§32. Заемный капитал предприятия

При нехватке собственных средств предприятия используют в своей деятельности внешние источники ресурсов, которые могут быть в виде денежных средств или в виде отсрочки платежа за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы. Предоставившие их юридические и физические лица называются кредиторами, а задолженность предприятия перед ними называется кредиторской задолженностью.

Источником заемного капитала предприятия служат: долгосроч­ный заемный капитал (на срок более одного года) и краткосрочный заемный капитал (менее одного года).

По структуре долгосрочный заемный капитал подразделяется на следующие виды средств:

• банковские кредиты;

• займы (долгосрочный кредит, полученный от небан­ковского источника, юридического или физического лица);

• облигации, выпущенные предприятием;

• целевое финансирование с возвратом (договор о совме­стной деятельности, выделении бюджетных средств);

• вексель, выданный предприятием под получение средств или товаров;

• лизинг;

• коммерческий кредит (получение от поставщика средств или товаров);

• долгосрочная отсрочка налога на прибыль в соответ­ствии с действующим законодательством.

Краткосрочный заемный капитал предприятия складывается из следующих позиций:

• краткосрочная часть долгосрочного заемного капитала;

• банковские краткосрочные кредиты и ссуды;

• краткосрочные займы от небанковских юридических и физических лиц;

• краткосрочная аренда (до 1 года);

• средства, полученные по договору о совместной дея­тельности с партнерами;

• авансы, полученные от покупателей;

• отсрочка расчетов с поставщиками по краткосрочным сделкам;

• коммерческий кредит, то есть отсрочка платежа от 1 месяца до 1 года;

• отложенные расчеты с бюджетом по текущим налого­вым обязательствам предприятия (организации);

• отложенные расчеты по внебюджетным налоговым обя­зательствам (разного рода налоги — дорожные, авто­мобильные и т.д.);

• отложенные платежи по социальному страхованию и социальному обеспечению (расчеты с Пенсионным фондом, Фондом социального страхования, Фондом занятости, Фон­дом обязательного медицинского страхования);

• отложенные расчеты по заработной плате работникам организации;

• отложенные расчеты по прочим обязательствам (напри­мер, по исполнительным листам);

• отложенные расчеты по претензиям, предъявленным партнерами организации;

• доходы будущих периодов (например, доходы, полу­ченные от аренды, подлежат налогообложению на при­быль после окончания срока аренды, таким образом сумма налога на прибыль, причитающаяся к выплате в бюджет, остается в распоряжении предприятия в течение срока аренды);

• резервы организации, созданные путем отчисления от прибыли для ремонта, покрытия сомнительных долгов и использования на социальные нужды коллектива.

§33. Определение капитала предприятия

Средства предприятия состоят из собственного капитала и за­емного. Уставный капитал относится к собственным средствам предприятия.

В различных формах предприятий для характеристики уставно­го капитала, вносимого (авансируемого) учредителями или участ­никами при регистрации предприятия, применяются различные термины:

• для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответ­ственностью — уставный капитал, т.е. стоимость их акций и долей;

• для товариществ — складочный капитал;

• для производственных кооперативов — паевой фонд;

• для унитарных предприятий — уставный фонд.

Уставный капитал — это первоначально вложенные вдело сред­ства, в пределах стоимости которых предприятие отвечает по своим обязательствам, т.е. долгам. Для каждой организационно-правовой формы существует установленный законом свой минимальный раз­мер уставного капитала.

Средства, вложенные в уставный капитал, могут быть как в денежной, так и в не денежной форме (имущество, оборудова­ние, техника, материалы и т.д.). В результате деятельности ком­мерческого предприятия его первоначальный капитал должен уве­личиваться, поскольку главная цель бизнеса — получение дохода. Капитал предприятия может увеличиваться по двум причинам. Первой из них является получение капитала от его владельцев, т.е. дополнительные взносы в уставный капитал, пожертвования от физических и юридических лиц. Вторая — получение прибыли от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Прибыль предприятия — это разница между его доходами и рас­ходами. Под доходами понимают выручку, полученную организа­цией за отчетный период. Под расходами — уменьшение капитала предприятия за тот же период. Капитал уменьшается на величину средств, потраченных на приобретение материалов, сырья, топ­лива, т.е. всего, что нужно для избранной предприятием деятель­ности. Таким образом, у организации появляются издержки или затраты, которые могут считаться расходами и включаться в сто­имость выпускаемой продукции, выполненных работ, оказанных услуг при условии реализации. Общая сумма расходов представляет собой себестоимость выпущенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Расходы подсчитываются для выведения полученной прибы­ли, но строго за тот же период, когда были получены доходы. При этом имеются в виду не все расходы организации, а только те, которые, если можно так сказать, принимали участие в обеспече­нии получения каждого конкретного дохода. За соблюдением это­го принципа следят налоговые органы, которые сверяют отчет орга­низации о полученных прибылях и убытках с инструкцией о со­ставе затрат (т.е. издержек), которые можно включать в расходы. Эта инструкция разработана для каждого вида деятельности и ежегодно, а иногда и по нескольку раз в году, обновляется. В связи с этим процесс подсчета расходов организации являемся самым сложным и трудоемким этапом в работе бухгалтера, который при этом руководствуется схемой, представленной на рис. 13.

Затраты или издержки, которые нельзя включать в себестои­мость готовой продукции, выполненных работ и оказанных услуг, приводят к уменьшению капитала предприятия, но не компенси­руют потраченных на них средств. Поэтому говорят, что их источ­ником служит прибыль или собственные средства предприятия.

Если доходы больше расходов, то организация получила при­быль, с которой надо заплатить налог государству. Если расходы превысили доходы, то компания потерпела убыток, который ей придется погашать из своих резервов в течение ближайших пяти лет, или прекратить свою деятельность, т.е. объявить о банкротстве. Банкротство влечет за собой распродажу имущества, тяжбу по долгам поставщикам, банку, служащим по зарплате и т.д.

По правилам бухгалтерского учета и прибыли и убытки раз­биваются на следующие три вида:

Такая классификация прибылей и убытков объясняется тем, что для каждого вида деятельности применяется отдельная ставка налогов и льгот. Например, при приобретении организацией обору­дования для его основной уставной деятельности ему предостав­ляется снижение налога на прибыль,

Балансовая прибыль — это прибыль предприятия от всех видов деятельности, а чистая прибыль — это прибыль за минусом плате­жей по налогам в бюджет и других расходов, которые по действу­ющему законодательству нельзя относить на себестоимость про­дукции.

Заемный капитал предприятия

При нехватке собственных средств предприятия используют в своей деятельности внешние источники ресурсов, которые могут быть в виде денежных средств или в виде отсрочки платежа за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы. Предоставившие их юридические и физические лица называются кредиторами, а задолженность предприятия перед ними называется кредиторской задолженностью.

Источником заемного капитала предприятия служат: долгосроч­ный заемный капитал (на срок более одного года) и краткосрочный заемный капитал (менее одного года).

По структуре долгосрочный заемный капитал подразделяется на следующие виды средств:

• банковские кредиты;

• займы (долгосрочный кредит, полученный от небан­ковского источника, юридического или физического лица);

• облигации, выпущенные предприятием;

• целевое финансирование с возвратом (договор о совме­стной деятельности, выделении бюджетных средств);

• вексель, выданный предприятием под получение средств или товаров;

• лизинг;

• коммерческий кредит (получение от поставщика средств или товаров);

• долгосрочная отсрочка налога на прибыль в соответ­ствии с действующим законодательством.

Краткосрочный заемный капитал предприятия складывается из следующих позиций:

• краткосрочная часть долгосрочного заемного капитала;

• банковские краткосрочные кредиты и ссуды;

• краткосрочные займы от небанковских юридических и физических лиц;

• краткосрочная аренда (до 1 года);

• средства, полученные по договору о совместной дея­тельности с партнерами;

• авансы, полученные от покупателей;

• отсрочка расчетов с поставщиками по краткосрочным сделкам;

• коммерческий кредит, то есть отсрочка платежа от 1 месяца до 1 года;

• отложенные расчеты с бюджетом по текущим налого­вым обязательствам предприятия (организации);

• отложенные расчеты по внебюджетным налоговым обя­зательствам (разного рода налоги — дорожные, авто­мобильные и т.д.);

• отложенные платежи по социальному страхованию и социальному обеспечению (расчеты с Пенсионным фондом, Фондом социального страхования, Фондом занятости, Фон­дом обязательного медицинского страхования);

• отложенные расчеты по заработной плате работникам организации;

• отложенные расчеты по прочим обязательствам (напри­мер, по исполнительным листам);

• отложенные расчеты по претензиям, предъявленным партнерами организации;

• доходы будущих периодов (например, доходы, полу­ченные от аренды, подлежат налогообложению на при­быль после окончания срока аренды, таким образом сумма налога на прибыль, причитающаяся к выплате в бюджет, остается в распоряжении предприятия в течение срока аренды);

• резервы организации, созданные путем отчисления от прибыли для ремонта, покрытия сомнительных долгов и использования на социальные нужды коллектива.