3) Оценка имущественного положения организации

Оценка имущественного положения организации производится по данным бухгалтерского баланса, и, по сути, является анализом бухгалтерского баланса. В свою очередь анализ бухгалтерского баланса может проводиться с помощью следующих способов:

1. Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава финансовых статей

2. Путем построения уплотненного сравнительного баланса с агрегированием однородных по составу элементов статей

3. Осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции

Для оценки имущественного положения строят сравнительный аналитический баланс, который включает элементы горизонтального и вертикального анализа, а также структурную динамику показателя.

На основании аналитического баланса получают ряд характеристик финансового состояния:

- общая стоимость имущества организации отраженная в итоговой строке баланса

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) равных итогу раздела 1 баланса

- стоимость мобильных (оборотных) средств равных итогу 2 раздела баланса

- стоимость материальных оборотных средств (запасы)

- величина собственных средств организации равная итогу 3 раздела баланса

- величина заемных и привлеченных средств равная сумме 4 и 5 разделов баланса

- величина собственных оборотных средств равная разнице итогов 1 и 3 разделов баланса

Анализируя сравнительный аналитический баланс необходимо обратить внимание на изменение валюты баланса.

В нормальных экономических условиях увеличение валюты баланса оценивается положительно.

Далее необходимо рассмотреть изменение по каждому разделу и затем по каждой статье (горизонтальный анализ). Далее изучается структура имущества организации и источников его образования. Особое внимание необходимо уделить элементам, имеющим наибольший удельный вес и долю элемента которых изменялась скачкообразно.

Структура имущества зависит от отраслевой принадлежности организации. Так производственные предприятия, как правило, имеют «тяжелую» структуру бухгалтерского баланса, обусловленную наличием мощной материально-технической базой.

При структуре когда удельный вес оборотных активов выше это «легкая» структура баланса, характерная для предприятий торговли.

Основными признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периоды по сравнению с предыдущими периодами

- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов

- собственный капитал организации превышает заемный капитал и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала

- темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы

4) Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

В результате осуществления финансовых операций, финансовое состояние организации может остаться неизменным, улучшится или ухудшится.

Задачи анализа финансовой устойчивости является определение типа финансовой устойчивости и оценка коэффициентов финансовой устойчивости, поэтому финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Система показателей финансовой устойчивости основана на определении трех источников формирования запасов и определений излишка или недостатка этих источников для формирования запасов.

Для определения типа финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать:

1й источник формирования запасов - это наличие собственных оборотных средств, как разность итога третьего раздела баланса "Капитал и резервы" и итога первого раздела актива баланса "Внеоборотные активы".

СОС = 3рПБ - 1рАБ

2й источник формирования запасов - это функциональный (функционирующий) капитал, как разность между итогом третьего и четвертого раздела пассива баланса и первым разделом актива баланса. ФК показывает наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

ФК = 3рПБ + 4рПБ - 1рАБ

3й общая величина источников формирования запасов:

ВИ = 3рПБ + 4рПБ + ККЗ (из 5рПБ) - 1рАБ

Запасы - это запасы + НДС

З = Запасы + НДС

Далее определяют излишек или недостаток соответствующих источников для формирования запасов.

===== Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости =====

Ф = {+; +; +} - I тип - абсолютная финансовая устойчивость

1. СОС - З = +

2. ФК - З = +

3. ВИ - З = +

Ф = --;+;+ - II тип - нормальная финансовая устойчивость

Ф = --;--;+ - III тип - неустойчивое финансовое положение

Ф = --; --; -- - IV тип - кризисное финансовое состояние

Относительными показателями финансовой устойчивости являются коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитываемые в результате соотношений отдельных показателей или групп показателей бухгалтерского баланса.

Коэффициент автономии Ка (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой независимости) определяется отношением собственного капитала к валюте баланса.

Ка = СК (3р Пассива) / ВБ; доля собственников в имуществе организации, доля покрытия.

Ка > = 0,5 или 50%

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу. Он показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, а какая его часть капитализирована.

Км = СОС / СК

Отрицательное значение данного показателя характеризует отсутствие оборотных средств у организации.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала определяется отношением привлеченного капитала (заемного капитала) к валюте баланса.

Ккпк = ЗК (ПК) / ВБ <= 0,5

Ка + Ккпк = 1

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами. Нормативное значение определено в законодательном порядка >= 10%.

Коб.сос = СОС / Об. средства (часть оборотных средств сформирована за счет привлеченного капитала).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - на сколько обеспечены запасы собственными оборотными средствами.

КобЗсос = СОС / З >= 0,6-0,8

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) <1

Кфр = ЗК / СК

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется отношением долгосрочных кредитов и займов к перманентному капиталу (собственный капитал + долгосрочные обязательства)

Кдзс = ДО / Перм.К = ДО / СК + ДО

Коэф структуы заемых средств

Ксзс = КО / ЗК или ДО / ЗК

Данный перечень коэффициентов может быть продолжен. Данные коэффициенты сравниваются в динамике, а также сравниваются с нормативами.