2. Понятие и принципы валютного регулирования

Валютное регулирование представляет собой деятельность го­сударственных органов по управлению обращением валюты, контролю валютных операций, установлению валютного контроля и воздей­ствию на валютный курс, а также ограничению использования иностранной валюты. На валютное регулирование в разное время ока­зывал влияние целый ряд факторов политико-экономического и правового характера.

9 октября 1992 г. был принят Закон Российской Федерации «О валютном регулирова­нии и валютном контроле». Однако данный закон носил рамоч­ный характер, практически каждая его норма наполнялась конк­ретным содержанием лишь с помощью многочисленных (около 300) и противоречащих друг другу нормативных актов. 10 декабря 2003 г. был принят новый Федеральный закон «О валютном регулирова­нии и валютном контроле», призванный решить накопившиеся проблемы и более четко урегулировать функционирование валют­ного рынка и обращение иностранной валюты. В законе были сфор­мулированы принципы валютного регулирования. Основными прин­ципами валютного регулирования и валютного контроля являются:

1. приоритет экономических мер в реализации государствен­ной политики в области валютного регулирования;

2. исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3. единство внешней и внутренней валютной политики Рос­сийской Федерации;

4. единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5. обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валют­ных операций.

Рассмотрим подробнее эти принципы.

Принцип приоритета экономических мер при реализации госу­дарственной политики в области валютного регулирования означа­ет, что государство отдает предпочтение не политическим (как было в бывшем СССР), а экономическим мерам для регулирования об­ращения иностранной валюты. К таким мерам следует отнести раз­витие и поощрение внешних торговых отношений юридических и физических лиц, предоставление им различных льгот (в том числе налоговых), разрешение открытия счетов в банках за рубежом, це­левое финансирование из бюджета предприятий и организаций, осуществляющих экспортно-импортные операции, и др. Государ­ственную политику в сфере валютного регулирования также назы­вают валютной политикой. Валютная политика является составной частью государственной экономической политики и представляет собой законодательно закрепленные меры воздействия государства, направленные на установление порядка обращения валюты внутри страны и за ее пределами. Разработка основных направлений ва­лютной политики государства, как правило, возлагается на Прави­тельство, центральные финансовые органы и национальный банк страны и осуществляется с учетом мировой валютной политики, проводимой международными валютно-финансовыми организаци­ями (Международным валютным фондом, Международным и Ев­ропейским банками реконструкции и развития).

Принцип исключения неоправданного вмешательства государства

и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов является составной частью общего принципа невмешательства государства в деятельность хозяйствующих субъектов, за исклю­чением случаев, предусмотренных законодательством. Следует помнить, что валютные отношения имеют свою специфику и могут оказать существенное влияние на экономику государства. Поэто­му вмешательство государства в проводимые валютные операции резидентов и нерезидентов допускается только в целях предотвра­щения существенного сокращения золотовалютных резервов, рез­ких колебаний курса валюты и недопущения проведения неза­конных валютных сделок и действий.

Так, в соответствии с Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) дохо­дов, полученных преступным путем, и финансированию терро­ризма» обязательному контролю подлежат операции по покупке

и продаже иностранной валюты в крупных размерах, перевод денежных средств за границу на счет (во вклад), открытый на анонимного владельца, и некоторые другие операции.

Единство внутренней и внешней валютной политики Российской Федерации означает, что государство придерживается общих ос­нов в сфере регулирования валютных операций, осуществляемых внутри страны и на мировом валютном рынке. Не должны уста­навливаться различные механизмы воздействия на валютный курс, а также вводиться валютные ограничения в отношении отдельных субъектов по сравнению с другими.

Принцип единства системы валютного регулирования и валют­ного контроля предполагает формирование общей структуры ре­гулирования валютных операций. Валютное регулирование осуще­ствляется только на основе федеральных законов, нормативные правовые акты могут регулировать валютные правоотношения в случаях, непосредственно предусмотренных валютным законода­тельством.

Государство, обеспечивая эффективность валютного регулиро­вания, одновременно устанавливает и единую систему валютного контроля, включающую в себя государственные и уполномочен­ные органы, полномочия которых строго определены.

Обеспечение государством защиты прав и экономических инте­ресов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций является конституционным положением. Государство гарантирует административную и судебную защиту прав и инте­ресов участников валютных правоотношений. В то же время рези­денты и нерезиденты могут выбрать и иные способы защиты сво­их интересов, например обращение в международные судебные органы (арбитражи). Законодательством обеспечивается и право на защиту интересов государства как при осуществлении валют­ных операций резидентов и нерезидентов, так и при непосред­ственном участии государства (как субъекта) в валютных право­отношениях.

Составными частями (элементами) валютного регулирования являются валютная интервенция, формирование валютных резер­вов и валютные ограничения.

Валютная интервенция представляет собой целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс. Осуществляется валютная интервенция, прежде всего, для регулирования курса иностранных валют в интересах государства.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другого государства. Например, если курс евро составляет 1,2 доллара США, то это означает, что на валютном рынке евро и доллар будут обмениваться именно в такой пропорции.

Различают два вида валютного курса: биржевой (гибкий, пла­вающий) и фиксированный. Биржевой курс устанавливается в ре­зультате рыночных колебаний, в условиях свободной купли-про­дажи валюты на валютных торгах. Валютные торги проводятся на валютных рынках¹, т.е. на рынках, где совершается купля-прода­жа иностранной валюты на основе спроса и предложения. Фикси­рованный курс вытекает из установленного международными орга­низациями или государством валютного паритета, обменного со­глашения. Валютный паритет представляет собой твердое, офи­циально устанавливаемое соотношение обмена одной валюты на другую.

Государство в целях своевременного осуществления междуна­родных расчетов, а также для получения дохода и регулирования валютного рынка формирует валютные резервы (международные резервы). Международные резервы представляют собой высоколик­видные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и складывающи­еся из активов в иностранной валюте, монетарного золота, спе­циальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Валютное регулирование осуществляется специально уполно­моченными органами государства. Органами валютного регулиро­вания в Российской Федерации являются Центральный банк Рос­сийской Федерации и Правительство Российской Федерации. Для реализации функций, предусмотренных валютным законодатель­ством, им предоставляется право издавать нормативные акты, обязательные для резидентов и нерезидентов. Центральный банк Российской Федерации устанавливает единые формы учета и от­четности по валютным операциям порядок и сроки их представления, готовит и публикует статистическую информацию. Прави­тельство Российской Федерации устанавливает порядок расчетов и переводов по валютным операциям между резидентами и нере­зидентами. Центральный банк Российской Федерации и Прави­тельство Российской Федерации, а также уполномоченные Пра­вительством федеральные органы исполнительной власти (Служ­ба внешней разведки Российской Федерации, Министерства обо­роны Российской Федерации¹ и др.) без ограничений осуществ­ляют все виды валютных операций.