Тематический план семинарских (практических) занятий

№ п/п	Разделы дисциплины	Практические занятия
1	Раздел 1. Характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности Инвестиции, их экономическая сущность и вид. Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика	2
2	Сущность цели и виды инвестиционных проектов.	2
3	Основные принципы оценки инвестиционной привлекательности проектов.	2
4	Система финансирования инвестиционных проектов	2
5	Особые формы финансирования инвестиционных проектов	2
6	Основы принятия инвестиционных решений	2
7	Инвестиции в недвижимость	2
6	Раздел 2. Подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов Виды эффективности. Характеристика простых методов принятия инвестиционных решений	2
7	Оценка эффективности инвестиций на основе дисконтированных методов	2
8	Раздел 3. Оценка инвестиционных решений в условиях неопределённости и рисков Подходы к анализу рисков инвестиционных проектов	2
9	Учёт инфляции в расчётах эффективности инвестиций	2
10	Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта	2
	Всего	24

Планы семинарских (практических) занятий

Раздел 1. Характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности

Практическое занятие 1. «Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия. Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика».

Цель занятия: изучение терминологического аппарата дисциплины «Оценка эффективности инвестиционных проектов в недвижимости»; изучение сущности и содержания понятия «инвестиции»; комплексное представление об инвестиционной деятельности предприятия; приобретение знаний основ законодательства РФ об инвестиционной деятельности.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1. Дайте определение инвестиций и инвестиционной деятельности.

2. Какие виды инвестиций существуют?

3. Каковы основные задачи инвестиций?

4. Назовите основных участников инвестиционной деятельности их функции, права и обязанности.

5. Что является объектом инвестиционной деятельности?

6. Каковы основные права участников инвестиционной деятельности?

7.Дайте определение инвестиционной политики.

8. Какова цель инвестиционной политики?

9. Каковы основные направления инвестиционной политики? 10. Каковы основные формы и методы государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности?

11. Государственная инвестиционная политика.

12. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

13. Инвестиционный рынок: понятие и структура.

14. Инвестиционный климат: сущность и значение.

15. Источники финансирования инвестиционной деятельности, их состав, структура и общая характеристика.

16. Методы финансирования инвестиционной деятельности на предприятии.

Определение содержания базовых понятий дисциплины «Оценка эффективности инвестиционных проектов в недвижимости»:

Студенты должны продолжить начальные фразы следующих предложений:

1. Инвестиции - это ...

2. Сущностью инвестиций являются:...

3. Прямые инвестиции - это -....

4. Реинвестиции - это -...

5. Инвестиционный климат страны - это ...

6. Улучшение инвестиционного климата -...

7. Портфельные инвестиции осуществляются в сфере-…

8. Затраты компании, связанные с осуществлением капитальных вложений - это ....

9. Капитальные вложения включают ...

10. Законодательные условия инвестирования представляют собой ...

(Примечание. Упражнение может выполняться по вариантам, для сокращения объема задания.)

Практическое занятие 2. «Сущность инвестиционных проектов. Цели и виды инвестиционных проектов.

Цель занятия закрепление теоретических знаний; рассмотрение основных положений базовых теорий в области оценки эффективности инвестиционных проектов; приобретение студентами навыков дискуссии по теоретическим вопросам в области оценки инвестиций; приобретение навыков анализа и определения актуальности практического применения теоретических концепций.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1. Что такое инвестиционный проект?

2. Как классифицируют инвестиционные проекты?

3. Что понимают под жизненным циклом инвестиционного проекта?

4. Перечислите цели и виды инвестиционных проектов.

5. Охарактеризуйте фазы развития инвестиционного проекта.

5. Какие документы включаются в инвестиционный проект?

Практическое занятие 3. Основные принципы оценки инвестиционной привлекательности проектов».

Цель занятия: изучение содержания и особенностей составления ТЭО инвестиционного проекта; приобретение студентами навыков в разработке и составлении бизнес-плана инвестиционного проекта.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1.Состав и содержание разделов технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.

2. Что понимают под бизнес-планом?

3. Перечислите задачи бизнес-планирования.

4. Какова структура бизнес-плана?

Домашняя работа. Разработка ТЭО инвестиционного проекта с описанием разделов, формулировкой выводов по каждому разделу и оценки эффективности проекта.

Практическое занятие 4. «Система финансирования инвестиционных проектов

Цель занятия приобретение студентами знаний в области финансирования инвестиционных проектов согласно действующему законодательству.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1. Дайте определение инвестиционного климата.

2. Каковы факторы, влияющие на инвестиционный климат?

3. Перечислите источники финансирования инвестиций.

4. Особенности и этапы финансирования инвестиций

5. Охарактеризуйте основные методы финансирования инвестиционной деятельности.

6. Назовите состав собственных источников финансирования инвестиций на предприятиях.

7. Охарактеризуйте финансирование инвестиционных проектов за счет заемных финансовых средств.

Практическое занятие 5 . «Особые формы финансирования инвестиционных проектов»

Цель занятия: приобретение студентами комплексного представления об альтернативных формах финансирования инвестиционных проектов.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1. Охарактеризуйте финансирование инвестиционных проектов за счет привлеченных финансовых ресурсов.

2. Дайте определение лизинга. Перечислите субъекты и объекты лизинга.

3. Перечислите формы и виды лизинговых отношений. Дайте характеристику правовых основ лизинга.

4. Дайте определение форфейтинга.

5. Перечислите функции и цели государственного кредита.

Практическое занятие 6. «Основы принятия инвестиционных решений».

Цель занятия: приобретение студентами навыков работы с основными прогнозными формами для принятия инвестиционных решений.

Методические указания к решению задач:

активы = акционерный капитал + заемные средства

Коэффициенты финансовой оценки

Наименование показателя	Расчетная формула
1. Показатели рентабельности 1.1. Рентабельность общих активов	ЧП + П(1 - НП) ОА
1.2. Рентабельность инвестированного капитала	ЧП + П(1 - НП) ИК
1.3. Рентабельность акционерного капитала	ЧП/АК
1.4. Рентабельность продаж (рентабельность деятельности)	ЧП ВР
1.5. Стоимость продаж (себестоимость продукции)	СС/ВР
2. Оценка использования инвестиций 2.1. Оборачиваемость активов	ВР ОА
2.2. Оборачиваемость постоянного капитала	ВР/ПК
2.3. Оборачиваемость акционерного капитала	ВР/АК
2.4. Оборачиваемость оборотного капитала	ВР/ОК
3. Оценка финансового положения 3.1. Коэффициент общей ликвидности	ТА ТО
3.2. Коэффициент немедленной ликвидности	ЛА/ТО
3.3. Коэффициент общей платежеспособности	АК/ОП

Где: ЧП - чистая прибыль; П - проценты за кредит; НП - ставка налога на прибыль; ОА - общие активы; К - инвестированный капитал; АК - акционерный капитал; СС - себестоимость продукции; ОК - оборотный капитал; ТА - текущие активы; ТП - текущие пассивы; ЛА - высоколиквидные активы; ОП - общие пассивы; ВР - выручка от реализации.

Вопросы для подготовки к практическому занятию:

1. Какая информация, необходимая для принятия инвестиционного решения содержится в бухгалтерском балансе?

2.Какая информация, необходимая для принятия инвестиционного решения содержится в отчете о прибылях и убытках?

3.Какая информация, необходимая для принятия инвестиционного решения содержится в отчете о движении денежных средств?

4.Охарактеризуйте показатели финансовой состоятельности инвестиционного решения.

5. Что показывают показатели рентабельности?

6. Какие коэффициенты характеризуют использование инвестированного капитала?

7. Какие коэффициенты можно отнести к группе оценки финансового положения?

Практическое занятие 7. «Инвестиции в недвижимость»

Цель занятия: приобретение студентами комплексного представления об особенностях недвижимости как объекта инвестиций, формах инвестирования в недвижимость, основных участниках финансирования инвестиций в недвижимость, знаний основных инструментов инвестирования в недвижимость.

Методические указания к решению задач:

,

где В – восстановительная стоимость единицы объема данного здания;

- строительный объем здания;

К – поправочный коэффициент, учитывающий отличия конструктивного решения, внутреннего оборудования, климатического района и территориального комплекса;

I –индекс цен от 1 января 1969г. до даты оценки.

где V – стоимость недвижимости,

NOI – чистый операционный доход,

K- коэффициент капитализации.

Вопросы для подготовки к практическому занятию

1.Перечислите и охарактеризуйте основные объекты недвижимости.

2.В чем заключается сущность определения стоимости объектов недвижимости рыночным методом?

3.Перечислите и охарактеризуйте основные отличия рынка товаров от рынка недвижимости.

4.К какому виду инвестиций относятся инвестиции в недвижимость?

5.Какой способ оценки недвижимости использует лицензированный оценщик в большинстве случаев?

6.Когда применяют затратный метод для оценки стоимости недвижимости?

7.Что собой представляет и когда используется метод оценки недвижимости «50*50»?

8.Какие показатели эффективности вложения инвестиций в объекты недвижимости используются при доходном методе оценки?

9.В каком из способов оценки недвижимости производится расчет всех видов износа?