10. Международное инвестиционное право

Из предыдущего изложения видно, что многие правовые акты и орга­низации из сферы торгового и финансового права в большей или меньшей мере касаются и инвестиций. Вместе с тем количество норм и ин­ститутов, непосредственно относящихся к этой области, стало достаточ­но значительным, чтобы говорить о международном инвестиционном праве как о самостоятельной подотрасли международного экономическо­го права, особенно если учесть значение иностранных инвестиций в раз­витии экономики государства.

Международное инвестиционное право - система принципов и норм, регулирующих отношения между государствами по поводу капиталовло­жений¹. Основной принцип сформулирован в Хартии экономических прав и обязанностей государств: каждое государство имеет право "регулировать и контролировать иностранные инвестиции в пределах действия своей национальной юрисдикции согласно своим законам и постановлениям и в соответствии со своими национальными целями и первоочередными задачами. Ни одно государство не должно принуж­даться к предоставлению льготного режима иностранным инвестициям".

Межгосударственные инвестиционные отношения регулируются глав­ным образом двусторонними договорами. Они могут называться по-разному: соглашение о поощрении и взаимной защите капиталовложе­ний, соглашение о содействии осуществления и взаимной защите капи­таловложений и пр. К 1996 г. в мире было заключено более 900 таких соглашений с участием 140 государств. Учитывая столь большое распространение двусторонних инвестицион­ных договоров, МБРР и МВФ в 1992 г. издали сборник, содержащий примерные общие положения таких договоров (Guidelines on the Treatment of Foreign Direct Investment).

В содержании всех двусторонних инвестиционных договоров можно выделить общий круг вопросов: установление правового режима ино­странным инвесторам (как правило, национальный режим); система га­рантий, предоставляемых принимающим государством (от национализа­ции, от запрещения свободного вывоза валюты, от некоммерческих, т.е. политических рисков и др.); порядок рассмотрения споров между ино­странным инвестором и принимающим государством (как правило, пре­дусматривается возможность арбитражного рассмотрения).

В рамках СНГ в 1993 г. заключено многостороннее Соглашение о со­трудничестве в области инвестиционной деятельности. Режим, созданный Соглашением, не распространяется на третьи государства (ст. 24). Сто­роны предоставляют друг другу национальный режим во всей совокупности инвестиционной деятельности. Стороны обязались сотрудничать в разработке и осуществлении согласованной инвестиционной политики; одним из направлений сотрудничества является сближение законодатель­ства по вопросам инвестиционной деятельности. Предусмотрен довольно высокий уровень защиты инвестиций и не только от национализации. Инвесторы имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных им в результате незаконных действий государст­венных органов или должностных лиц.

По инициативе МБРР в 1988 г. было учреждено на основании Сеуль­ской конвенции 1985 г. Многостороннее агентство по гарантиям инве­стиций (МАГИ). Общая цель Агентства - поощрение иностранных капи­таловложений на производственные цели. Достигается эта цель путем предоставления гарантий, включая страхование и перестрахование ино­странных инвестиций от некоммерческих рисков (запрет на вывоз валюты, национализация и иные формы экспроприации, война, революция, внутригосударственные беспорядки и т.д.).

Организационно Агентство связано с МБРР (его Президент является председателем Совета управляющих - главного органа МАГИ). Членами МАГИ могут быть только члены МБРР. Число членов МАГИ превышает 120, включая Россию и другие страны СНГ. Так же как и в других эко­номических организациях, число голосов государства-члена зависит от его доли в уставном фонде МАГИ.

Гарантии предоставляются частным инвесторам, для чего Агентство заключает с частным инвестором соответствующий контракт. При на­ступлении страхового риска Агентство выплачивает предусмотренное вознаграждение, после чего претензии частного инвестора к принимаю­щему государству переходят Агентству. Спор трансформируется в меж­дународно-правовой. Заслуживает внимания то обстоятельство, что в этом споре участвуют не два государства, а одно государство и между­народная организация - Агентство. Такой порядок существенно умень­шает вероятность отрицательного влияния на взаимоотношения заинте­ресованных государств.

В целом международные договоры, включая Сеульскую конвенцию, регламентирующую деятельность МАГИ, предоставляют существенную международно-правовую гарантию иностранным капиталовложениям. Благодаря им, нарушение принимающим государством инвестиционного контракта может стать международным правонарушением, влекущим международно-правовую ответственность такого государства.

Одним из важных вопросов, решаемых международными инвестици­онными договорами, является вопрос о национализации иностранных инвестиций. Право государства национализировать иностранную собст­венность признано международным правом. Однако его осуществление обусловлено рядом специальных требований: во-первых, национализация не может быть произвольной, она может быть осуществлена в исключительных случаях, в общественных интересах и на основе закона; во-вторых, она должна сопровождаться выплатой "быстрой, эффективной и адекватной" компенсации.

Правда, ни в одном универсальном международно-правовом акте не зафиксирована обязанность государства при национализации выплачи­вать компенсацию. Тем не менее можно считать, что такая обязанность существует, и ее юридическая сила вытекает из международно-правового обычая. Подтверждением сложившегося обычая являются практика дву­сторонних и многосторонних инвестиционных договоров, в которых та­кая обязанность предусматривается, внутренние законы многих госу­дарств, где также предусматривается обязательная выплата компенсации, а также судебная и арбитражная практика разных государств. Причем чаще всего говорится не просто о компенсации, а о быстрой, эффектив­ной, полной (или адекватной) компенсации. Например, в соответствии со ст. 7 Соглашения СНГ иностранные инвестиции в принципе не подлежат национализации; последняя возможна лишь в исключительных, преду­смотренных законом случаях; при этом выплачивается "быстрая, адек­ватная и эффективная компенсация". В Законе Российской Федерации об иностранных инвестициях устанавливается обязательность выплаты компенсации, при этом она должна соответствовать реальной стоимости национализируемого имущества.