2. По устойчивости валютного курса или покупательной способности.

- мягкая валюта – имеет неустойчивый или снижающийся валютный курс и покупательная способность.

- твердая валюта – устойчивый или повышающийся валютный курс.

Резервная валюта – свободно конвертируемая твердая валюта, наиболее популярная при проведении международных расчетов, имеющая официальный статус.

По всем валютам в мире существуют кодовые обозначения.

ISD

USD, US – начальные буквы названия страны эмитента. D – начальная буква самой единицы.

Правило действует только для национальной валюты. Буквенные котировки используются для установления котировок.

Цифровые – для заполнения отчетности 140 – доллар, 8/0 – рубль.

Международная ликвидность – способность страны или группы стран выполнять свои краткосрочные обязательства приемлемыми платежными средствами.

В качестве средств принимается резервная доля страны и …

Условная международная ликвидность – способность страны или группы стран выполнять свои краткосрочные обязательства приемлемыми кредитными средствами.

Основным инструментом является кредитная доля МВФ.

Валютный курс – цена одной денежной единицы, выражается в переменном количестве другой денежной единицы.

1. По учетной инфляции: номинальный и реальный валютные курсы.

2. По видам валютных операций:

- курс купли-продажи или курс спот

- форвардный курс

- своп-ставка (по валютным операциям своп)

- кросс-курс (по конверсионным операциям)

Котировка – способ установления и публикации валютного курса.

Стандартная запись валютной котировки USD(регулированная валюта)/RUR (оценочная валюта): 31,5000 (покупка торгуемой валюты (4 знака после запятой) – 32,000 (продажа банка торгуемой валюты).

PIPS – последние 2 знака.

Виды котировок:

1. Прямая котировка – котировка, которая стандартной единице иностранной валюты приравнивается переменное количество национальной валюты эквивалента.

Валюта, которая берет за единицу – торгуемая валюта. Вторая – котировочная (оценочная, базовая валюта).

2. Косвенная (обратная) котировка – котировка при которой к стандартной единице национальной валюты или валютного эквивалента приравнивается переменное количество иностранной валюты.

Стандартная единица – это показатель, характеризующий рациональное соотношение, применяется при расчете валютного курса, устанавливаемые законодательно.

Кросс-курс – курс обмены одной иностранной валюты на другую иностранную валюту через третью валюту – эквивалент.

Правила расчета кросс-курса:

1)если при проведении валютной операции по обеим иностранным валютам, используются одинаковые котировки (2 прямых или 2 обратных), то кросс-курс находят путем их деления друг на друга путем их деления друг на друга (правило креста или правило перпендикул);

2) если при проведении валютной операции по одной валюте используется прямая котировка и по другой обратная, то кросс-курс находят путем их перемножения.

Задание:

Определить вид котировок для российского рынка торгуемую и оценочную валюту, курсы … кросс-курс и сумма валютной операции при обмене банком:

а) 100 долларов на евро

б) 100 евро на тенге

если

прямая USD/RUR: 30,20 – 30,80

прямая EVR/RUR: 40,10 – 40,75

обратная RUR/KZT: 5,10 – 5,60

(40,10; 5,10 – курс покупки торгуемой; 40,75; 5,60 – курс продажи торгуемой).

Спред – источник прибыли, который равен разнице между курсом продажи и курсом покупки.

С=30,8-30,2=0,6 (от покупки продажи доллара прибыль банка 60 коп.).

П=сумма т.в. – ВКмб.

Маржа – разница между валютным курсом на клиентском рынке и валютным курсом на межбанковском рынке.

а) Кросс-курс = 30,2/40,75 = 0,7411 (сначала покупаем доллар, продаем евро).

Сумма = 100 долларов * Кк = 100 * 0,7411 = 74,11 евро.

б) Кк = 40,10 * 5,10 = 204,51 (покупаем 100 евро, продажа тенге)

Разные котировки => кросс-курс по первым 2ум => (40,1 и 5,1)

Сумма = 100 евро * 204,51 = 20451 Т

Задание

Кросс-курс и сумма операции при:

а) 1000 руб на доллары

б) 100 евро на доллары

в) 10000 тенге на евро

г) 1000 руб на тенге

а) сумма = 1000/30,8 = 32,47 долларов

б) Кк = 40,1/30,8 = 1,3019; сумма = 100 евро * 1,3019 = 130,19 долларов.

в) Кк = 5,6 * 40,75 = 228,2; сумма = 10000/228,2 = 43,82 евро

г) сумма = 1000*5,1 = 51000 Т; Кпрямая = 1/Кобрат.

USD/RUR: 30,20 – 30,80

RUR/USD: 1/30,80 – 1/30,20

RUR/USD: 0,0325 – 0,033

Задание: Розничные курсы, разные найти (2 котировки, кроме евро и доллара). Определить: вид, спред, торг. и оцен., кросс-курс и перевернутый курс.

Валютное регулирование – это регулирование валютного курса. Делится на:

- государственное валютное регулирование – специальными финансовыми институтами.

- рыночное валютное регулирование – без вмешательства государства, использования рыночного механизма, на основе спроса и предложения.

Валютное регулирование – это комплекс административных, организационных, нормативных, экономических мер воздействия на поведение субъектов валютного рынка с целью поддержания курсов национальной валюты.

В зависимости от методов:

1. Прямое валютное регулирование – путем введения и издания нормативных актов, административного регулирования в рамках органов исполнительной власти.

2. Косвенное регулирование – осуществляется путем применения экономических методов – у нас его осуществляет только одна структура – ЦБ РФ.

Экономические методы косвенно-валютного регулирования:

1) Девизная политика – политика купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке специальными финансовыми институтами с целью воздействия на валютном курсе.

Один из способов – валютная интервенция – купля-продажа ЦБ за счет золота валютных резервов.

2) Политика учетных ставок: заключается в изменении учетных ставок.