Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Виды кредитной политики организации.
Кредиторская задолженность – это задолженность организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту.
Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца.
Дебиторская задолженность – права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, то есть со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.
Идеальный, но редкий вариант, когда дебиторская задолженность равна кредиторской. Если баланса между ними нет, то лучше если кредиторская задолженность больше дебиторской. Рассчитывается коэффициент текущей задолженности
Идеальный вариант = 1, но если такого равновесия нет, то лучше когда <1. Если намного меньше единицы, это грозит предприятию неплатежеспособность, а следовательно, разорение и ликвидация.
Между кредиторской и дебиторской задолженностью существует тесная взаимосвязь, а именно – неплатежи поставщикам, задолженность бюджету, задолженность по заработной плате – зачастую это связано, прежде всего, с отвлечением капитала из оборота (растет просроченная дебиторская задолженность из-за плохого финансового состояния покупателей).
Основной задачей анализа дебиторской задолженности является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестирования в нее финансовых ресурсов.
Основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.
Оценка кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства. В зависимости от кредитоспособности покупателя выбираются условия предоставления кредита: длительность отсрочки платежа, размер и условия предоставления скидок; форма штрафных санкций и т.д.
Разработка условий коммерческого кредитования. К разрабатываемым на предприятии условиям коммерческого кредитования можно отнести следующие:
1. Стоимость коммерческого кредита.
2. Срок кредитования.
3. Определение возможной суммы кредитования.
Скидка за быструю оплату. Эта мера стимулирует покупателей, приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый – имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Второй – получает косвенную выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет иммобилизацию денежных средств.