2.8 Статистический анализ себестоимости

Себестоимость продукции, работ и услуг – стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) при­родных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, нематериальных активов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Проанализируем динамику и структуру прибыли магазина «На недельку» (табл. 2.24)

Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг в 2007 году выросла на 1202 млн.руб. Это связано со снижением объемов реализации продукции магазина.

Табл. 2.24. Динамика и структура издержек производства и прибыли магазина «На недельку»

Наименование показателей	2006 год	2007 год	Изменение
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	9347	10549	1202
Расходы на реализацию	1250	1677	427
Прибыль (убыток) от реализации	363	479	116
Операционные доходы	134		-134
Операционные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых в операционные доходы)	134		-134
Операционные расходы	135	5	-130
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от операционных доходов и расходов	-1	-5	-4
Внереализационные доходы	3	5	2
Внереализационные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых во внереализационные доходы)	3	5	2
Внереализационные расходы	1	4	3
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	2	1	-1
Прибыль (убыток)	364	475	111
Налоги, сборы и платежи из прибыли	41	127	86
Прочие расходы и платежи из прибыли	238	94	-144
Читая прибыль (убыток)	85	254	169

В 2007 году предприятием была получена чистая прибыль в размере 254 млн.руб., за аналогичный период прошлого года – 85 млн.руб. Прибыль от основной деятельности составила в 2007 году – 479 млн.руб., в 2006 году – 363 млн.руб. По операционным доходам и расходам за 2006 и 2007 год получен убыток. Прибыль по внереализационным расходам и доходам составила 1 млн.руб. в 2007 году и 2 млн.руб. в 2006 году.

Магазином уплачено налогов и сборов из прибыли в 2007 году на сумму 127 млн.руб., в 2006 году – 41 млн.руб. Прочие платежи из прибыли составили 94 млн.руб. и 238 млн.руб. соответственно. Рост налогов вызван увеличением налогооблагаемой прибыли предприятия

В целом чистая прибыль магазина увеличилась на 169 млн.руб.

2.9 Статистический анализ бухгалтерского баланса

Анализ активов предприятия начнем с изучения изменения их состава и структуры (табл. 2.2, рис. 2.2).

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за анализируемый период возросла на 1 456 млн. руб., или на 77,3% (3339 / 1883 х 100 – 100). При этом стоимость внеоборотных активов выросла на 55,0 млн. руб. или на 16,7% (381,0 / 326,0 х 100 – 100), оборот­ных активов – на 1 401,0 млн. руб. или на 90%. (2958,0 / 1557,0 х 100 – 100).

Табл. 2.2 Состав и структура активов предприятия

Актив организации	На начало периода		На конец периода		Прирост
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %
Внеоборотные активы	326,0	17,3	381,0	11,4	55,0	-5,9
Оборотные активы	1 557,0	82,7	2 958,0	88,6	1 401,0	5,9
Из них:
в сфере производства	723	38,4	842,0	25,2	119	-13,2
в сфере обращения	1 160	61,6	2 497	74,8	1 337	13,2
Итого	1 883	100,0	3 339	100,0	1 456
В том числе:
монетарные активы	329	17,5	1 430	42,8	1 101	25,4
немонетарные активы	1 554	82,5	1 909	57,2	355	-25,4

На предприятии за отчетный период несколько изменилась струк­тура активов организации. Так, доля внеоборотных активов снизилась на 5,9 п.п. и составила на конец периода 11,4%, а доля оборотных активов соответственно выросла на 5,9 п.п. и составила – 88,6%. В связи с этим изменилось и соотношение основного и оборотного капитала. Если на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов приходи­лось 4,78 руб. оборотных (1557,0 / 326,0), то на конец периода – 7,76 руб. (2958,0 / 381,0).

Рис. 2.2. Динамика активов предприятия на начало и на конец периода

Монетарные активы за отчетный выросли на 1101 млн. руб., их удельный вес увеличился на 25,4 п.п. и со­ставил 42,8%.

В ЧУП «Премьерторг» внеоборотные активы представлены основными средствами, нематериальными активами и вложениями во внеоборотные активы (табл. 2.3, рис. 2.3, рис. 2.4)

Табл. 2.3. Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Показатель	На начало периода		На конец периода		Прирост
	млн. руб.	удельный вес, %	млн. руб.	удельный вес, %	млн. руб.	удельный вес, %
Основные средства	310,0	95,1	375,0	98,4	65,0	3,3
Нематериальные активы	7,0	2,1	0,0	0,0	-7,0	-2,1
Вложения во внеоборотные активы	9,0	2,8	6,0	1,6	-3,0	-1,2
Итого	326,0	100,0	381,0	100,0	55,0	0,0

Как следует из данных табл. 2.3, наибольший удельный вес занимают основные средства: на начало пе­риода – 95,1%, на конец периода – 98,4%. Их стоимость за отчетный пе­риод увеличилась на 65,0 млн. руб., или на 21,0% (375,0 / 310,0 х 100 – 100) и на конец периода составила 375,0 млн.руб.

Рис. 2.3. Структура внеоборотных активов предприятия на начало периода

Рис. 2.4. Структура внеоборотных активов предприятия на конец периода

Проанализируем состав и динамику оборотных активов предприятия (табл. 2.7, рис. 2.5, рис. 2.6)

Табл. 2.7. Анализ состава и структуры оборотных средств

Актив организации	На начало периода		На конец периода		Прирост
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %
Запасы и затраты	904,0	58,1	1 159,0	39,2	255,0	-18,9
В том числе:
сырье, материалы и другие активы	73,0	4,7	92,0	3,1	19,0	-1,6
расходы на реализацию	3,0	0,2	5,0	0,2	2,0	0,0
готовая продукция и товары для реализации	828,0	53,2	1 054,0	35,6	226,0	-17,5
Налоги по приобретенным активам	324,0	20,8	369,0	12,5	45,0	-8,3
Дебиторская задолженность	141,0	9,1	477,0	16,1	336,0	7,1
В том числе:
покупателей и заказчиков	0,0	0,0	61,0	2,1	61,0	2,1
поставщиков и подрядчиков	0,0	0,0	406,0	13,7	406,0	13,7
разных дебиторов	141,0	9,1	10,0	0,3	-131,0	-8,7
Денежные средства	188,0	12,1	362,0	12,2	174,0	0,2
Финансовые вложения	0,0	0,0	591,0	20,0	591,0	20,0
ИТОГО	1 557,0	100,0	2 958,0	100,0	1 401,0	-

Как следует из табл. 2.7, за анализируемый период объем оборотных средств увеличился с 1557,0 млн. руб. до 2958,0 млн. руб. или на 1401,0 млн.руб.

Рост оборотных активов вызван увеличением запасов и затрат на 255,0 млн.руб., налогов по приобретенным ценностям – на 45,0 млн.руб., дебиторской задолженности – на 336,0 млн.руб., денежных средств – на 174,0 млн.руб., финансовых вложений – на 591 млн.руб.

Рис. 2.5. Структура оборотных активов предприятия на начало периода

Рис. 2.6. Структура оборотных активов предприятия на конец периода

Запасы и затраты увеличились в результате роста сырья и материалов на 19,0 млн.руб., расходов на реализацию – на 2,0 млн.руб., готовой продукции – на 226,0 млн.руб. Основной причиной роста запасов и затрат стала закупка большего количества товаров для реализации.

Дебиторская задолженность выросла в результате увеличения задолженности показателей – на 61,0 млн.руб., поставщиков – на 406,0 млн.руб. и снизилась в результате уменьшения прочей дебиторской задолженности – на 131,0 млн.руб.

Таким образом, основными причинами роста оборотных активов стало увеличение финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Структура оборотных активов изменилась следующим образом. Сократился удельный вес в общей сумме оборотных активов запасов и затрат с 58,1% до 39,2%, налогов по приобретенным ценностям – с 20,8% до 12,5%. И увеличился удельный вес дебиторской задолженности – с 9,1% до 16,1%, денежных средств – с 12,1% до 12,2% и финансовых вложений на 20 п.п.

Анализ капитала начнем с изучения соотношения собственного и заемного капитала (табл. 2.8, рис. 2.7).

Табл. 2.8. Динамика и структура источников капитала

Показатель	На начало периода			На конец периода			Прирост
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %
Собственный капитал	451,0	24,0	661,0		19,8	210,0		-4,2
Заемный капитал	1 432,0	76,0	2 678,0		80,2	1 246,0		4,2
Итого	1 883,0	100,0	3 339,0		100,0	1 456,0		-

Рис. 2.7. Динамика источников капитала на начало и на конец периода

В целом по предприятию капитал вырос на 1456,0 млн.руб., в том числе собственный капитал увеличился на 210,0 млн.руб., а заемный – на 1246,0 млн.руб. при этом удельный вес собственного капитала снизился на 4,2 п.п. и на конец периода составил 19,8%, заемный капитал соответственно вырос на 4,2 п.п. и составил на конец периода 80,2%.

Рассмотрим динамику и структуру собственного и заемного капитала, выясним причины изменения отдельных слагаемых. Данные табл. 2.9, рис. 2.8, рис. 2.9 отражают изменения в размере и структуре собствен­ного капитала.

Табл. 2.9 Анализ динамики, состава и структуры собственного капитала

Показатель	На начало периода			На конец периода			Прирост
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %
Уставный фонд	2	0,4	5		0,8	3		0,3
Добавочный фонд	274	60,8	342		51,7	68		-9,0
Прибыль отчетного года	-	-	254		38,4	254		38,4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	176	39,0	-		-	-176		-39,0
Доходы будущих периодов	-1	-0,2	60		9,1	61		9,3
Всего	451	100,0	661		100,0	210		0,0

Собственный капитал предприятия вырос с 451,0 млн.руб. до 661,0 млн.руб., т.е. на 210 млн.руб.

Рис. 2.8. Структура собственного капитала на начало периода

Рис. 2.9. Структура собственного капитала на конец периода

За рассматриваемый период увеличилась сумма уставного фонда (на 3 млн.руб.) и его удель­ный вес (с 0,4% до 0,8%). Снизилась доля добавочного фонда с 60,8% до 51,7%, при этом абсолютный прирост добавочного фонда составил 68 млн.руб. Увеличилась прибыль отчетного года на 254,0 млн.руб., в структуре собственных средств прибыль отчетного года составила 38,4%, нераспределенная прибыль снизилась на 176,0 млн.руб. Данные изменения в структуре собственного капитала вызваны, в основном, динамикой прибыли отчетного года и нераспределенной прибыли.

Заемный капитал ЧУП «Премьерторг» за отчетный период вырос на 1246,0 млн.руб. (табл. 2.10, рис. 2.10, рис. 2.11), в том числе в результате увеличения долгосрочных кредитов и займов – на 210,0 млн.руб., краткосрочных кредитов и займов – на 7,0 млн.руб., кредиторской задолженности – на 1029,0 млн.руб.

Табл. 2.10. Анализ состава и структуры обязательств предприятия

Показатель	На начало периода			На конец периода			Прирост
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %	млн.руб.		уд. вес, %
Долгосрочные кредиты и займы	0,0	0,0	210,0		11,8	210,0		-0,3
Краткосрочные кредиты и займы	363,0	25,3	370,0		50,4	7,0		3,6
Кредиторская задолженность	1 069,0	74,7	2 098,0		37,8	1 029,0		-2,2
ИТОГО	1 432,0	100,0	2 678,0		100,0	1 246,0		-

Рис. 2.10. Структура заемного капитала на начало периода

Рис. 2.11. Структура заемного капитала на конец периода

Структура заемного капитала изменилась следующим образом: увеличилась доля в общей сумме заемного капитала долгосрочных кредитов и займов – с 0,0% до 11,8%, увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов – с 25,3% до 50,4% и сократилась доля кредиторской задолженности – с 74,7% до 37,8%.

Далее оценим доходность капитала предприятия ЧУП «Премьерторг». Определим показатели рентабельности продаж и производства продукции исходя из различных показателей прибыли предприятия (табл. 2.11, 2.12).

Табл. 2.11. Исходные данные для расчет рентабельности продаж и продукции, млн.руб.

Показатель	За прошлый год	За отчетный год	Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации товаров, продук­ции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), то есть выручка (нетто), млн. руб.	10 960	12 705	1 745,0	115,9
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, млн. руб.	9 347	10 549	1 202,0	112,9
Валовая прибыль	1 613	2 156	543,0	133,7
Расходы на реализацию	1 250	1 677	427,0	134,2
Прибыль от реализации	363	479	116,0	132,0
Прибыль от операционных доходов и рас­ходов	-1	-5	-4,0	500,0
Прибыль от внереализационных доходов и расходов	2	1	-1,0	50,0
Общая прибыль	364	475	111,0	130,5
Налоги и сборы, расходы и платежи из прибыли	279	221	-58,0	79,2
Чистая прибыль	85	254	169,0	298,8

Табл. 2.12. Расчет показателей рентабельности продаж и продукции

Показатель	За прошлый год	За отчетный год	Изменение
Валовая прибыль / Себестоимость реа­лизованных товаров, работ, услуг х 100%	17,26	20,44	3,18	118,4
Валовая прибыль / Выручка (нетто) от реализации за вычетом налогов из реализа­ции х 100%	14,72	16,97	2,25	115,3
Прибыль от реализации / Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) + Расходы на реализацию х 100%	3,43	3,92	0,49	114,4
Прибыль от реализации / Выручка (нет­то) от реализации х 100%	3,31	3,77	0,46	113,8
Чистая прибыль / Выручка (нетто) от реа­лизации за вычетом налогов из реализации х 100%	0,78	2,00	1,22	257,8
Чистая прибыль / Себестоимость реали­зованной продукции (товаров, работ, услуг) + Расходы на реализацию х 100%	0,80	2,08	1,28	259,0

В результате анализа показателей рентабельности продажи, проданных товаров, про­дукции (работ, услуг) можно сделать следующие выводы.

Рентабельность, исчисленная по валовой прибыли к себестоимости реали­зованных товаров и продукции, в отчетном периоде составила 20,44% и увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3,18 п.п. Это значит, что на 1 вложенный руб. получено 20,44 коп. валовой прибыли против 17,26 коп. в прошлом году.

Рентабельность, исчисленная по валовой прибыли к выручке-нетто от реализации продукции, в отчетном периоде составила 16,97% и выросла по сравнению с прошлым годом на 2,25 процентных пунктов. Из этого следует, что на 1 руб. выручки-нетто фактически получено 16,97 коп. валовой прибыли вместо предыдущих 14,72 коп.

Рентабельность, исчисленная по прибыли от реализации к себестоимо­сти реализованной продукции с учетом расходов на реализацию, увеличилась на 0,49 процентных пункта по сравнению с прошлогодним показателем, то есть фактическая прибыль от реализации на 1 руб. полной себестоимости составила 3,92 коп. вместо 3,42 коп. в прошлом году.

Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации к выручке-нетто, в отчетном периоде составила 3,77% вместо прошлогодних 3,31%, рост – на 0,46%.

Рентабельность, исчисленная по чистой прибыли от реализации к себестоимо­сти реализованной продукции в отчетном периоде составила 2,0% вместо прошлогодних 0,78%, рост – на 1,22%.

Рентабельность, исчисленная по чистой прибыли от реализации к выручке-нетто в отчетном периоде составила 2,08% вместо прошлогодних 0,8%, рост – на 1,28%.

Определим финансовую устойчивость предприятия и проведем анализ равновесия между активами и источниками их формирования на основе коэффициентного анализа. В табл. 2.19 представлена динамика рассчитанных коэффициентов.

Табл. 2.19. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости).	0,240	0,198	-0,042
Коэффициент концентрации заемного капитала.	0,760	0,802	0,042
Коэффициент финансовой зависимости.	4,175	5,051	0,876
Коэффициент текущей задолженности.	0,568	0,628	0,061
Коэффициент устойчивого финансирования.	0,240	0,261	0,021
Коэффициент покрытия внеоборотных активов
первой степени	1,383	1,735	0,351
второй степени	1,383	2,286	0,903
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,290	0,223	-0,066
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,132	0,227	0,095
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэф­фициент платежеспособности).	0,315	0,247	-0,068
Коэффициент финансового левериджа	3,175	4,051	0,876

На начало периода коэффициент концентрации собственного капитала составил 0,24 и снизился за отчетный период до 0,198. Это говорит о снижении удельного веса суммы собственных средств в общей стоимости имущества предприятия. Соответственно коэффициент концентрации заемного капитала вырос и составил на конец периода 0,802, что говорит о росте удельного веса суммы заемных средств в общей стоимости имущества предприятия. Об этом свидетельствует также динамика коэффициента финансовой зависимости. Так, если на начало отчетного периода на каждые 4,175 рубля вложенных активов, приходился 1 руб. собственных средств и 3,175 – заемных, то на конец периода на каждые 5,051 руб. приходился 1 руб. собственных средств и 4,051 руб. – заемных.

На начало периода 56,8% активов было сформирована за счет заемных ресурсов, на конец периода – 62,8%. На начало периода 24,0% активов баланса была сформирована за счет устойчивых источников, на конец периода – 26,1%.

На предприятии внеоборотные активы покрыты собственным капиталом на начало периода на 138,3%, на конец – 173,5%, при этом на конец периода в связи с долгосрочным кредитованием деятельности предприятия коэффициент покрытия внеоборотных активов составил – 228,6%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период уменьшился на 0,066 и составил на конец периода 0,223 или 22,3%.

На начало периода кредиторская задолженность была покрыта дебиторской на 13,2%, на конец периода – 22,7%. Для ЧУП «Премьерторг» значение коэффициента покрытия долгов собственным капиталом говорит о том, что на начало периода задолженность была покрыта на 31,5%, на конец периода – 24,7%. За отчетный период значение коэффициента финансового левериджа увеличилось с 3,175 до 4,051. Это говорит об увеличении риска вложения капитала в данное предприятие. Таким образом, анализ равновесия между активами и источниками их формирования и финансовой устойчивости говорит о повышении зависимости от внешних кредиторов, снижении платежеспособности предприятия и покрытия долгов собственным капталом.

Для анализа ликвидности ЧУП «Премьерторг» активы и пассивы предприятия сгруппируем (табл. 2.20 и табл. 2.21).

Табл. 2.20. Группировка активов предприятия по степени ликвидности

Активы предприятия	На начало года	На конец отчетного периода
I группа (А1)
Денежные средства	188,0	362,0
Финансовые вложения	-	591,0
Итого по I группе	188,0	953,0
II группа (А2)
Готовая продукция и товары для реализации	828,0	1 054,0
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	141,0	477,0
Итого no II группе	969,0	1 531,0
III группа (А3)
Производственные запасы, включая налоги	400	474,0
Итого по III группе	400	474,0
IV группа (A4)
Основные средства	310,0	375,0
Нематериальные активы	7,0	0,0
Вложения во внеоборотные активы	9,0	6,0
Итого по IV группе	326,0	381,0

Табл. 2.21. Группировка пассивов предприятия по срокам востребованности

Группа пассивов	На начало года	На конец отчетного периода
I группа (П1)	1 069,0	2 098,0
II группа (П2)	363	370
III группа (П3)	-	210
IV группа (П4)	451,0	661,0

Проверим выполнение установленных требований.

А₁ ≥ П₁ – требование не выполняется;

А₂ ≥ П₂ – требование выполняется;

А₃ ≥ П₃ – требование выполняется;

А₄ ≤ П₄ – требование выполняется.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной, что и свойственно балансу ТЧУП «Премьерторг».

Для более полного изучения ликвидности предприятия необходимо провести коэффициентный анализ.

По данным ЧУП «Премьерторг», значение коэффициент текущей ликвидности составило:

на начало периода: К_тл = 1557,0 / 1432,0 = 1,087;

на конец периода: К_тл = 2958,0 / (2678,0 – 210,0) = 1,199.

Значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось с 1,087 до 1,199, то есть на 0,111.

По данным ЧУП «Премьерторг», значение коэффициента промежуточной ликвидности составило:

на начало периода: К_пл = (1 557,0 – 904,0 – 324,0) / 1432,0 = 0,230;

на конец периода: К_пл = (2958,0 – 1159,0 – 369,0) / (2678,0 – 210,0) = 0,579.

Значение коэффициента промежуточной ликвидности увеличился с 0,230 до 0,579, то есть на 0,350.

Для анализируемого предприятия значение коэффициента абсолютной ликвидности составило:

на начало периода: К_ал = 188,0 / 1432,0 = 0,131;

на конец периода: К_ал = (362,0 + 591,0) / (2678,0 – 210,0) = 0,386.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности увеличилось с 0,131 до 0,386, то есть на 0,255.

В целом можно говорить о росте платежеспособности предприятия.

Согласно предыдущим расчетам коэффициент текущей ликвидности на конец периода составлял 1,199. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами на конец периода для ЧУП «Премьерторг» равен:

К₂ = (661,0 + 0 – 381,0) / 2958,0 = 0,35.

В соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состо­янием, структура бухгалтерского баланса считается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной, если рассчитанные коэффициенты имеют значение меньше минимального норматива уровня, который зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Для торговли и общественного питания установлены следующие нормативы:

коэффициент текущей ликвидности (норматив К₁) – 1,0;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив К₂) – 0,1;

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативным значениям установленным для отрасли и позволяет сделать вывод о том, что структура бухгалтерского баланса ЧУП «Премьерторг» является удовлетворительной, а само предприятие – платежеспособным. В свою очередь это говорит о низком риске банкротства предприятия.

Для оценки вероятности банкротства проведем также анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Для этого определим среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (табл. 2.22). Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пк.з) рассчитывается как отношение произведения средних остатков кредиторской задолженности и дней отчетного периода к сумме погашенной кредиторской задолженности за отчетный период

Табл. 2.22. Расчет средней продолжительности использования кредиторской задолженности в обороте предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода
Средние остатки кредиторской задолженности, млн. руб.	1069	2099
Сумма погашенной кредиторской задолженности, млн. руб.	12653	14804
Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни	30,4	51,0

За отчетный период средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия увеличилась с 30,4 дней в начале периода до 51,0 дней в конце периода. Для предприятия это положительная тенденция в случае если не имеется просроченной задолженности.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учиты­вать, что она является одновременно источником покрытия деби­торской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2.23).

Табл. 2.23. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	На начало периода	На конец периода
Средние остатки дебиторской задолженности, млн. руб.	141	477
Сумма погашенной дебиторской задолженности, млн. руб.	13028	15359
Продолжительность погашения дебиторской задолженности	3,9	11,2
Средние остатки кредиторской задолженности, млн. руб.	1069	2099
Продолжительность погашения кредиторской задолженности	30,4	51,0
Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности	0,132	0,227
Соотношение периода погашения кредиторской и дебиторской задолженности	7,8	4,6

Как видно, на предприятии сумма кредитор­ской задолженности на начало и на конец периода намного выше суммы дебиторской задолженности. Продолжительность погашения дебиторской задолженности за рассматриваемый период увеличилась с 3,9 дней до 11,2 дней, кредиторской – с 30,4 дней до 51,0 дней. При этом срок погашения кредиторской задолженности на начало и на конец периода выше, чем срок погашения дебиторской задолженности в 7,8 и 4,6 раз соответственно, что говорит о сбалансированности денежных потоков на предприятии.