70 Денежный рынок. Равновесие денежного рынка.
Денежный рынок – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги.
Основными его элементами являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента).
Спрос на деньги (кривая LD) рассматривается как убывающая функция ставки процента для заданного уровня дохода (при неизменном уровне цен номинальные и реальные ставки процента равны). В точке равновесия спрос на деньги равен их предложению.
Подвижная процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок
71 Денежно-кредитная система. Структура денежно-кредитной системы.
Рынок невозможен без денег, без денежного обращения.
Денежное обращение – это непрерывное движение денег, их функционирование в качестве средства обращения или средства платежа.
Организация денежного обращения, исторически сложившаяся в данной стране и закрепленная в законодательном порядке, образует денежную систему.
Законодательством каждой страны определяется структура денежной системы, которая включает:
национальную денежную единицу (рубль, доллар, франк, иена и т.д.), в которой выражены цены товаров и услуг;
систему кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;
регламентируемые государством формы и условия частных кредитных денег (векселей, чеков);
систему эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
порядок обмена национальной валюты на иностранную и фиксированный государством валютный курс;
государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
В зависимости от вида обращаемых денег выделяют два основных типа денежных систем:
1) система обращения металлических денег;
2) система обращения номинальных денежных знаков
Биметаллизм (bis – дважды и mettalon – металл) – когда в качестве денег используются два металла – золото и серебро (16-19 вв.).
Монометаллизм (mono – один и mettalon – металл) – когда в качестве денежной единицы (денежного товара) используется один металл.
72Центральный банк, его функции. Коммерческие банки, их функции. Специализированные кредитно-финансовые организации.
Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в ней занимает центральный банк. Главная задача центральных банков – управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т д.).они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками
Коммерческие банки являются основой кредитной системы Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).
Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные банки выполняют все банковские операции (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.
Кооперативные банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, судно-сберега- тельными ассоциациями и кредитными союзами Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными организациями и т.д.Важнейшими из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства формируются за счет взносов за страхование жизни, Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, Инвестиционные компании(фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще – небольшого номинала).Лизинговыми называются компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства; сложное оборудование, суда, самолеты и т.д.