6.Специфика инфляции в транзитивной экономике Беларуси.

Значительный уровень вмешательства государства в экономику привел к тому, что деформация денежно-кредитных и воспроизводственных отношений расширили поле функционирования безвозмездных бюджетно-финансовых отношений на все подсистемы экономики. Минимальная величина дефицита госбюджета не отражает реального состояния той нагрузки, которую несут формально независимые от государства субъекты экономики. Поэтому для адекватного понимания состояния госбюджета необходимо применение категории единой фискальной позиции государства, включающей все виды квази-бюджетных дефицитов, обслуживаемых банковской системой и нефинансовым сектором экономики.

Причиной высокой инфляции и девальвации рубля является дефицит счетов всех субъектов экономики (граждан, банков, предприятий и государства) и неплатежи предприятий по своим обязательствам, что финансируется разнообразными способами. Формально низкий уровень дефицита госбюджета сосуществует наряду с мягкими бюджетными ограничениями огосударствленных предприятий и системообразующих банков, что порождает дефицит их счетов, покрываемый Национальным банком и правительством. Дефицит проявляется в невысокой эффективности и убытках предприятий, плохо обслуживаемых ими кредитах. Необходимо устранение дисфункций в денежно-кредитной, бюджетно-финансовой и воспроизводственной системах, вызывающих кризис неплатежей, «включить» эффективные антиинфляционные механизмы в экономике Беларуси. Применение же классических методов подавления инфляции, применяемых в конкурентной рыночной экономике, посредством только лишь ужесточения денежно-кредитной и бюджетно-финансовой политики не достаточно. Причины инфляции лежат в деформациях воспроизводственных отношений, отношений собственности на факторы и результаты производства. Поэтому адекватным режимом подавления инфляции является такая система антиинфляционных целей и средств, которая позволяет ликвидировать причины ее возникновения.

Централизованный контроль административно фиксируемых товарных цен деформирует взаимосвязь динамики цен, прироста денежной базы и СДМ. Неадекватная фиксация цен относительно реальных условий их воспроизводства приводит к тому, что рано или поздно цены становятся причиной убыточности огосударствленных предприятий. Однако в структуре экономики Беларуси действует своеобразный ценовый компенсатор. Предприятия получают различные льготы, лежащие вне ценовой сферы, которыми они частично компенсируют низкие цены. Механизм мягких бюджетных ограничений позволяет компенсировать убытки, получаемые в одной сфере за счет получения выгод в другой. В этом состоит сущность системы государственного вмешательства, которая диаметрально противоположна государственному регулированию конкурентного рынка. С помощью конкретных разовых адресных воздействий государство административно балансирует издержки и выгоды, которые получают предприятия. Например, экспортер (Белкалий) несет убытки при продаже квотируемых товаров на внутреннем рынке по низким ценам (минеральные удобрения для колхозов). Однако государство выдает ему дешевые кредиты, гарантирует иностранные займы, погашает их в случае невозможности вернуть, освобождает от обязательной продажи валюты или вводит налоговые льготы.

Денежно-кредитная и бюджетно-финансовая системы используются в качестве демпферов и компенсаторов убытков предприятий в сфере ценообразования. Через денежно-кредитную систему, например, запускается механизм денежной компенсации субсидирования разницы в ценах для производителей, работающих в условиях мягких бюджетных ограничений и несущих убытки от ценовых деформаций. Прирост кредитов банковской системы позволяет убыточным предприятиям поддерживать ликвидность. Тот же результат достигается, если государство отходит от принципа универсализации налогов, дифференцируя их по разным категориям налогоплательщиков. Если Национальный банк ужесточает денежно-кредитную политику, то этому противодействует перераспределительная система, включая субсидиарный механизм, финансирующий по разным каналам дефицит счетов нерентабельных субъектов.

Под давлением объективных обстоятельств государство пытается разрешить проблемы убыточности, давая санкцию на повышение цен. Не вернув ранее взятые кредиты предприятия повышают цены, что ведет к росту товарных цен и валютного курса, которые были зажаты с помощью административных инструментов. Так, чередуя прирост кредитов и цен, срабатывает механизм инфляции и девальвации рубля. Неравномерные скачки цен на рынке во многом определяются административной системой управления экономикой.

Условием существования инфляции в экономике Беларуси является дефицит бюджетов субъектов экономики: государства, предприятий, банков. Инфляцию активно порождает перераспределительная система, так как природа микроэкономики государственных банков и предприятий вызывает превышение их совокупных расходов над совокупными доходами. Одной из причин инфляции является неадекватное распределение доходов между факторами производства (не по вкладу в совокупный результат деятельности). Если доходы факторов производства не равны их производительности, то рентные доходы подрывают стимулы продуктивного воспроизводства факторов. Уровень производительности использования факторов производства должны определять потребители через свои потребительские предпочтения, определяя размеры получаемых доходов факторами производства. Доходы субъектов экономики не должны зависеть от доминирующих сегодня социальных (коммуноцентричных) целей государства и трудовых коллективов огосударствленных предприятий над целями социально-экономической эффективности.

Государство смешивает меры по социальной защите работников от инфляции с мерами по стимулированию труда, подрывая его мотивацию, что формирует тенденцию к уравнительной справедливости. В итоге происходит подмена функции по достижению экономической эффективности через стимулирование эффективного труда функцией социальной (коммуноцентричной) защиты работников от обесценения денег. Кроме того, предприятия не могут эффективно выполнять свои производственные функции до тех пор, пока они будут вынуждены осуществлять «перекрестное субсидирование потребителей», содержать объекты социальной сферы, то есть выполнять внешние по отношению к их производственным задачам функции.

Социальные проблемы должны решаться вне системы производства, в сфере трансфертного распределения через госбюджет. Эффективный процесс распределения доходов построен на строго определенных целях и принципах, не выходящих за их естественные рамки. Он имеет определенную критическую меру. За ее рамками эффективные принципы распределения доходов деформируются в свою противоположность, поэтому неадекватная форма распределения становится деструктивным фактором, негативно воздействуя на эффективность воспроизводства. В этом случае воспроизводственная система нефинансового сектора экономики перестает нормально функционировать.

Система воспроизводственных факторов является доминирующей в иерархии экономических отношений, определяя фундаментальные принципы и механизмы функционирования финансовой системы. Порядок взаимодействия субъектов финансового и нефинансового секторов экономики определяются природой экономических оценок факторов и результатов производства. В экономике Беларуси экономические оценки деформированы государственным типом собственности на факторы производства и способом их соединения. Банковская и бюджетно-финансовая система, финансовые рынки ввиду государственного вмешательства не могут рационально распределять ресурсы в зависимости от их эффективности. Это негативно влияет на результаты деятельности системы воспроизводственных факторов в нефинансовом секторе. Сложившаяся система экономических оценок факторов и результатов производства, экономических регуляторов вытекают из адекватной ей системы деформированных воспроизводственных, бюджетно-финансовых и денежно-кредитных отношений.

Экономика Беларуси функционирует в условиях неустойчивой макросреды. Мы исходим из трактовки Я. Корнаи системы макроэкономического равновесия (неравновесия) [2, с.162-166, с.532-554; 3, с.681-682, с.693-697], в интерпретации которого экономика, как правило, находится в состоянии равновесия, то есть обладает качествами нормального (обычного, естественного) состояния в широком смысле слова. Я. Корнаи разъясняет это как «состояние какой-либо системы, в которое она возвращается в соответствии с собственными закономерностями. Система находится в равновесии, если действующие в ней противоречивые силы уравновешиваются» [2, с.163]. Например, плановая нерыночная экономика находится в своем обычном равновесном состоянии, когда в ней наблюдается дефицит, то есть внутренне присущая ей несбалансированность спроса и предложения на ресурсы. Ее квази-рынкам внутренне присуща асимметрия спроса и предложения на все виды ресурсов. Капиталистической рыночной экономике также имманентна асимметрия спроса и предложения, но ее обычным состоянием является перепроизводство товаров и недоиспользование факторов производства. Таким образом, равновесие и несбалансированность в такой интерпретации не противоречат друг другу, они взаимно дополняют друг друга.

В экономике Беларуси спрос на товары и валюту существенно превышают ее предложение, что выражается в очень высоком уровне инфляции и девальвации рубля как фундаментальной тенденции экономики. Индекс потребительских цен в 90-х гг. достигал четырех- и трехзначных значений, а в ХХI в. он практически ежегодно находится на двухзначном уровне. Рыночный курс рубля в 1993 г. упал в 13,2 раза, в 1994 г. - в 15,5, в 1998 г. – в 8,3, в 1999 г. – в 2,9 раза. Только с 2001 г. мы имеем двухзначную инфляцию – 46,3 %. Наряду с высоким уровнем инфляции отмечается неравномерная скорость роста цен на товары и валюту в отдельные периоды. Это обусловлено административным контролем цен, что свидетельствует о высоком уровне несбалансированности рынков. Инфляция в Беларуси отражает тенденцию динамичного установления «рваного» темпа роста цен и валютного курса, определяемого дисфункциями рынка, что свидетельствует о неустойчивости товарных и денежных рынков, высокой волотильностью их параметров. Инструментом сбалансирования, часто меняющихся меновых пропорций, является быстро обесценивающийся рубль.

Инфляциогенная среда экономики Беларуси отмечена рядом сформировавшихся тенденций. Во-первых, невысокими возможностями огосударствленных предприятий к росту добавленной ценности. Во-вторых, сложностью снижения издержек производства и фиктивной занятости относительно реально достигнутого уровня производительности факторов производства. В-третьих, неконкурентной средой, которая стимулирует удержание пропорций фонда потребления в ущерб фонду накопления при недостаточной эффективности его использования. В-четвертых, несоответствием производительности факторов производства доходам этих факторов. В-пятых, невысокой склонностью огосударствленного капитала к инновациям. В-шестых, малыми сберегающими возможностями субъектов ввиду высокого уровня инфляции и девальвации рубля. Следствием действия этих факторов является перманентное превышение спроса на товары и валюту над предложением. Причины высокого уровня инфляции кроются в том, что государство не может контролировать дефициты счетов субъектов экономики.

Эксклюзивные условия системы мягких бюджетных ограничений для преференциальных предприятий и банков деформируют механизмы рыночных цен на товары и деньги, а также движение натуральных и денежных потоков в экономике Беларуси. Экономика обладает рядом внутренне присущих ей системных характеристик: неадекватность цен на ресурсы условиям их воспроизводства различными субъектами, не рациональность распределения ресурсов и инфляциогенность рынка. Высокая инфляция ведет к падению ценности результатов, создаваемых субъектами экономики, стимулирует обесценение их капитала и сбережений. Внеэкономический спрос, предъявляемый со стороны привилегированных огосударствленных предприятий и банков, наделенных государством исключительными правами по отношению к прочим субъектам экономики, является фактором усиления инфляции спроса. Внеэкономические отношения деформируют спрос на деньги, так как кредиты выдаются заемщикам, имеющим некачественные активы, которые не способны их прибыльно использовать и вернуть банкам с процентами и в срок. Логически и этимологический термин «спрос» связан с термином платежеспособный, однако в случае экономики Беларуси, для адекватной ее оценки мы применяем термин неселективный спрос неплатежеспособных субъектов.

Помимо действия инфляции спроса в экономике Беларуси действует инфляция издержек. Неоклассики считают, что в стационарно равновесной модели экономики отсутствует «механизм трения» при совершении сделок, поэтому в ней, по их мнению, не может возникнуть феномен трансакционных издержек. Трансакционные издержки - это «издержки использования механизма цен», своеобразные «затраты на управление экономической системой», они являются аналогом механизма трения в механических системах. В недостаточно монетизированной трансформационной экономике Беларуси действует объективная тенденция увеличения издержек при совершении трансакций, так как в ней широко развиты неденежные отношения. В экономике Беларуси невысок уровень монетизации (РДМ/ВВП = 6-7%), широко распространены продукто-товарные, неденежные и квази-денежные отношения, поэтому высоки издержки совершаемых сделок, в структуре которых велика доля трансакционных издержек. В экономике Беларуси уровень трансакционных издержек значительно выше, чем в конкурентной рыночной экономике. Поэтому высокий уровень «трения» при совершении трансакций выступает своеобразной «заглушкой» на пути повышения эффективности использования ограниченных ресурсов. В недостаточно монетизированной экономике невелика степень адаптационных возможностей субъектов неконкурентного рынка по отношению к внешним и внутренним шокам, периодически бьющим по ней.

В экономике такого типа нарушается равенство между производительным вкладом факторов производства в общий результат и присвоенными факторами доходами. Неравенство доходов и производительности факторов производства подрывает механизма подавления роста непроизводительных издержек, которые оплачиваются за счет присвоения привилегированным субъектом не произведенного им дохода на фактор производства, не равного его производительности. В экономике Беларуси слаб механизм селекции издержек привилегированных субъектов на эффективность, так как на рынке господствует затратная цена. Следовательно, инфляция издержек в такой экономике является неизбежной нормой, имеющей глубокие воспроизводственные корни, определяемые типом отношений собственности на факторы и результаты производства, формой государственного управления экономикой и способом соединения факторов производства.

Сердцевиной (ядром) конкурентного рынка является спонтанный механизм селекции затрат на эффективность, который с помощью адекватных рыночных оценок выполняет функцию по направлению ограниченных ресурсов в места их наиболее эффективного использования. Ключевое место в сердцевине конкурентного рынка занимают: механизмы реструктуризации, санации (оздоровления) и банкротства предприятий, которые продаются новым собственникам. Если государство в своей стратегии перехода к декларируемому им рынку не ставит задач по формированию механизмов реструктуризации, санации (оздоровления) и банкротства предприятий, то оно придерживается стратегии по формированию имитационного рынка. Имитационный рынок не способен проводить селекцию издержек предприятий на эффективность, направляя ресурсы в места их наиболее эффективного использования. Имитационный рынок не имеет внутренних механизмов подавления непроизводительных издержек, инфляции спроса и предложения. При формировании селективных механизмов спроса и предложения на деньги в экономике создается спонтанный механизм селекции затрат на эффективность в экономики. Только в этом случае с помощью спонтанных механизмов рынка государство может взять инфляцию и девальвацию рубля под экономический контроль.