Аналіз пасивів підприємства
Будь-яке підприємство покриває потребу своїх активів за рахунок власних і залучених джерел (капіталу) які визначаються як його пасиви.
Головні завдання аналізу пасивів підприємства:
- аналіз обсягу і динаміки капіталу підприємства;
- аналіз структури капіталу та її зміни в оцінках до зміни фінансового стану;
- аналіз складу та структурних змін власного і залученого (довготермінового та короткотермінового) капіталів;
- пошук резервів збільшення капіталу, підвищення рівня його віддачі та зміцнення фінансової стійкості підприємств.
Використовуючи дані пасиву бухгалтерського балансу, можна дати загальну характеристику джерел покриття активів підприємства
Аналіз джерел фінансування активів підприємства за 2009 рік
Таблиця 8
Аналіз джерел фінансування активів підприємства за 2010 рік
Таблиця 9
Аналіз джерел фінансування активів підприємства за 2010 рік
Таблиця 10
За даними таблиць 7-9 в період з 2009 по 2011р. спостерігається зростання власного капіталу та поточних зобов’язань підприємства, та зменшення його довгострокових зобов’язань. Зростання власного капіталу свідчить про зменшення фінансового ризику кредиторів та інвесторів, зростання поточних зобов’язань – зменення фінансової стійкості, зменшення довгострокових зобов’язань – є свідченням недовіри до підприємства з боку банку, а отже погіршенням його фінансового стану.
Склад і структура залученого капіталу підприємства за 2009 рік
Таблиця 11
Склад і структура залученого капіталу підприємства за 2010 рік
Таблиця 12
Склад і структура залученого капіталу підприємства за 2011 рік
Таблиця 13
За даними таблиць 10-12 в період з 2009-2011р. спостерігається зменшення довгострокового залученого капіталу та збільшення короткостроковго залученого капіталу, причиною цього є невигідність залучення довгострокових кредитів за діючими умовами кредитування.
Оцінка стану розрахунків з кредиторами за 2009 рік
Таблиця 14
Оцінка стану розрахунків з кредиторами за 2010 рік
Таблиця 15
Оцінка стану розрахунків з кредиторами за 2011 рік
Таблиця 16
За даними таблиць 13-15 ми можемо спостерігати зростання кредиторської заборгованості підприємства в період 2009-2010рр., найбільш питому вагу в ній займають заборгованість за товари, роботи, послуги та розрахунків з оплати праці. Це свідчить про неефективну вибрану політику стосовно співпраці зі своїми контрагентами та працівниками підприємства, оскільки це призведе до недовіри з боку інших підприємств та зниження ефективності роботи працівників підприємства.
Ефективність використання капіталу підприємства характеризується показниками:
а)
рентабельність власного капіталу
б) рентабельність всього вкладеного капіталу
в) рентабельність залученого капіталу
в)
капіталовіддача
і капіталомісткість
валового
доходу
Показники |
2009 |
2010 |
2011 |
Рентабельність всього вкладеного капіталу |
- |
- |
0,40 |
Рентабельність власного капіталу |
- |
- |
0,64 |
Рентабельність залученого капіталу |
- |
- |
4,30 |
Капіталовіддача |
1,41 |
1,38 |
1,60 |
Капіталомісткість |
0,71 |
0,72 |
0,63 |
Швидкість обороту капіталу |
258,20 |
264,24 |
228,14 |
Розрахувавши вище названі показники для ТзОВ “Вітан-Транс” бачимо його неефективну діяльність в 2009 і 2010 роках, оскільки підприємство отримало збиток, на 2011 рік ситуація дещо стабілізувалась і діяльність підприємства була рентабельною. Також в період 2009-2010рр. спостерігається зменшення швидкості обороту капіталу, що свідчить про зниження ефективності діяльності фірми, та збільшення капіталовіддачі і зменшення капіталомісткості – що характеризує підвищення ефективності використання основних фондів.