1.10 Прогноз финансового состояния (Financial proiections).
В этом разделе описываются прогнозы финансового состояния компании в будущие периоды на основании:
- роста объема продаж, цены на продукцию или услуг их долей на рынке;
- инвестиционных затрат (издержек начального периода, капитальных вложений и т.п.);
- операционных издержек (производственных, маркетинговых и административных);
- налогов и сборов, курса валют и прогноза инфляции.
1.11 Потребность финансирования (Summary of Financial Reguirements).
В данном разделе детально описывается потребность компании в финансировании. При этом необходимо определить наиболее предпочтитель-ную структуру капитала исходя из следующих условий:
- доступностью источников финансирования и наличия необходимого обеспечения денежными ресурсами;
- условий привлечения капитала;
- расчета условно-постоянных затрат (УПЗ), включающий в себя объем привлекаемого капитала, процентной ставки, накладных расходов, амортизационных отчислений.
- максимальной доходности капитала (М) (определяемая мощностью технологического оборудования, урожайностью, продуктивностью и т.п.) за год;
- обеспечения платежеспособности, приемлемой для кредитно-финансовых учреждений, определяется критерием безубыточности предприятия который находится из следующих условий:
П = УПЗ = К х Ц – К х С = К(Ц – С); (2)
,
шт
(3)
- расчета окупаемости
привлеченного капитала (Ок), находится
по следующей формуле
,
лет
(4)
1.12 Корпоративное управление (Corporate govermance).
Кратко опишите органы управления компанией – правление, совет директоров, наблюдательный совет, как распределены полномочия между органами управления, а также генеральным директором.
Опишите основные механизмы взаимодействия с инвесторами и то, каким образом будут зачищены их законные права, включая:
- механизмы защиты прав инвесторов;
- возможность регулярного получения отчета о финансовых результатах деятельности компании (для иностранных инвесторов в соответствии с IAS);
- возможность влияния инвесторов на принимаемые менеджментом решения;
- возможность проведения аудита компании.
1.13 Правительственная поддержка и законодательство (Government Support and Regulations).
Действие правительства могут оказывать как благоприятный так и негативный эффект на процесс развития компании. Таким образом, важно указать, пользуется ли ваш инвестиционный проект поддержкой федерального или регионального правительства. Также следует описать действующее законодательство, которое может благоприятно или негативно сказываться на результатах реализации инвестиционного проекта.
Данный раздел должен содержать следующую информацию:
- насколько ваш проект вписывается в общую экономическую или инвестиционную стратегию государства;
- возможные механизмы и меры правительства по поддержке вашего проекта на федеральном и региональном уровне;
- предполагаемый вклад проекта в экономическое развитие страны;
- особенности Российского законодательства, регулирующего деятельность вашей компании.