2. Система страхование вкладов (депозитов)

Российская система страхования вкладов, соз­данная в конце 2003 г., по мнению большинства экспертов, уже доказывает свою состоятель­ность. Анализ ее действенности, изучение влияния страхования на рынок банковских вкладов физиче­ских лиц а именно на этих клиентов банков распро­страняется действие системы - необходимо оцени­вать, принимая во внимание целый ряд аспектов. Вы­делим три подхода к подобному анализу:

-анализ изменений количественных характеристик рынка банковских вкладов физических лиц под дей­ствием системы;

-изучение влияния системы на стратегии участни­ков данного рынка, т. е. качественные характеристики рынка (особое внимание при этом стоит уделять стра­тегиям, выбираемым вкладчиками);

-выявление соответствия между полученными ре­зультатами и теми целями, которые изначально стоя­ли перед системой страхования вкладов.

Сложность первого подхода обусловлена тем, что количественные изменения на рынке могут быть обу­словлены целым комплексом причин. Появление сис­темы страхования вкладов среди них, безусловно, присутствует, однако вычленить влияние лишь этого фактора является проблематичным и требует особого внимания к выбору данных количественных характе­ристик, а также к источникам данных. Использование второго подхода также не лишено сложных моментов, так как анализ агрегированных данных может приво­дить к выпадению из внимания важных изменений в поведении агентов, а использование неагрегированных данных об участниках рынка (чаще всего - дан­ных опросов) затрудняется необходимостью точной спецификации особых характеристик выборки. Осо­бенностью третьего подхода является то, что он пред­полагает использование результатов применения и первого, и второго подхода, однако выбор этих ре­зультатов строго ограничивается теми целями, кото­рые постулируются как основные при введении сис­темы страхования вкладов в России. На наш взгляд, такой подход наиболее продуктивен, и неудивитель­но, что именно его придерживаются многие исследо­ватели'. Однако в силу упомянутых особенностей, его использование сочетает в себе не только сложности двух первых подходов, но и подразумевает необходи­мость решения проблемы выбора необходимых пока­зателей для каждой из целей. Задачей данного иссле­дования является попытка учета всех особенностей количественного и качественного подходов в рамках анализа соответствия результатов целям введения системы страхования вкладов в России.

Итак, можно выделить следующие основные це­ли введения системы страхования на российском рынке банковских вкладов физических лиц: защита прав и интересов вкладчиков; стимулирование при­влечения сбережений населения в банковскую систе­му; укрепление доверия к российскому банковскому сектору; обеспечение стабильности банковской сис­темы, предотвращение банковских паник.

Первые три цели постулируются специалистами Агентства по страхованию вкладов, однако также необходимо рассматривать и четвертую цель, так как именно предотвращение банковских паник видится ключевым предназначением ССВ авторам большин­ства исследований в данной области.

Зашита интересов вкладчиков. Достижение первой цели следует признать осуществившимся с той точки зрения, что введение ССВ в значительной степени снизило трансакционные издержки получе­ния средств вкладчиками при возникновении страхо­вого случая. Также в значительной степени возросла вероятность получения 100%-ной компенсации по вкладам, так как доля вкладчиков, которые полностью вернут вложенные средства при возникновении стра­хового случая, составляла 93% на начало 2008г.³, а в связи с повышением максимальной компенсации по вкладам с 400 до 700 тыс. руб. и отменой ступенча­той шкалы выплат, в настоящий момент, вероятно, стремится к 100%.

Стимулирование привлечения сбережений на­селения в банковскую систему. Большинство экс­пертов отмечают, что введение ССВ помогло восста­новить темпы прироста вкладов физических лиц по­сле резкого их снижения в 2004 г. Действительно, после падения с 47,4% в 2003 г. до 30,3% в 2004 г., темпы прироста в 2005 г. составили уже 39,3%. Однако важно отметить, что перело­мить тенденцию снижения темпов прироста вкладов так и не удается, хотя с тех пор произошло уже два повышения максимального страхового покрытия. Та­кое положение вещей можно объяснить двумя груп­пами причин. Первые связаны с тем, что введение системы страхования не привело к масштабному при­влечению новых вкладчиков и к увеличению вклад­чиками размеров существующих вложений. Так, по результатам опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения , проведенного по заказу, в 2007 г. лишь 14% вкладчиков благодаря гарантиям, предоставленным ССВ, открыли вклады.

Вторая группа причин обусловлена факторами, непосредственно не связанными с ССВ. Во-первых, это темпы прироста закономерно снижаются благода­ря эффекту базы: для поддержания определенного темпа прироста необходимо постоянное увеличение прироста в абсолютном выражении,, так как накоп­ленная сумма вкладов физических лиц также посто­янно увеличивается. Во-вторых, значительная доля россиян в принципе отказывается от вложения сво­бодных средств (если таковые имеются) в какие-либо финансовые инструменты, позволяющие сберечь и преумножить их. Так, по данным опроса, доля респондентов, которые не видят смысла в фор­мировании накоплений и стремятся потратить поя­вившиеся свободные средства, составляет 10%, еще 26% предпочитают хранить свободные средства в наличных, причем с ростом доходов респондентов доля как первых, так и вторых увеличивается¹. Этот фактор можно связать с ростом потребительской ак­тивности населения, которая обусловлена высокой инфляцией и отсутствием адекватных инвестицион­ных инструментов, позволяющих ее покрыть, с одной стороны, и разнообразием предлагаемых банками программ кредитования, с другой стороны. Особенно четко данная тенденция проявляется в крупнейших городах России - Москве и Санкт-Петербурге.

Укрепление доверия к российскому банков­скому сектору. Степень доверия к банкам достаточно сложно измерить. Среди количественных показателей об ее изменении можно судить лишь по изменениям в структуре вложений. В первую очередь, необходимо отметить, что вкладчики с появлением ССВ стали отдавать все большее предпочтение долгосрочным вложениям. После того, как большинство банков, ра­ботающих с вкладами физических лиц, вошли в сис­тему, доля долгосрочных вложений в структуре средств физических лиц значительно возросла. Так, доля вложений сроком более полугода вкладчиков национальных частных банков наращивалась как за счет доли краткосрочных вкладов, так и за счет вкла­дов до востребования.