9.2. Факторинговые операции

Факторинг – это разновидность торгово-комиссионной операции, направленной на решение проблемы недостатка оборотных средств клиента для осуществления расчетов с его партнерами. В классическом варианте факторинг представляет собой операцию, связанную с краткосрочным кредитованием клиента через покупку у него долговых обязательств покупателя продукции.

В факторинговых операциях действуют три стороны:

1) факторинговая компания (факторинговый отдел банка);

2) клиент (кредитор, поставщик товара);

3) предприятие – потребитель товара.

Основная цель факторинга – инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.

1

Предприятие - поставщик				Предприятие – плательщик
2 3		4
Банк

1 – отгрузка продукции, осуществление работ, услуг;

2 – продажа долговых обязательств плательщика факторинговому отделу банка;

3 – получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре;

4 – погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщиком

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге² основными критериями факторинга являются:

• осуществление кредитования в форме предварительной оплаты деловых требований;

• ведение бухгалтерского учета поставщика, в том числе учета реализации продукции, работ, услуг;

• инкассирование задолженности поставщика;

• страхование поставщика от кредитного риска.

Операция относится к факторингу, если она отвечает хотя бы двум из указанных критериев.

Дополнительная классификация видов факторинга

Критерий классификации	Вид факторинга	Особенности факторинга
вид задолженности	факторинг поставщика	Предметом факторинга поставщика является дебиторская задолженность по расчетам с его покупателями. Наиболее популярная форма факторинга. Покупка долговых обязательств у поставщика позволяет ему решить проблему с недостатком денежных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, рационализировать структуру его баланса, ускорить денежный оборот.
	факторинг покупателя	В основе лежит кредиторская задолженность. Договор заключается с предприятием-плательщиком об обязательной оплате факторинговым отделом день в день всех или специально определенных денежных претензий к нему. Смысл операции состоит в том, что отсутствие кредиторской задолженности перед поставщиками способствует бесперебойной отгрузке необходимого сырья, топлива и т.д. Является более рисковой операцией, поэтому размер комиссионных выше.
степень информированности	открытый факторинг	Факторинг, о наличии которого извещается плательщик. Ему сообщают, что правопреемником клиента становится фактор-отдел банка. Поставщик получает кредит в размере оговоренной по договору суммы от стоимости долговых обязательств, оплата по которым осуществляется в адрес банка.
	закрытый факторинг	Денежные средства поступают на счет клиента, который переводит их на счет факторингового отдела банка с добавлением комиссионных. В результате такой процедуры процесс погашения задолженности по кредиту затягивается, факторинговому подразделению требуются дополнительные ресурсы для текущих операций, растет риск неплатежа, так как к счету клиента могут предъявляться претензии со стороны других лиц (налоговые органы, кредиторы). Все это повышает цену закрытого факторинга.
по уровню риска неплатежа	факторинг с правом регресса	Факторинговый отдел имеют право вернуть клиенту купленные у него долговые обязательства при отказе плательщика от их оплаты, независимо от причины. Данная форма факторинга передает риск неплатежа и тем самым погашения кредита клиенту. В соответствии с правом регресса клиент обязан возместить банку сумму, уплаченную при продаже долговых обязательств, однако комиссионное вознаграждение клиенту не возвращается .
	факторинг без права регресса	Банк полностью принимает на себя риск неплатежа со стороны плательщика, если его обязательства были рассмотрены в ходе предварительной аналитической работы и включены в договор. При данной форме затраты банка возрастают на величину издержек по защите интересов подразделения , а также на сумму неполученной прибыли в результате задержек на погашение кредитов.

В мировой практике факторинг достаточно часто встречается в рамках соглашения о полном обслуживании, которое обычно предлагается постоянным клиентам. Полное обслуживание включает в себя:

• защиту клиента-поставщика от риска неплатежа со стороны покупателей (при договоре без права регресса);

• организацию учета реализованной продукции и состояния дебиторской задолженности;

• обеспечение поступления денежных средств поставщику за счет предварительной оплаты долговых обязательств покупателя. Предварительная оплата проводится по всей сумме предъявленных долговых обязательств редко, поскольку банк должен получить комиссионное вознаграждение. Предварительная сумма устанавливается, как правило, в пределах 80 % от величины долговых обязательств. Остаток суммы долговых обязательств (от 20 %) возмещается клиенту за вычетом комиссионного вознаграждения и других расходов банка после поступления на его счета оплаты обязательств со стороны плательщика кредита.

Организация факторинговых операций включает в себя:

• формирование факторингового подразделения банка. Банк наделяет его собственными средствами, размер которых зависит в дальнейшем от получаемой прибыли. Наличие в подразделении резервного фонда, предназначенного для экстренного возмещения потребности в средствах по операциям. Возможность привлечения фактор-отделом средств юридических и физических лиц, займов у «родного» банка, других банков;

• формирование фактор-отдела за счет разных специалистов: экономистов, специалистов по отраслевым рынкам, работников службы безопасности и т. д.;

• разработка фактор-отделом требований к клиентам;

• определяются характерные признаки деятельности и виды задолженности, при наличии которых банк отказывается от выполнения факторинговых операций:

а) низкая платежеспособность клиента;

б) высокий удельный вес бартера;

в) высокий уровень просроченной дебиторской задолженности;

г) производство клиентом узкоспециализированной продукции;

д) наличие в качестве предмета факторинга долговых обязательств физических лиц, либо требований к бюджетным организациям.

Во всех этих случаях существенно возрастает риск банка.

• разработка типового договора по факторингу, в котором оговариваются условия соглашения с клиентом (вид факторинга, срок сделки, вид долговых обязательств как предмет договора, размер платы по факторингу, возможные санкции за нарушения условий договора);

• определение возможных форм факторинга.

Стадии факторинговой операции:

• предварительная оценка финансового состояния клиента;

• анализ объема и качества долговых обязательств, представляемых клиентом. Цель – определить число плательщиков клиента и роль каждого из них в платежном обороте. Отсечь те долговые обязательства, которые не будут учитываться в факторинге;

• определение лимитов кредитования в зависимости от условий оборота средств клиента, уровня риска, потенциальных сроков погашения ссуды, видов факторинга и др. факторов;

• расчет платы по факторингу:

комиссионное вознаграждение

плата за учет (кредит)

плата за управление

процент от годового оборота клиента ссудные проценты по краткосрочным

операциям;

дополнительный процент за риск и

компенсацию др. расходов

факторы

состав факторинга (инкассация, ведение счетов, страхование от долгов); масштабы и структура производства; платежеспособность покупателей; конъюнктура банковского и товарного рынков …

кредитоспособность клиента; уровень суммарного риска; срочность погашения кредита; …

• заключение договора по факторингу;

• уведомление плательщиков об участии в операции банка (для открытого факторинга);

• информационно-аналитическое сопровождение договора. Факторинговое подразделение банка ведет учет платежных операций клиента и периодически представляет ему отчет о состоянии задолженности, причинах ее образования и мероприятия по снижению.

Преимущества факторинга:

для банка

• диверсификация операций и услуг;

• снижение кредитного риска (факторинг с правом регресса).

для поставщика

• своевременная оплата отгруженной продукции;

• минимизация потерь от просрочки платежа;

• улучшение финансового состояния.

для плательщика

• решение проблемы временной нехватки средств.

Причины слабого развития факторинговых операций в России:

1. неплатежеспособность предприятий;

2. широкое распространение предоплаты;

3. слабое развитие коммерческого кредита;

4. дорогостоящий характер данного вида услуг.

Литература:

1. Основы банковской деятельности / Под ред. Тагирбекова,