119.Какие задачи решает центральный банк при кредитном обслуживании коммерческих банков?

Участие центрального банка в кредитном обслуживании коммерческих банков имеет многогранное функциональное назначение.

Во-первых, кредиты центрального банка — это один из инструментов влияния банка на денежное обращение. Рост объема предоставленных кредитов увеличивает денежную базу и расширяет предложение денег, тогда как падение объема кредитов уменьшает денежную базу и суживает предложение денег. Кредитная деятельность центрального банка влияет также на уровень рыночных процентных ставок.

Во-вторых, центральный банк выполняет роль кредитора последней инстанции и предоставляет коммерческим банкам краткосрочный кредит для поддержки их ликвидности. Коммерческие банки имеют возможность регулировать свою ликвидность за счет кредитов межбанковского рынка, тем не менее этим кредитам присущий высокий системный риск, обусловленный чувствительностью банковской системы к крахив отдельных банков, связанных цепью кредитных и расчетных отношений. Кроме того, через межбанковский кредитный рынок, с точки зрения банковской системы в целом, осуществляется лишь горизонтальное перераспределение свободных (избыточных) резервов между банками, тогда как за счет кредитов центрального банка увеличивается общая банковская ликвидность. Центральный банк как кредитор последней инстанции вообще должен принимать участие в создании системы банковской безопасности, назначением которой есть предотвращать системный риск и потерю доверия к банковской системе.

В-третьих, кредиты центрального банка - это средство урегулирования межбанковских расчетов и обеспечение таким образом бесперебойного функционирования платежной системы.

Центральные банки используют разные способы кредитования (рефинансирование) коммерческих банков:

• предоставление ломбардных кредитов;

• купля ценных бумаг у коммерческих банков на условиях сделки РЕПО;

•  векселей.

Ныне основной способ кредитования - это предоставление ломбардных кредитов под залог ценных бумаг, прежде всего государственных ценных бумаг, которые оборачиваются на организованном рынке. Стоимость залога должна превышать сумму ломбардного кредита. Банк-Заемщик сохраняет право собственности на депонированные в центральном банке ценные бумаги, тем не менее если кредит своевременно не погашается, право собственности переходит в центральный банк. После реализации ценных бумаг центральный банк содержит из выручки печали основного долга с начисленными процентами.

120.Как центральный банк создает деньги “повышенной эффективности”, что это за деньги; в чем их назначение?

Разновидность денег не ограничивается названными, помимо этого, в экономической теории выделяют деньги повышенной эффективности, отражающие совокупность наличных и безналичных денег, прежде всего наиболее ликвидных денежных средств, то есть деньги, активно участвующие в обращении и способные порождать дополнительные деньги. К ним относят деньги, выпущенные в обращение, и депозиты коммерческих банков и иных банков в центральном банке. Иначе говоря, деньги повышенной эффективности можно определить как частное от деления денежной массы на денежный мультипликатор, характеризующий, во сколько раз увеличивается денежная масса вследствие ее «мультипликации», то есть порождения активными деньгами дополнительных денег.