Вопрос 2. Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа.

Анализ финансового состояния - это неотъемлемый элемент, как финансового менеджмента, так и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур, основанных на общедоступной информации финансового характера, предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также для принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Предмет финансового анализа - текущее финансовое состояние и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности предприятия, а также финансовые отношения, влияющие на их изменение.

Финансовое состояние предприятия - совокупность показателей, отражающих процесс формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Цель финансового анализа - оценка реального состояния предприятия на дату составления отчетности и его прогнозы на перспективу.

Задачи финансового анализа:

- изучение характера действия экономических законов;

- установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях хозяйствования;

- научное обоснование текущих и перспективных планов;

- контроль за выполнением планов и управленческих решений;

- оценка результатов деятельности предприятия и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Анализ должен базироваться на государственном подходе; требует охвата всех значимых сторон деятельности, всестороннего изучения причин.

Выделяют два этапа аналитической работы:

1) предварительная оценка финансового состояния (экспресс-анализ). В нее входят:

- составление сравнительных таблиц за 2 последних года с выявлением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности;

- исчисление относительных отклонений показателей процентов по отношению к балансовому году за несколько лет;

- исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю;

- изучение специальных коэффициентов.

Смысл экспресс-анализа заключается в подборе и исчислении небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных показателей и постоянном отслеживании их динамики.

2) детализированный анализ финансового состояния. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможности развития субъекта на перспективу.

Такой анализ включает:

- построение аналитического баланса; оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и структуры капитала и анализ финансового положения, оценка финансовой устойчивости; оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности);

- анализ оборачиваемости и рентабельности; разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Аналитический баланс

	Абсолютная величина, руб.		Относительная величина, %		Изменения
Показатели	Н.Г.	К.Г.	Н.Г.	К.Г.	в абс. вел.	в удельном весе	в % к величине на Н.Г.	в % к изм. итога баланса
Актив
Пассив
Баланс

Виды анализа:

1) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ - выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

3) сравнительный (пространственный) анализ - сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;

4) факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель;

5) анализ относительных показателей (коэффициентов) - метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

Метод - подход к изучению явлений. При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:

1. Статистические:

   1. сравнения;

   2. относительных и средних величин;

   3. группировки.

2. Бухгалтерские:

   1. балансовый.

3. Факторного анализа:

   1. цепной подстановки;

   2. абсолютных разниц;

   3. аналитических разниц;

   4. индексный;

   5. интегральный;

   6. корреляционный;

   7. дисперсионный;

   8. компонентный;

   9. многофакторный.

4. Экономико-математические методы:

   1. линейное программирование;

   2. математические модели;

   3. сетевые графики