9. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства.

Важливим завданням аналізу фінансового стану є дослі­дження абсолютних показників фінансової стійкості підприєм­ства. Найбільш загальним показником фінансової стійкості є надлишки та нестатки джерел засобів для формування оборот­них активів, що розраховується як різниця величини джерел засобів і відповідної величини запасів і витрат. Загальна вели­чина запасів і витрат підприємства дорівнює підсумку розділу ІІ активу балансу.

Під час аналізу використовують декілька показників, що ві­дображають різний ступінь охоплення засобів, показаних у ба­лансі.

Перший показник — наявність власних оборотних засобів; ви­значається різниця величини джерел власного капіталу та вели­чини необоротних активів:

ОЗ_вл = Д_влк. - А_н , (4.1)

де ОЗ_вл — власні оборотні засоби;

Д_влк — джерела власного капіталу (розділ І пасиву балансу);

А_н — необоротні активи (розділ І активу балансу).

Другий показник — наявність власних і довгострокових зобов'язань джерел формування запасів і витрат (Д_влк), одержується збільшенням попереднього показника на суму довгострокових кредитів і позикових засобів:

ОЗ_влд = (Д_влк.+ Д_к) - А_н , (4.2)

де Д_к — довгострокові зобов'язання.

Третій показник — загальна величина головних джерел формування запасів і витрат; дорівнює сумі попереднього по­казника та величини короткострокових кредитів і позикових засобів:

ОЗ = (Д_влк.+ Д_к + К_кр) - А_н , (4.3)

де ОЗ — загальна величина джерел формування запасів і ви­трат;

К_кр — короткострокові кредити і позикові засоби.

Кожний із наведених показників наявності джерел формування запасів і витрат має бути зменшений на суму іммобілізації оборотних засобів у складі інших дебіторів та інших оборотних і активів.

Цим трьом показникам наявності формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.

Це:

надлишок (+) або нестаток (-) власних оборотних засобів:

ОЗ_вл = ОЗ_вл - А₀, (4.4)

де А₀ — запаси і витрати;

надлишок (+) або нестаток (-) власних і довгострокових зобов'язань джерел формування запасів і витрат:

ОЗ_влд = ОЗ_влд - А₀, (4.5)

надлишок (+) або нестаток (-) загальної величини головних джерел формування запасів і витрат:

ОЗ = ОЗ - А₀. (4.6)

Розрахунки трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дають змогу класифікувати фінансові ситуації за ступенем їх стійкості.

1 . Абсолютна стійкість фінансового стану, яка задається таки­ми умовами:

ОЗ_вл  0

ОЗ_влд  0 (1,1,1)

ОЗ  0

Ця ситуація, якщо виразити її через тримірний показник, бу­де — 1,1,1.

І. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, яка гарантує його платоспроможність:

ОЗ_вл  0

ОЗ_влд  0 (0,1,1)

ОЗ  0

2. Нестійкий фінансовий стан пов’язаний з порушенням пла­тоспроможності, за якої ще існує можливість установлення рів­новаги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збіль­шення оборотних засобів, а також додаткового залучення дов­гострокових кредитів і позикових засобів.

ОЗ_вл  0

ОЗ_влд  0 (0,0,1)

ОЗ  0