Тема 4. Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации. Формирование и расчет показателей прибыли от продаж, налогооблагаемой и чистой прибыли. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Анализ и оценка структуры затрат и доходов организации. Анализ затрат на производство по элементам затрат на основе аналитических таблиц, составляющих содержание пояснений к балансу. Анализ показателей рентабельности и деловой активности на основе форм № 1 и № 2 отчетности. Моделирование показателей рентабельности. Анализ прибыли на одну акцию. Возможности использования отчета о прибылях и убытках при принятии управленческих решений.

Тема 5. Анализ движения капитала по данным отчета об изменении капитала и пояснений к бухгалтерскому балансу

Анализ состава и движения капитала организации. Определение и анализ чистых активов организации. Анализ состава и динамики собственного капитала, основные источники роста собственного капитала и оценка его качества. Анализ показателей движения собственного капитала и эффективности использования капитала в организации. Факторы изменения размера капитала и их оценка. Анализ резервов использования государственной помощи.

Тема 6. Анализ движения денежных средств по данным отчета о движении денежных средств

Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка структуры денежных средств по видам деятельности. Оценка платежеспособности организации на основе отчета о движении денежных средств. Анализ поступления и расходования денежных средств по видам деятельности и статьям формирования. Анализ показателей использования денежных средств.

Возможность использования отчета о движении денежных средств для оперативного финансового планирования и контроля за движением денежных потоков.

Тема 7. Анализ консолидированной финансовой отчетности и отчетности по сегментам

Понятие и субъекты консолидированной финансовой отчетности. Информационно-аналитические возможности КФО. Пользователи данных КФО. Экономическое содержание консолидированных статей в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Особенности анализа КФО организаций разного типа. Формирование системы аналитических показателей для оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации по данным КФО. Специфика анализа сегментарной отчетности. Возможности использования информации отчетности по сегментам в процессе анализа деятельности многопрофильных предприятий. Формирование системы показателей для анализа и оценки активов, обязательств, доходов, расходов, финансовых результатов отдельных сегментов. Особенности оценки результатов функционирования различных сегментов.

4.

6. Методические рекомендации по изучению курса

Тема 1. Задачи и направления анализа финансовой отчетности

При изучении данной темы целесообразно придерживаться следующего плана

1. Цели, задачи анализа финансовой отчетности с точки зрения различных групп пользователей

2. Значение анализа и факторы, определяющие глубину его проведения

3. Основные требования к качеству отчетности как обязательное условие проведения анализа

4. Методы проведения анализа финансовой отчетности

5. Формы представления результатов анализа отчетности

Прежде, чем приступать к изучению данной темы и курса в целом, необходимо вспомнить содержание бухгалтерской (финансовой отчетности), изученное в курсе «Финансовая отчетность». Содержание отчетности и порядок ее составления регулируется нормативными актами, перечисленными в списке литературы. Особенно следует обратить внимание на содержание Приказа Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07. 2010 № 66н и приложения к нему, в соответствии с которым в содержание отчетности, начиная с отчетности за 2011г. вносятся изменения. Целесообразно сопоставить содержание настоящей отчетности с отчетностью, которую составляли организации в соответствии с Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 25.07. 2010 № 67н, и отметить те изменения, которые способствуют повышению степени аналитичности отчетных форм. Анализ финансовых отчетов - выявление взаимосвязи и взаимозависимости показателей деятельности предприятия, включенных в его отчетность.

Цели проведения анализа определяются пользователями информации, которую можно получить в результате анализа, в интересах собственников.

Таблица 1 – Цели и объекты анализа по субъектам анализа

Заинтересованные лица в результатах анализа	Цели проведения	Объекты анализа
Акционеры ОАО	Повышение курсовой стоимости акций –рост богатства акционеров, рост капитализации	- Размер активов, прирост собственного капитала - финансовые результаты
Владельцы частных компаний (ООО)	Оценка прироста стоимости компании, повышение отдачи на вложенный капитал	-Размер активов, прирост собственного капитала - финансовые результаты
Менеджеры	Оценка достаточности капитала для финансирования проектов и текущей деятельности	структура пассивов, показатели эффективности деятельности
Коммерческие партнеры	Оценка способности предприятия своевременно погасить свои обязательства	Платежеспособность, продолжительность финансового цикла, оборачиваемость капитала
Кредиторы	Оценка Кредитоспособности организации и финансовой возможности возврата кредита	Степень ликвидности баланса, соотношение оборотных активов и текущих обязательств
Независимые оценщики	Оценка стоимости активов, имущественного комплекса и бизнеса в целом	Структура активов, пассивов в динамике
Государство в лице службы финансового мониторинга	Снижение риска банкротства и увеличение размера налоговых отчислений	Имущественный потенциал организации Финансовое состояние организации
Финансовые аналитики и консультанты	Разработка рекомендаций по инвестированию и управлению финансовыми потоками	Размер источников финансирования, эффективность размещения капитала

Проведение анализа отчетности является обязательным и первым этапом в обосновании бизнес-планов действующих предприятий, при составлении и обосновании инвестиционных программ и разработке стратегии развития организации. При составлении Отчета об оценке бизнеса независимые оценщики также проводят анализ отчетности оцениваемой организации. Результаты анализа отчетности используются в арбитражном процессе в деле о банкротстве организации-должника. При проведении внутреннего анализа кроме информации, содержащейся в отчетности, применяется и другая информация, которая может быть недоступна для внешних пользователей информации.

Оценка деятельности организации при внешнем анализе проводится только на основании финансовой отчетности, и качество и достоверность результатов анализа зависит от качества и достоверности отчетности.

Основные требования, которые предъявляются к качеству отчетности, следующие: правдивость, реальность, единство, преемственность, ясность.

Качество анализа обеспечивается комплексным использованием методов анализа: сравнение, в том числе горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, факторного анализа, анализа финансовых коэффициентов. Горизонтальный (или временной) анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых приводятся результаты сравнения каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и рассчитываются абсолютные и относительные показатели динамики.

Вертикальный (структурный) анализ предполагает расчет удельных весов отдельных статей баланса к итогу (валюте) баланса и их сравнение, что позволяет оценить изменения в составе активов и пассивов и соотношение отдельных структурных элементов баланса.

Трендовый анализ основан на построении уравнения регрессии с целью прогнозировании и построения планового баланса. Для построения тренда необходимо накопление данных о развитии системы за продолжительный период времени. (подробно правила построения тренда рассмотрены в курсе «Теория статистики»)

Финансовые коэффициенты - показатели, рассчитанные на основе данных финансовой отчетности путем сопоставления отдельных статей актива и пассива. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели эффективности и рыночной активности. Относительные показатели ФСО можно сравнить: с общепринятыми «нормами» для прогнозирования вероятности банкротства; с аналогичными данными других организаций для выявления сильных и слабых сторон; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции изменения финансового состояния организации.

Факторный анализ основан на применении преимущественно способов изучения детерминированных факторных моделей. Наиболее распространенными из них в анализе отчетности является: способ цепных подстановок и его модификации, в частности способ абсолютных разностей.

Изучив содержание темы 1, постарайтесь ответить на следующие вопросы:

1. Какие формы бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют ее содержание?

2. Какую информацию могут получить пользователи информации в каждой форме бухгалтерской (финансовой) отчетности?

3. Какие группы пользователей могут быть заинтересованы в результатах анализа7

4. Каковы цели каждой группы пользователей в проведении анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?

5. Что является в каждом случае преимущественным объектом анализа, какие формы отчетности позволяют получить необходимую информацию?

6. Какие требования должны соблюдаться при составлении отчетности и проведении на ее основе анализа?

7. Какие методы применяются при проведении анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности?

8. В чем заключается экономический смысл горизонтального анализа?

9. В чем заключается экономический смысл вертикального анализа?

10. В чем заключается экономический смысл трендового анализа в оценке бухгалтерской (финансовой) отчетности??

11. В чем заключается экономический смысл факторного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности??