АФО МУ

31

полномочий по управлению должником арбитражному управляющему

a)внешнее управление b)внутреннее управление c)финансовое управление d)финансовое оздоровление e) финансовое равновесие

38. Одна из наиболее серьезных форм нарушения финансового равновесия предприятия

a)финансовый кризис b)финансовая неустойчивость c)финансовая независимость d)финансовая несостоятельность

e)банкротство

39.Соотношение показателей результата (эффекта) и затрат (или суммы ресурсов), используемых для его достижения

a)рентабельность

b)прибыльность

c)эффективность

d)прибыль

e)ресурсоотдача

40.Положительный финансовый результат деятельности организа-

ции

a)доход

b)рентабельность

c)прибыльность

d)прибыль

e)эффективность

41.Внешний фактор, независящий от деятельности предприятия a)система налогообложения (ставки налогов)

b)объем и качество проданной продукции, товаров c)уровень себестоимости и других затрат d)уровень образования и квалификация кадров

e)политика ценообразования на предприятии

42.Внутренний фактор, зависящий от деятельности предприятия

32

a)нормы амортизации

b)технический уровень производственных фондов c)состояние рынка

d)уровень процентных ставок по заемным средствам

e)нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров

43.Окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении

предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы бухгалтерской прибыли

a)чистая прибыль b)валовая прибыль

c)нераспределенная прибыль d)прибыль от продаж

e)прибыль до налогообложения

44.Прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная

на потребление путем распределения между акционерами (пайщиками) и персоналом

a)чистая прибыль b)валовая прибыль

c)нераспределенная прибыль d)прибыль от продаж

e)прибыль до налогообложения

45.Выраженная в денежном измерении стоимость каких либо ресур-

сов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства

a)себестоимость продукции b)расходы организации c)выплата

d)выручка e) затраты

46. Выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени) на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности

a)себестоимость продукции b)коммерческие расходы c)выплата

d)выручка

33

e) затраты

47. По данным … можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей

a)бухгалтерского баланса b)отчета о прибылях и убытках c)отчета об изменениях капитала

d)отчета о движении денежных средств

e)приложения к бухгалтерскому балансу

48.Максимально возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом

уровне техники, технологии и организации производства a)производственная мощность

b)деловая активность c)валовая прибыль d)прибыль от продаж

e) максимальная выручка

49. Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции

a)точка безубыточности b)зона убытков

c)зона безопасности (зона прибыли) d)переменные издержки

e) постоянные издержки

50. К внешним факторам, оказывающим влияние на длительность нахождения средств в обороте не относятся

a)сфера деятельность предприятия b)масштаб деятельности организации c)система налогообложения

d)отраслевая принадлежность организации e) ценовая политика организации

34

ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ

Примерный перечень вопросов к экзамену:

1.Цель, основные понятия и задачи анализа финансовой отчетности.

2.Составление прогнозного бухгалтерского баланса.

3.Последовательность анализа финансовой отчетности.

4.Информационное обеспечение анализа финансовой отчетности.

5.Пользователи финансовой отчетности.

6.Методы прогнозирования вероятности банкротства и наступления финансовых трудностей.

7.Содержание бухгалтерского баланса.

8.Ранговое рейтингование: методы суммы мест и таксонометрический.

9.Предварительный обзор бухгалтерского баланса.

10.Ранговое рейтингование: понятие, подходы, методики.

11.Анализ имущества организации.

12.Оценка результатов анализа žОтчета о движении денежных средств¤.

13.Анализ деловой активности: понятие, содержание и подходы

кисследованию деловой активности.

14.Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету , ее роль в раскрытии информации.

15.Анализ деловой активности: понятие, содержание, основные направления повышения деловой активности.

16.Методика анализа затрат организации.

17.Анализ источников средств предприятия.

18.Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

19.Анализ собственных оборотных средств.

20.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

21.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

22.Анализ движения денежных средств косвенным методом.

23.Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия, показатели ликвидности активов.

24.Анализ показателей рентабельности.

35

25.Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия, анализ ликвидности баланса.

26.Факторный анализ показателей рентабельности.

27.Комплексная оценка финансового состояния предприятия.

28.Сущность и расчет коэффициента финансового рычага.

29.Содержание отчета о прибылях и убытках.

30.Анализ динамики и структуры финансовых результатов.

31.Расчет и оценка чистых активов.

32.Анализ влияния факторов на изменение прибыли.

33.Анализ движения денежных средств прямым методом.

34.Методы прогнозирования вероятности банкротства и наступления финансовых трудностей.

Примеры заданий, выносимых на экзамен

Все задания выполняются по формам бухгалтерской годовой отчетности.

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за предыдущий период отразите в таблице.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации. Результаты расчетов за 2010 г. представьте в табличной форме

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации, оцените динамику этого показателя.

36

Задание 5

По данным отчета о финансовых результатах проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Задание 6

По данным бухгалтерской отчетности дайте оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости. Результаты расчетов представьте в табличной форме.

Задание 7

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Задание 8

По данным отчета об изменениях капитала охарактеризуйте состав и движение собственного капитала. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала.

Задание 9

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табличном виде.

Задание 10

По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода.

Словарь терминов:

Анализ (от греч. — Analisis), буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие.

37

Активы (assets) — экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Активы ликвидные — активы предприятия, которые быстро могут быть превращены в денежную форму без ощутимых потерь своей балансовой стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам. К ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, назначенной к реализации.

Активы неликвидные — группа активов предприятия, которые могут быть превращены в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости по истечению значительного периода времени. К ним относятся: нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Активы оборотные — имущественные ценности предприятия, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного производственного цикла.

Активы чистые — совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет собственного капитала.

Баланс — происходит от латинских слов bis — дважды и lanx — чаша и употребляется как символ равновесия и равенства.

Банкротство — установленная в судебном порядке финансовая несостоятельность предприятия, то есть его неспособность удовлетворить в установленные сроки требования кредиторов и выполнить обязательства перед бюджетом.

Внеоборотные активы — совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности предприятия и переносящих свою стоимость на продукцию частями.

Вертикальный анализ — одна из систем финансового анализа. Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т. е. их структуры. Он предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

38

Горизонтальный анализ — одна из систем финансового анализа. Он направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике. Результаты горизонтального анализа в значительной степени завися от внешних факторов, в частности от темпов инфляции.

Денежные активы — совокупность суммы денежных средств предприятия находящихся в его распоряжении на определенную дату. Это самые абсолютные ликвидные активы.

Денежный поток — поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Различают денежный поток по текущей деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности и денежный поток по финансовой деятельности предприятия. Разница между положительным и отрицательным денежным потоком по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности в целом называют чистым денежным потоком.

Деловая активность предприятия. Данный термин представляет собой дословный перевод англоязычного выражения žbusiness activity¤ и имеет весьма широкий спектр толкования. В контексте анализа финансового состояния предприятия данный термин применяется для обозначения эффективности текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Инфляция — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной, в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен. Инфляция оказывает негативное влияние на все виды и формы финансовой деятельности, постоянно генерируя инфляционный риск.

Капитал — общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, авансируемых в формирование активов предприятия. В балансе предприятия капитал отражается в форме пассива. В зависимости от принадлежности авансированных средств выделяют собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала предприятия формирует его чистые активы.

Коэффициенты оборачиваемости активов — система показателей активности предприятия, характеризующая насколько быстро активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности. Для оценки

39

оборачиваемости активов используются следующие показатели: а) количество оборотов активов в анализируемом периоде; б) длительность оборота активов в днях; в) коэффициент закрепления.

Кредитоспособность — система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и установленные сроки.

Ликвидность — происходит от латинского žликвидус¤ — жидкий, текучий. Здесь имеется в виду мобильность активов предприятия, их способность žперетекать¤ из натурально — вещественной формы в денежную, из дебиторской задолженности в наличность, обеспечивая своевременную оплату платежных обязательств. Таким образом, ликвидность баланса предприятия — это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.

Метод ЛИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании последней цены их приобретения, по принципу: žпоследний пришел — первый ушел¤.

Метод ФИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании первоначальной цены их приобретения.

Модель Альтмана — алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние предприятия.

Модель Дюпона — алгоритм составляющий основу Дюпоновской системы финансового анализа, в соответствии с которой коэффициент рентабельности собственного капитала представляет собой произведение коэффициента рентабельности продукции, коэффициента оборачиваемости активов и левериджа.

Обязательства — совокупность финансовых требований к предприятию, подлежащих погашению в предстоящем периоде. По срочности погашения разделяют обязательства краткосрочные (со сроком погашения до одного года) и долгосрочные (со сроком погашения свыше одного года). В составе краткосрочных выделяются неотложные обязательства (со сроком погашения до одного месяца). Такая группировка обязательств

40

используется для оценки и управления платежеспособностью предприятия.

Платежеспособность — способность предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам за счет достаточного наличия остатка денежных средств и других ликвидных активов. Уровень платежеспособности предприятия оценивается обширной системой показателей.

Прибыль на одну акцию — один из основных показателей, используемых при оценке рыночной стоимости акции. Он характеризует размер чистой прибыли, полученной акционерной компанией, в расчете на одну акцию.

»Точка безубыточности¼ (»порог рентабельности¼) — показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором сумма чистого дохода предприятия равна общей сумме постоянных издержек.

Учетная информация — совокупность данных, содержащихся в первичной учетной документации, бухгалтерской и статистической отчетности, а также в регистрах синтетического и аналитического учета.

Факторный анализ — результаты хозяйственной деятельности любого предприятия складываются под воздействием определенных причин или факторов

Финансовый леверидж — механизм воздействия на уровень рентабельности собственного капитала за счет изменения соотношения собственных и заемных средств, используемых предприятием.

Финансовая устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в обшей сумме используемых финансовых средств.

Финансовое состояние — уровень сбалансированности активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного его.

развития в перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние предприятия создает угрозу его банкротства.

Фондоотдача — важнейший показатель эффективности использования основных средств предприятия отражающий результативность их использования в производственной деятельности. Он определяется как частное от деления объема производства продукции в определенном периоде на среднегодовую стоимость основных средств в том же периоде.