17. Финансовые кризисы

Развитие мировых валютно-кредитных отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. В прошлом столетии они стали приобретать международный характер.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления — кредитные учреждения и государственные финансы.

Различают циклические и специальные международные финансовые кризисы. Первые являются предвестниками экономических кризисов производства, вторые возникают независимо от экономического цикла под влиянием особых причин. Но и последние затрагивают хозяйство и внешнеэкономические связи путем обратного отражения.

Формы проявления финансовых кризисов. Финансовый кризис включает следующие явления:

• обвальное падение валютных курсов;

• резкое повышение процентных ставок;

• изъятие банками в массовом порядке своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдач наличности со счетов (банковский кризис);

• разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);

• кризис денежного обращения;

• долговой кризис.

Множество факторов определяют возникновение и развитие финансовых кризисов. Обычно условием финансовых кризисов являются нарушения, неблагополучие в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы.

В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающих границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования.

Последствия финансовых кризисов. Последняя четверть прошлого века характеризовалась учащением финансовых кризисов. При этом в развивающихся странах они случались чаще, чем в развитых. Так, валютные кризисы в 90-е годы произошли более чем в 60 странах, включая 41 страну с развивающимися рынками. Наиболее крупные потрясения пережили финансовые системы Бразилии, Мексики, Аргентины, Южной Кореи, стран Юго-Восточной Азии, Японии.

Финансовые кризисы ослабляют устойчивость национальных денежно-кредитных систем, делают хозяйство очень чувствительным к внешним изменениям. Финансовый кризис оказывает отрицательное воздействие на сектор материального производства и на накопление капитала. Острейшей проблемой становится занятость рабочей силы. В ходе развития кризисов в 90-е годы пораженные им страны теряли до 14% своего ВВП на годовом уровне, и для восстановления докризисного уровня экономического роста требовалось до шести лет. Кризисы вызывали увеличение дефицитов платежных балансов в кризисных странах более чем на 2% ВВП по сравнению с некризисными странами. Кризисы 90-х годов отрицательно сказались на развитии производственного и денежно-кредитного секторов мирового хозяйства.

18. Международная задолженность, ее воздействие на экономическое развитие, ее состояние в 2000-е гг

Мировой объем задолженности составляет 20% ВМП. В 90-е годы появилась новая группа крупных должников — страны СНГ. В 1999 г. их внешняя задолженность достигла 328 млрд долл. Общий объем внешней задолженности развивающихся стран и стран с переходной экономикой увеличился более чем в два раза (2,5 трлн долл. в   2000 г. против 1 трлн долл. в 1986 г.)

Считается, что страна должна соблюдать определенные соотношения между уровнем долга и другими переменными:

• отношение между размерами обслуживания долга, куда входят погашение основной части долга и выплата процентов, и экспортными поступлениями,

• между общими размерами задолженности и ВВП,

• отношение объема задолженности к объему экспорта.

Считается, что страна может устойчиво развиваться, если отношение объема долга к экспортным поступлениям менее 200—250%, а текущее обслуживание долга не превышает 20—25%.

В 2000г. норма обслуживания долга для развивающихся стран составила 22,5% (1980 г. — 18,6%). Платежи по процентам лишь ненамного отставали от роста экспорта этих стран. Отношение внешней задолженности к ВВП стало сокращаться только с 1987 г. (1982 г. — 37,5%, 1987 г. — 41,2, 2000 г. — 39,2%). Отношение задолженности к экспорту изменялось в том же направлении, достигнув наивысшего показателя 200% в 1986 г. и составив 137% в 2000 г. (табл. 9.1). Во второй половине 90-х годов ВВП и экспорт стран-должников рос более высокими темпами, поэтому показатели соотношений долга и валового продукта возвратились к уровню начала 80-х годов. Столь высокие выплаты развивающихся стран и стран с переходной экономикой были связаны и реструктуризацией долга и изменением процентных ставок.

Анализ ситуации с динамикой международной задолженности и данными тяжести долга показывает, что положение различных групп стран и подсистем неодинаково. 15 стран с наиболее тяжелой задолженностью (норма обслуживания выше 25%) сократили их среднесрочные и долгосрочные долги частным кредиторам. Значительный прогресс был достигнут в пересмотре частного долга латиноамериканских стран (Аргентины, Бразилии) с наибольшей тяжестью задолженности. Однако величина обслуживания долга по отношению к экспорту латиноамериканских стран повысилась с 47,6% в 1982 г. до 52% в 2000 г., отношение внешней задолженности к ВВП снизилось с 67,6% в 1983 г. до 39% в 2000 г.

Тяжелая ситуация в отношении внешней задолженности продолжает оставаться в Африке. У стран этого континента самый высокий уровень долга по отношению к ВВП среди всех развивающихся стран (1982 г. — 51%, 2000 г. — 66%). Особые трудности вызывает обслуживание долга. Отношение величины обслуживания долга к экспорту в 90-е годы колебалось в пределах от 18 до 27%. Страны Тропической Африки имеют самую высокую долю долга, принадлежащего официальным институтам. Она превышает (более 70%), причем больше половины ее приходится на международные институты. Эти данные показывают отличную институциональную структуру задолженности стран Тропической Африки и их особое положение на частных рынках ссудного капитала. Страны, у которых официальная задолженность была большой, имели меньше возможностей по уменьшению долга.

19. Производство продовольствия в 1990-2000е годы.

Продовольствие является важной составной частью функционирования мировой хозяйственной системы, занимает особое место в приоритетах мировой политики. Оно непосредственно связано с жизнедеятельностью человека.

Главный источник П (продовольствия) – С\х.

За период с 1990 по 2000 произошли сдвиги: повысилась доля продовольственных культур и снизилась доля технических культур. Основой питания было и остается зерно, за счет которого население обеспечивает около 50 % своих потребностей в пище. Тем не менее, растет употребление животноводческой продукции. Основное место в производстве продовольствия принадлежит развитым странам.

Мировое производство продовольствия растет очень быстро и увеличилось за 80-90е годы в 1.7 раз, обогнав рост населения. В промышленно развитых странах производство П выросло на 15.5%. В развивающихся – на 90%. Такой сдвиг прежде всего обеспечен ростом производства П в Китае и Индии (155% и 76%). Также увеличилось производство СХ продукции на душу населения – 15%.

Однако в странах с переходной экономикой наблюдалось в это время сокращение производства СХ продукции на 6%.

Факторы увеличения производства П:

1. Химизация СХ

2. орошение СХ земель

3. научная селекция (создание высокоурожайных гибридных и генетически измененных сортов зерновых и кормовых культур)

Увеличение СХ производства улучшило международную продовольственную безопасность в мире.