3. Взаимоотношения субъектов в финансово-промышленной группе

Поскольку ФПГ является сложной экономической системой, которая включает взаимосвя­занные и взаимозависимые элементы, структу­рированные соответствующим образом и оп­ределяющие характер и виды интеграционного взаимодействия [19], особый интерес представляет совокупность отношений между различными субъектами ФПГ, для рассмотрения которых необходимо определить состав ФПГ и определить понятие «участники ФПГ». ФПГ как сложная экономическая система отличается динамичностью, где выход­ные параметры в данный момент времени оп­ределяются характером входных воздействий в прошлом и в настоящем; детерминированнос­тью, что позволяет прогнозировать ее функцио­нирование [7].

Согласно проекту ФЗ «О финансово-промышленных группах», участники ФПГ - юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ [3]. Участниками ФПГ являются следующие субъекты:

• коммерческие организации, в том числе иностранные;

• некоммерческие организации, в том числе иностранные.

Обязательными элементами ФПГ являются организации, действующие в сфере производства товаров и услуг, а также банки и иные кредитные организаций. В состав участников ФПГ могут входить также инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

В составе ФПГ также выделяют различные блоки, среди которых:

• управленческий блок (центральная компания группы, консалтинговая фирма);

• кредитно-финансовый блок (коммерческий банк, инвестиционная фирма, страховая компания, пенсионный фонд, лизинговая компания);

• промышленно-конструкторский блок (промышленные компании, ОКБ и НИИ);

• торгово-транспортный блок (торговый дом, транспортная компания) [20].

Рассмотрим более подробно управленческий блок. В соответствии с Законом РФ «О финансово-промышленных группах» высшим органом управления ФПГ является Совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников [3].

Существенное значение для ФПГ имеет отрегулированность отношений между Советом управляющих и центральной компанией группы, которая авторами рассматривается как исполнительный орган Совета управляющих. С этой точки зрения к полномочиям совета управляющих относят:

- утверждение договоров, в которых центральная компания выступает от имени ФПГ, и крупных сделок центральной компании;

- утверждение сметы расходов аппарата центральной компании в рамках ее деятельности, касающейся ФПГ;

- выбор независимого аудитора центральной компании;

- принятие решений о неудовлетворительности деятельности центральной компании и выработка необходимых в такой ситуации действий [20].

Н а рисунке 8 представим органы управления ФПГ и связи между управленческими субъектами в ФПГ.

Исполнительные органы центральной компании ФПГ

Генеральный директор центральной компании фпг

Рисунок 8. Органы управления ФПГ

Таким образом, высшим органом управления является совет управляющих ФПГ, исполнительным органом которого рассматривается центральная компания. При этом для центральной компании как акционерного общества высшим органом управления является общее собрание ее акционеров. Рассмотрев, особенности формирования и взаимодействия участников управляющего блока ФПГ, можно сделать вывод, что его основная цель заключается в выработке и согласовании действий группы [23].

Следующим звеном в отношениях в ФПГ являются банковские структуры. Можно выделить два этапа взаимодействия банка ФПГ с ее участниками:

- этап создания группы – привлечение предприятий на расчетно-кассовой обслуживание;

- этап функционирования группы – осуществление расчетно-кассового обслуживания предприятий [21].

Наряду с центральной компанией ФПГ, головным банком группы, промышленной компанией, на лидирующую роль в ФПГ претендуют торговые компании.

В случае если сотрудничество участников ФПГ сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, это выводит торговую компанию на лидирующие позиции в группе. Ситуация меняется, когда первостепенное значение приобретают модернизация производства, разработка и реализация соответствующих инвестиционных проектов. Такая ситуация благоприятствует лидерству банка в ФПГ. Эффективным может быть и распределение направляющих функций между банком и торговой компанией.

Взаимосвязь элементов, входящих в состав ФПГ, осуществляется как по горизонтали, так и по вертикали, предопределяя сложную структуру ФПГ с системообразующим элементом, в роли которого выступает центральная компания. Каждый из элементов вносит свой вклад в ха­рактеристику целого. ФПГ как сложную эконо­мическую систему характеризуют следующие признаки:

• открытость системы, что обеспе­чивает интенсивный обмен с внешней средой;

• адаптированность к внешней среде, что свиде­тельствует об устойчивом и стабильном функ­ционировании при изменении параметров вне­шней среды [18].

Ф

Взаимоотношения

Взаимоотношения

ПГ как сложная экономическая система представлена совокупностью экономи­ческих отношений, складывающихся между хо­зяйствующими субъектами в составе ФПГ; меж­ду хозяйствующими субъектами и центральной компанией по поводу производства и распреде­ления материальных благ (Рисунок 9).