Дать характеристику проблеме лучшей ликвидности и высокой рентабельности предприятия. Задачи финансового менеджмента на предприятии.
Финансы предприятий – денежные отношения, возникающие в результате формирования, распределения и использования фондов денежных средств для реализации социально-экономических задач предприятий.
Главными задачами предприятия в области финансов (при управлении финансами) является достижение:
наилучшей ликвидности
высокой рентабельности
Абсолютная ликвидность достигается полным отсутствием кредитов и займов (ликвидность предприятия – это его способность рассчитываться по долгам, срок погашения которых наступил).
Хороший показатель ликвидности предприятия делает его привлекательным для потенциальных инвесторов.
Вместе с тем абсолютная ликвидность одна из причин роста предприятия. Однако экономический рост невозможен без привлечения дополнительных средств, которые повышают рентабельность предприятия и одновременно повышают риск невозврата кредитов, что сказывается на показателях ликвидности.
Следовательно равновеликие показатели ликвидности и рентабельности достичь одновременно проблематично. Поэтому финансовые менеджеры определяют их оптимальное сочетание.
Основным условием нормального экономического развития является:
наличие у предприятия собственных средств и резервов
возможность получить кредиты в нужном объеме и по приемлемой цене
Если существует или возникает дисбаланс между наличием денежных средств и их потреблением, возникают проблемы:
риск неплатежеспособности
сокращение объемов предоставляемого коммерческого кредита
снижается уровень запасов
Т.о. финансовый менеджер управления финансами реализуют следующие функции:
1) обеспечение денежными средствами
2) распределение денежных средств
3) контроль
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Рентабельность – это отношение прибыли к затратам.
Показать схематично кругооборот денежных потоков предприятия. Функции, опосредующие этот оборот.
Денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Это непрерывный процесс перемещения денег из сферы обращения в сокровища и обратно.
ФДС – фонд денежных средств
ДП – денежный поток
НИОКР – научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы
В - выручка
Важность функциональной роли денежного оборота в экономической системе отношений состоит в том, что он обеспечивает взаимодействие ее отдельных субъектов на протяжении всего процесса воспроизводства — на стадиях производства, распределения, обмена и потребления продукта.
Деньги, находящиеся в денежном обороте выполняют следующие функции:
Платежа
Обращения
Накопления
Документы, отражающие формирование и распределение фондов денежных средств, характеристика.
Основными документами, показывающими формирование, распределение и расходование фондов денежных средств, является баланс – форма 1 и отчет о прибылях и убытках – форма 2.
|
Активы |
|
Пассивы |
I |
В необоротные активы (ВОА) |
III |
Собственные средства предприятия |
II |
О боротные Активы (ОА) |
IV |
Долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ) |
|
|
V |
Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) |
|
ВБ – валюта баланса |
|
ВБ |
Актив - это имущество предприятия.
Пассив – источники формирования имущества предприятия.
Имущество состоит из двух частей:
внеоборотные активы:
нематериальные активы (торговая марка, лицензия)
основные средства (здания, оборудование)
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения
непроизводственные активы (земля и недра)
оборотные активы:
запасы
дебиторская задолженность
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства:
собственные (III раздел)
заемные (IV раздел):
долгосрочные обязательства (IV раздел)
краткосрочные обязательства (V раздел)
привлеченные (V раздел)
Источниками формирования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных активов - собственные средства и краткосрочные обязательства.
Перманентный капитал - это постоянный, долгосрочный капитал, включающий собственные средства и долгосрочные обязательства.