народный валютный фонд. Они используют четыре основных способа воздейст- вия на курсы валют и, соответственно, уменьшения валютных рисков:

1 Установление допустимых пределов отклонений валютных курсов меж- дународными организациями (сейчас это 2,25%) и осуществление интервенций в его поддержку.

2Создание коллективных валют для ограничения рисков, связанных с коле- баниями валютных курсов.

3Разработка основных принципов валютной политики.

4Определение требований к режиму конвертируемости национальной ва-

люты.

Конвертируемость валюты может быть:

•полной, при которой все отечественные и иностранные юридические и физические лица беспрепятственно осуществляют текущие и инвестиционные ва- лютные операции (таких валют мало, это валюты экономически сильных стран, используемые для создания валютных резервов);

•частичной, при которой сохраняются валютные ограничения по опреде- ленным валютным операциям (скажем, обмен национальной валюты не на все, а лишь на часть иностранных валют, регулирование объемов вывоза за рубеж золо- та, денежных знаков и ценных бумаг, денежных переводов и платежей за границу

ит.д.);

•внутренней, при которой правом обменных операций национальной ва- люты на иностранную пользуются лишь физические и юридические лица данной страны;

•внешней, при которой полная свобода валютных операций для осущест- вления расчетов с другими странами разрешена лишь иностранным физическим и юридическим лицам.

Характерным атрибутом современных валютных расчетов являются между- народные валюты.

Коллективная валюта – это искусственно созданная интернациональная валюта, используемая для расчетов среди определенного круга государств и орга- низаций. Так, для членов МВФ с 1970г. действует такая валютная единица, как СДР.