60.Анализ финансового равновесия между активами и пассивами

Наиб полно фин устойчивость может раскрыта на основе изучения равновесия м/у активами и пассивами. Источниками фин-я внеоб акт(ВНА) явл долгоср кредиты и СК, источниками фин-я обор активов явл СК и краткоср обяз-ва(КО).Поэтому рассчитывается сколько СК вложено во ВНА. ВНА=1_р-стр 510(долг кр банков).Рассчит также доля СК в формир-нии ВНА: Д_ск=(1_р-стр510)/1_р(1_р это 1-ый раздел ББ); доля заемного кап-ла Д_зк=стр510/1_р. Далее находим сколько собсв оборотного кап-ла(СОК) функц-ет в обороте п\п СОК₁=3_р+стр550(рез-вы предст расходов)+стр510-1_р; СОК₂=2_р-4_р- стр550. Данный показатель отвечает на вопрос какая сумма обор активов сформ за счет СК(СОК₁) или что останется в обороте п\п если погасить одновременно всю краткоср задолженность кредитора. Рассчитывается доля СК иЗК в формир-ии обор активов. Д_ск(2_р-4_р)/2_р; Д_зк-4_р/2_р; Для хар-ки стр-ры распределения СК рассчит коэф его маневр-ти: К_мк=СОК/СК Он показ какая часть СК находится в обороте в той форме кот позволяет свободно маневрировать этими ср-ми. Далее устан причины изменения СОК за период. Для этого сравнивают суммы кап-ла на нач и конец года по каждой статье. Важным пок-лем характериз фин устойчивость явл обеспеченность мат обор ср-в устойчивыми источниками фин-я к кот относ СОК и кпаткоср кредиты банков(ККБ). Коэф обеспеч-ти равен отношению суммы уст источников (СОК+ККБ) к общей ∑ мат обор активов(запасов). Выделяют 4 типа фин устой-ти осн на излишках или недостатках плановых источников ср-в для формир-я запасов: 1)Абсолют краткоср фин уст-ть; Зап<СОК 2)Нормальная краткоср фин уст-ть СОК<Зап<Ипл(планов. Источники) 3)Неустойч-е фин сост-е Зап=Ипл+Ипривлеч;

4)Кризисн. Фин сост-е Зап> Ипл+Ипривлеч

61.Анализ платежеспособности и ликвидности. Оценка платежеспособности по балансу

Одним из показателей, характеризующим финансовое состояние предприятия является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособность по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия предполагает изыскание платежных средств не только за счет внутренних источников, но и за счет привлечения заемных средств со стороны, если у предприятия имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

А₁ – абсолютно ликвидные активы: денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения.

А₂ – быстро реализуемые активы: готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность.

А₃ – медленно реализуемые активы: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов.

А₄ – трудно реализуемые активы: ОС; НМА; финансовые долгосрочные вложения; незавершенное строительство.

А₅ – неликвидные активы: безнадежная дебиторская задолженность;неходовые ТМЦ;расходы будущих периодов.

П₁ – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца: кредиторская задолженность; кредиты, сроки возврата которых уже наступили; просроченные платежи.

П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка)

П₃ – долгосрочные кредиты и займы

П₄ – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

П₅ – доходы будущих периодов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующие соотношения:

А₁>=П₁; А₂>=П₂; А₃>=П₃; А₄<=П₄; А₅<=П₅.

62.Ан-з платежеспособности и ликвидности. Относительные пок-ли оценки ликвидности

Одним из показателей, характеризующим финансовое состояние предприятия является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия предполагает изыскание платежных средств не только за счет внутренних источников, но и за счет привлечения заемных средств со стороны, если у предприятия имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Относительные показатели для оценки ликвидности предприятия: К абс ликв; К быстрой ликв; К текущей ликв.

В РБ проведение анализа ликвидности и платежеспособности осуществляется на основании инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.

Основной целью анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительным, а предприятий – неплатежеспособными.

Критерии для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

К1=Тек А/Тек О=290/(690-640)

К1 >=1,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

К2=(СК-ВОА)/ОА=(490-190+640)/290

К2 >=0,2

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

К3=О-РПР/Вал=(590+690-640)/300

Коэффициент обеспеченности просроч финансовых обязательств активами

К4=(краткосроченная+долгосроч. Просроченная дебиторскаязадолженность) / валюта баланса

К3,К4 <=0,85.

Для расчета платежеспособности используется коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л.=(ден. ср-ва + краткоср. Финн. Вложения+краткоср деб. Задолженность) / краткоср финн. обязат-ва

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л.=(денеж сред+финн. вложения) /(КО-резерв предстоящ расходов)

39Задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Основные направления анализа и рассчитываемые показатели.