12. Вексельная форма расчетов

Нет единого мнения по поводу того, является ли вексель формой расчетов или же средством платежа

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и покупателем за товары и услуги (товарный вексель) с отсрочкой платежа на основе специального документа – векселя.

По сути данная форма расчетов представляет собой коммерческий кредит. Вексель – безусловное письмен­ное долговое обязательство строго установ­ленной законодательством формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе суммы. Правовая основа – ФЗ «О переводном и простом векселе» от 03.97

Виды векселей: 1) простой (соло) 2) переводной (тратта)

Документооборот при простом товарном векселе:

1) отгрузка продукции 2) выписка векселя на сумму поставки 3) при наступлении срока платежа вексель предъявляется к оплате 4) оплата векселя

После завершения второго этапа поставщик может также: 1) расплатиться векселем с субпоставщиками

2) учесть вексель в банке

Документооборот при переводном векселе:

Переводной вексель должен быть акцептован пла­тельщиком. Начальные условия: плательщик должен определенную сумму векселедателю, а векселедатель - будущему векселедержателю

1) выписка векселя и передача его для акцепта плательщику

2) вексель с акцептом возвращается векселедателю

3) этим векселем векселедатель рассчитывается со своим кредитором, который становится векселедержа­телем

4) при наступлении срока платежа вексель предъявля­ется для оплаты плательщику

5) оплата векселя

Индоссамент – передаточная надпись, которая передает право получения средств по векселю другому лицу. Совершается на оборотной стороне векселя

Аллонж – дополнительный лист к векселю для проставле­ния индоссаментов. Аваль – поручительство по векселю третьего лица (авалиста)

13. Операции банков с векселями

1) Учет векселей в банке

Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это сумму векселя за вычетом из нее определенного процента. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. При наступле­нии срока платежа банк получает полную сумму векселя от плательщика. Интерес банка – получение дисконта. Риск для банка - существенный

2) Принятие векселей на инкассо

Банк берет на себя обязанности по предъявлению векселя в срок плательщику и получению по нему платежа для получателя. Если вексель вовремя не оплачен, банк может оформить протест по векселю, далее опротестованный вексель возвращается векселе­держателю. Интерес банка – комиссионное вознаграж­дение. Риск для банка - минимальный

Достоинство операции – благодаря ей в обороте банка находятся большие денежные суммы (подле­жащие возврату векселедержателю)

3) Домицилирование векселей

Эта операция проводится не для векселедержателя, а для плательщика. Плательщиком по векселю назнача­ется какое-либо третье лицо (обычно – обслуживаю­щий банк). Это лицо (домицилиат) не является ответствен­ным по векселю. Его задача – своевре­менно оплачивать вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства . В этом случае на векселе делается надпись «Платеж в … банке». Цель – не пропустить срок платежа по векселю и накапливать сумму, необходи­мую для платежа.Интерес для банка - комиссионное вознаграждение. Риск для банка – минимальный. Достоинство операции – благодаря ей в обороте банка находятся большие денежные суммы (подлежащие возврату векселедержателю)

4) Выдача кредита под залог векселей

В качестве обеспечения выдаваемых кредитов банки могут получать от заемщиков имеющиеся у них векселя. Риск для банка – очень большой

5) Выпуск банком собственных векселей

Такие векселя носят финансовый характер, в их основе нет товарной сделки. По сути – это расписка банка в получении денежных средств от клиентов

Предназначены для привлечения ресурсов на небольшие сроки и, как правило, предусматривают получение про­центного дохода. Такие векселя могут использо­ваться клиентами в качестве расчетного и платежного средства.

6) Выдача вексельных кредитов

Кредит заемщику выдается не в виде денежных средств, а в виде банковского векселя, которым заемщик рассчи­тывается со своим контрагентом

Документооборот при вексельном кредитовании:

1) заявка на кредит

2) выдача векселя на сумму кредита

3) этим векселем заемщик рассчитывается с поставщи­ком

4) при наступлении срока платежа вексель предъявля­ется в банк

5) оплата векселя

6) погашение кредита с уплатой процентов

Преимущество – в момент выдачи кредита из банка уходят не денежные средства, а обязательство (вексель)

Т.е. банк не отвлекает ресурсы. А зачастую 6-я операция даже предшествует 5-й. В связи с этим проценты по вексельным кредитам существенно ниже, чем по обычным

7) Гарантийные операции с векселями

По просьбе своих клиентов банки могут авалировать их векселя. Такие векселя вызывают больше доверия у контрагентов и принимаются ими в оплату продукции

Интерес для банка – комиссионное вознаграждение (определенный процент от суммы векселя)

Риск для банка – существенный (операция учитывается на внебалансовых счетах)