3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

3.1 Основные экономические показатели деятельности ооо «Строй-Ком» за 2008-2010 гг.

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления с данными и нормативными значениями показателей.

На основании статей бухгалтерской отчетности по формам №3, 2 и основных экономических показателей дадим экономическую характеристику ООО «Строй-Ком» (таблица 1).

Таблица 1 – Основные финансово- экономические показатели ООО «Строй-Ком» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютные изменения, тыс. руб.		Относительные изменения, %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	948375	1077515	1242513	+129140	+164998	113,6	115,3
Прибыль от продаж	49792	23742	30968	-26050	+7226	47,7	130,4
Рентабельность продаж, %	5,3	2,2	2,5	3,1	0,3	42,3	116,6
Издержки на 1 рубль вал. дохода	0,18	0,21	0,26	0,03	0,05	116,7	124
Коэффициент текущей ликвидности	0,66	0,54	0,61	-0,12	0,07	81,8	113
Коэффициент автономности	-0,02	-0,01	0,003	0,023	0,013	-15	-30
Чистая прибыль	31755	1821	6701	-29934	+4880	5,7	368
Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютные изменения, тыс. руб.		Относительные изменения, %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
Себестоимость	732589	831606	888597	+99017	+56991	113,5	106,9
Валовая прибыль	215786	245909	353916	+30123	+108007	114	143,9

Рассматривая показатели, приведенные в таблице 1, можно сделать вывод, что финансовые показатели характеризуют предприятие как нестабильное, хотя предприятие из года в год и получает от своей деятельности прибыль.

Следует отметить, что наметилась стойкая тенденция к ухудшению финансовых результатов. Так выручка от продаж в 2009 году увеличилась на 129 140 тыс. рублей и составила 113,6% от выручки 2008 года, но прибыль от продаж уменьшилась на 29 934 тыс. руб. В 2010 году выручка от продаж увеличилась по сравнению с 2009 годом на 164998 тыс. руб., но прибыль от продаж увеличилась только на 4 880 тыс. руб.

В 2009 году значительно увеличилась себестоимость и издержки по сравнению с 2008 годом соответственно на 99 017 тыс. руб. и 56 223 тыс. руб. Перерасход средств за счет увеличения издержек на 1 рубль валового дохода в 2009 году составил 16,7%. В целом, за счет увеличения себестоимости товаров и издержек, не смотря на увеличение выручки от продаж в 2009 году, привело к уменьшению прибыли на 26 050 тыс. рублей. В 2010 году наблюдается резкий рост издержек на 1 рубль валового дохода, которые составили 124% от показателя 2009 года.

Рентабельность продаж снизилась с 5,2% в 2008 году до 2,2 в 2009 году, и увеличилась до 2,5 % в 2010 году.

Коэффициент текущей ликвидности показывает не достаточность текущих активов для своевременного покрытия, в случае необходимости, краткосрочных обязательств. Предприятие имеет возможность погасить только часть своих текущих обязательств, хотя при сравнительном анализе прослеживается его улучшение в 2010 году. На конец 2009 года коэффициент текущей ликвидности составил 0,54%, а на конец 2010 уже 0,61%

Коэффициент автономности показывает не достаточность собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости общества. Более подробно основные финансово-экономические показатели представлены в приложении Г.

На основании статей бухгалтерской отчетности по формам № 1,2 проведем анализ финансового положения ООО «Строй-Ком» за 2008 - 2010 год. Рассмотрим ряд важнейших характеристик финансового состояния организации, приведенных в таблице 2 (таблица составлена по данным приложения Б).

Анализ баланса предприятия показывает, что за последние три года величина активов предприятия изменялась скачкообразно, это происходило только за счет запасов и дебиторской задолженности. Причем темпы роста дебиторской задолженности в 2010 году опережали темпы роста товарных запасов.

Анализ пассива позволяет сделать вывод, что источником формирования такой величины товарных запасов (рост на 37 843 тыс. руб.) являются краткосрочные обязательства. В основном это средства контрагентов предприятия и банковских кредитов. Рост величины заемных средств составляет 213 173 тыс. руб. по долгосрочным обязательствам и краткосрочным кредитам 307 409 тыс. руб. В 2010 году произошло увеличение собственных средств для формирования такой величины запасов (рост капитала на 16 701 тыс. руб.), что также подтверждает уменьшение дебиторской задолженности на 101 057 тыс. руб.

Ситуация в 2010 году улучшилась за счет сокращения дебиторской задолженности, и как следствие уменьшение краткосрочных обязательств, но величина товарных запасов значительно не изменилась.

При этом увеличился собственный капитал предприятия на 16 701 тыс. руб.

Сравнивая показатели продаж и бухгалтерского баланса в отношении товарных запасов, можно сделать вывод, что предприятие в 2009 году необоснованно увеличило свои товарные запасы, т.к. темпы роста продаж в покупных ценах составили 113,5 % при темпах роста товарных запасов 127 %.

Таблица 2 – Аналитический баланс ООО «Строй-Ком»

Статья	Абсолютное значение, тыс. руб.			Абсолютные отклонения, тыс .руб.		Темпы роста, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009г.	2009 г. к 2008 г. г.	2010 г. к 2009 г.
АКТИВ	780372	989761	1406564	209389	416803	126,8	142,1
внеоборотные активы	128729	253946	323309	125217	69363	197,3	127,3
оборотные активы	274310	222336	332439	-51974	110103	81,05	149,5
Запасы	142257	180100	255568	37843	75468	127	141,9
дебиторская задолженность	124395	23338	42259	-101057	18921	18,8	181,1
покупатели и заказчики	0	17215	36725	17215	19510	100	213,3
прочие дебиторы	7658	18898	34612	11240	15714	246,7	183,1
ПАССИВ	780372	989761	1406564	209389	416803	126,8	142,1
капитал и резервы	-18050	-16229	472	1821	16701	90	129,1
долгосрочные обязательства	384571	597744	859648	213173	261 904	155.4	143,8
краткосрочные обязательства	413851	408246	546444	-5605	138198	98,7	133.8
займы и кредиты	18468	325877	334628	307409	8751	1764	102,7
кредиторская задолженность	394687	81718	211165	-312969	129447	20,7	258,4
поставщики и подрядчики	50641	46014	67445	-4627	21431	90,9	146,6
задолженность перед персоналом	3824	8209	12014	4385	3805	214,7	146,4
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	4452	14777	37014	10325	22237	331,9	250,5
прочие кредиторы	335770	12718	94692	-323052	81974	3,8	744,5
задолженность учредителям	651	651	651	-	-

Следовательно, существует необходимость более детального анализа товарных запасов и анализа основных финансовых показателей, на которые повлияло создание сверхнормативных запасов.

В таблице 3 представлены показатели финансовой независимости ООО «Строй-Ком» (таблица составлена по данным приложения В).

Таблица 3 – Анализ показателей финансовой независимости ООО «Строй-Ком»

Статьи	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение, тыс. руб.		Темпы роста,%
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009.	2009 г.2008	2010 к2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники средств, ты с. руб.	779676	989110	1405913	209434	416803	126,9	142,1
капитал и резервы, тыс.руб.	-18050	-16229	472	1821	16701	89,9	-3
долгосрочные займы, тыс.руб.	384571	597744	859648	213173	261904	155,4	143,8
краткосрочные займы, тыс.руб.	18468	325877	334628	307409	8751	1764,5	102,7
кредиторская задолженность, тыс.руб.	58917	69000	116473	10083	47473	117,1	168,8
коэффициент финансовой независимости, %	-0,02	-0,01	0,003	0,023	0,013	-15	-30
доля заемных источников, %	100	100	99,97	0,68	-1,67	-	-
коэффициент соотношения собственного капитала и заемных источников	-2,26	-1,61	0,03	0,65	1.64	-	-
удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах, %	95,4	20,02	38,64	-75,4	18,6	-
удельный вес кредиторской задолженности в общей величине всех источников, %	7,56	6,98	8,28	0,58	1,3	-	-
коэффициент текущей ликвидности	0,66	0,54	0,61	-0,12	0.07	81,8
коэффициент ликвидности запасов	0.34	0,44	0,47	0,1	0,03	129,4	106,8
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,53	-1,21	-0,97	-0,44	0,24	183,8	80

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что использованная в 2009 году политика в отношении формирования товарных запасов привела к небольшому увеличению коэффициента финансовой независимости. Следствием явилось небольшое улучшение всех показателей, характеризующих финансовое положение предприятия: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент финансовой независимости = Капитал и резервы /Источники средств * 100% = -18 050/779 676 *100=-2,32%

По данным таблицы определим:

• Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы (строка 290) / Краткосрочные обязательства (строка 690 баланса) 274 310 / 413 851 = 0,66

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Капитал и резервы (строка 490)- Внеоборотные активы (строка 190) / Оборотные активы (строка 290) = (-18 050- 506 062) / 274 310 = -1,91

Ликвидность - это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, для своевременного покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие для своей финансовой устойчивости имеет достаточно собственных оборотных средств.

Исходя из анализа ликвидности товарных запасов и их движения, можно сделать вывод, что как в 2009, так и в 2010 году предприятием принималось недостаточно мер для высвобождения средств из запасов и вовлечение их в оборот. В 2010 году запасы увеличились на 75 468 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Увеличение коэффициента ликвидности товарных запасов достигнуто благодаря сокращению дебиторской задолженности. В основном за счет этого снижена задолженность по краткосрочным обязательствам.

Обобщив весь изложенный выше материал можно отметить следующее. В течение анализируемого периода произошло увеличение стоимости имущества предприятия и источников его формирования, т.е. наблюдалось расширение сферы деятельности. Финансовое положение анализируемого предприятия в краткосрочной перспективе характеризуется как недостаточно ликвидное и устойчивое. В целом можно определить предприятие как не способное своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Рассмотрев экономическое и финансовое положение предприятия, следует сделать вывод, что предприятие имеет не стабильное финансовое положение. На сегодняшний день общество имеет положительную рейтинговую оценку, удовлетворительную структуру баланса и является платежеспособным.

В перспективе общество намерено развивать свою деятельность путем закупки нового оборудования с целью освоения выпуска новой продукции. Все затраты Общество планирует провести в основном за счет собственных средств, с минимальным привлечением заемных.