59. Методы оценки кредитоспособности заемщика

Существует много различных методик анализа кредитоспособности. Но несмотря на разнообразие различных методик, они имеют много общих черт.

Все методики должны отвечать следующим требованиям:

• методика должна быть проста в применении и удобна для использования технических средств;

• методика должна быть достаточно подробной и вместе с тем оценивать наиболее главные тенденции развития предприятия;

• методика должна давать четкие формализованные критерии оценки ( баллы, классы);

• методика должна быть адаптирована к предприятиям разлиных отраслей народного хозяйства.

Метод расчета финансовых коэффициентов

Одним из самых распространенных методов анализа кредитоспособности заемщиков является метод, основанный на расчете и оценке системы финансовых коэффициентов.

Справедливо считается, что финансовых коэффициентов бесконечно много, но надо выделять главные из них.

Четырьмя основными группами показателей по мнению большинства авторов методик анализа кредитоспособности являются:

1 группа – показатели ликвидности баланса;

2 группа – обеспеченность предприятия собственными средствами и в целом структура источников формирования капитала предприятия;

3 группа – показатели эффективности использования средств, их оборачиваемость и мобильность;

4 группа – показатели прибыли и рентабельности.

Все эти группы показателей, по существу, характеризуют качественные аспекты деятельности предприятия.

60. Методика банковского анализа ликвидности баланса предприятия- заемщика на ликвидность

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления. Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы – денежные средства (ДС) предприятия и краткосрочные финансовые вложения (КФЛ), например в ценные бумаги;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – это запасы и затраты (ЗЗ) за исключением "Расходов будущих периодов", а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в Уставный фонд других предприятий) и "Расчеты с учредителями";

А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из этого раздела 1 вычитается только часть суммы, отраженной в статье "Долгосрочные финансовые вложения", в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.

Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуда, не погашенная в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – статьи раздела три пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов".

Применяемые банком методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:

1) абсолютной ликвидности;

2) быстрой ликвидности;

3) текущей ликвидности;

4) независимости.

Под ликвидностью понимается способность клиента погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность:

,

где   К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФЛ – краткосрочные финансовые вложения;

О_кс – краткосрочные обязательства.

Нормативное значение показателя: 0,15-0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

,

где   К_бл – коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Нормативное значение 0,5-0,8.

Если в числитель вышеуказанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами.

,

где   К_тл – коэффициент текущей ликвидности;

ЗЗ – запасы.

Нормативное значение показателя: 1-2,0.

Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах:

.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов: 50-60 %.

В зависимости от коэффициентов независимости и ликвидности предприятия распределяются на 3 класса кредитоспособности. Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности.