- •Тематичний план дисципліни:
- •Практичне заняття №1: Експрес–аналіз бухгалтерської звітності
- •Практичне заняття №2: Аналіз активів та пасивів підприємства
- •Практичне заняття №3: Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Практичне заняття №4: Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Практичне занаття №5: Аналіз ділової активності підприємства
- •Практичне заняття №6: Аналіз рівня, динаміки та структури фінансових результатів
- •Практичне заняття №7: Факторний аналіз фінансових результатів від основної діяльності
- •Практичне заняття №8: Аналіз рентабельності діяльності підприємства
- •Практичне заняття №9: Особливості аналізу взаємозв’язку “витрати – обсяг – прибуток”
- •Практичне заняття №10: Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції
- •Додатки
- •Форма №2
- •Форма №2
- •Література:
- •Заіка Ірина Петрівна фінансовий аналіз
- •Видавництво лнпу імені Тараса Шевченка
Практичне заняття №8: Аналіз рентабельності діяльності підприємства
Мета заняття: розрахувати показники рентабельності діяльності підприємства; здійснити факторний аналіз рентабельності продукції господарюючого суб’єкта, а також окремих видів продукції з використанням цифрових даних відповідного варіанту і зробити висновки щодо ефективності його діяльності.
Методичні вказівки:
Кінцеві результати діяльності підприємства характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку або збитку. Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами (використаними ресурсами). Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність (покриття).
Рентабельність – це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.
Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться за 3 групами відносних показників:
витратні показники;
ресурсні показники;
доходні показники.
Розрахунок показників рентабельності здійснюється за допомогою таблиці 1.
Таблиця 1. Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності
Показники |
Порядок розрахунку / позитивна тенденція |
Зміст |
1 |
2 |
3 |
ВИТРАТНІ ПОКАЗНИКИ |
||
Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф2 Р050 / Ф2 Р040 *100% (збільшення) |
Показує скільки отримано валового прибутку з 1 грн. понесених витрат |
Рентабельність операційної діяльності |
Ф2 Р100 / Ф2 (Р040 + Р070 + Р080 + Р090) *100% (збільшення) |
Показує скільки отримано прибутку від операційної діяльності з 1 грн. операційних витрат |
Коефіцієнт покриття виробничих витрат |
Ф2 Р035 / Ф2 Р040 *100% (збільшення) |
Показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває виробничі витрати |
Коефіцієнт окупності виробничих витрат |
Ф2 Р040 / Ф2 Р035 *100% (зменшення) |
Показує величину виробничих витрат, яка здійснюється для того, щоб отримати 1 грн. чистого доходу |
РЕСУРСНІ ПОКАЗНИКИ |
||
Рентабельність підприємства |
Ф2 Р220 / (Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) *100% (збільшення) |
Показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 грн. активів |
Рентабельність власного капіталу |
Ф2 Р170 /( Ф1 Р380 (Г3 + Г4)*0,5) *100% (збільшення) |
Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу |
Рентабельність залученого капіталу |
Ф2 Р170 / (Ф1 (Р480 (Г3 + Г4) *0,5) + (Р620 (Г3 + Г4)*0,5)) *100% (збільшення) |
Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. залученого капіталу |
Рентабельність оборотних активів |
Ф2 Р170 / (Ф1 Р260 (Г3 + Г4) *0,5) *100% (збільшення) |
Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. оборотних активів |
Коефіцієнт покриття активів |
Ф2 Р035 / (Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) *100% (збільшення) |
Показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває активи підприємства |
Коефіцієнт окупності активів |
(Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) / Ф2 Р035 *100% (зменшення) |
Показує величину активів, яка припадає на 1 грн. чистого доходу |
ДОХОДНІ ПОКАЗНИКИ |
||
Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф2 Р050 / Ф2 Р035 *100% (збільшення) |
Показує розмір валового прибутку, що отримується з 1 грн. доходу від продажу продукції (товарів, робіт, послуг) |
Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф2 Р220 / Ф2 Р035 *100% (збільшення) |
Показує розмір чистого прибутку з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Рентабельність доходу від операційної діяльності |
Ф2 Р100 / Ф2 Р035 *100% (збільшення) |
Показує розмір прибутку з 1 грн. доходу від операційної діяльності |
В ході аналізу відносних показників ефективності діяльності важливим завданням є вивчення факторів, які зумовлюють зміну їх рівня.
Зміна показників рентабельності відбувається під впливом наступних факторів:
ціна реалізації;
структура реалізації;
собівартість реалізації.
Факторний аналіз рентабельності підприємства здійснюється за допомогою цифрових даних таблиці 2.
Таблиця 2. Факторний аналіз рентабельності продукції
Показники |
Од. виміру |
1 рік |
2 рік |
Відхилення |
|
+ / – |
% |
||||
Обсяг реалізованої продукції |
тис.шт. |
78,00 |
93,00 |
15,00 |
19,23 |
Ціна за одиницю продукції |
грн. |
17,00 |
17,20 |
0,20 |
1,18 |
Собівартість одиниці продукції |
грн. |
12,60 |
12,70 |
0,10 |
0,79 |
Рентабельність продукції |
% |
34,92 |
35,43 |
0,51 |
– |
Зміна рентабельності продукції за рахунок зміни: |
|
|
|
|
|
структури реалізації |
пунктів |
– |
– |
0 |
– |
цін реалізації |
пунктів |
– |
– |
1,59 |
– |
собівартості реалізації |
пунктів |
– |
– |
–1,08 |
– |
Розрахунок зміни рентабельності продукції за рахунок різних факторів здійснювався наступним чином:
Р1 = (78 *17 – 78 *12,6) / (78 *12,6) *100% = 34,92%;
РУМ1 = (93 *17 – 93 *12,6) / (93 *12,6) *100% = 34,92%;
РУМ2 = (93 *17,2 – 93 *12,6) / (93 *12,6) *100% = 36,51%;
Р2 = (93 *17,2 – 93 *12,7) / (93 *12,7) *100% = 35,43%.
ΔРСР = РУМ1 – Р1 = 34,92 – 34,92 = 0 (пункта);
ΔРЦ = РУМ2 – РУМ1 = 36,51 – 34,92 = 1,59 (пункта);
ΔРС = Р2 – РУМ2 = 35,43 – 36,51 = –1,08 (пункта);
ΔР = Р2 – Р1 = ΔРСР + ΔРЦ + ΔРС = 0 + 1,59 – 1,08 = 0,51 (пункта).
Для розрахунку рентабельності окремих видів продукції використовуються дані бухгалтерського обліку.
Рентабельність окремих видів продукції Рі визначається за формулою:
Рі = (Ці – Сі ) / Сі *100%
Відмінністю факторного аналізу рентабельності окремих видів продукції від рентабельності усієї продукції є те, що не враховується вплив структурного фактора.
Розглянемо на прикладі факторний аналіз показників рентабельності одиниці продукції в аналітичній таблиці 3.
Таблиця 3. Факторний аналіз рентабельності одиниці продукції
Показники |
Од. виміру |
Продукція А |
|||
1 рік |
2 рік |
Відхилення |
|||
+ / – |
% |
||||
Ціна реалізації одиниці продукції |
грн. |
27,00 |
27,30 |
0,30 |
1,11 |
Собівартість реалізації одиниці продукції |
грн. |
21,00 |
21,80 |
0,80 |
3,81 |
Рентабельність одиниці продукції |
% |
28,57 |
25,23 |
–3,34 |
– |
Зміни рентабельності одиниці продукції за рахунок зміни: |
|
|
|
|
|
ціни реалізації |
пунктів |
– |
– |
1,43 |
– |
собівартості реалізації |
пунктів |
– |
– |
–4,77 |
– |
Розрахунок зміни показників рентабельності продукції А здійснено наступним чином:
Р1А = (27 – 21) / 21 *100 = 28,57 (%);
РУМА = (27,30 – 21) / 21 *100 = 30,00 (%);
Р2А = (27,30 – 21,80) / 21,80 *100 = 25,23 (%);
ΔРЦА = 30 – 28,57 = 1,43 (пункта);
ΔРСА = 25,23 – 30 = –4,77 (пункта);
ΔР = Р2А – Р1А = ΔРЦА + ΔРСА = 1,43 – 4,77 = –3,34 (пункта).