21.Функции ликвидности

Управление банковской ликвидностью – это процесс создания средств для того, чтобы иметь возможность оплатить договорные или традиционные обязательства по приемлемым ценам и в любое время. Две основные функции банковской ликвидности: удовлетворение спроса на кредиты и / или пожелания вкладчиков изъять депозиты или средства с расчетных счетов. Можно также назвать более специфические функции:1. Ликвидность служит для того, чтобы продемонстрировать рынку, где господствует тенденция избегания риска, что банк «безопасен» и, следовательно, в состоянии возвращать займы.Эта функция может быть названа фактором доверия.2. Ликвидность дает банку возможность отвечать по приоритетным обязательствам по предоставлению кредитов.Эта функция – интегральный комплекс взаимоотношений банка с клиентами (фактор взаимоотношений). Поскольку коммерческие банки предоставляют своим клиентам кредит или оказывают им банковскую поддержку в виде обязательств предоставить кредит, фактор взаимоотношений играет жизненно важную роль в процессе принятия решений по кредитованию. Прочность этих отношений определяет, в частности, желание банка «кинуться в бой» за клиента, обеспечивая ликвидность. Поскольку банк не хочет портить существующие прочные отношения, ровно как и замедлить рост перспективных новых отношений, он стремиться обеспечить потребности своих клиентов в ликвидности. Также банк порой посылает сигнал своим клиентам, с которыми у него слабые отношения, что их нужду в ликвидности он не обеспечивает – если он не имеет по закону таких обязательств. 3. Ликвидность дает банку возможность избежать неприбыльной продажи активов и ограничить размер премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам. Эта функция сконцентрирована на «приемлемых ценах». Банки с устойчивым балансом будут восприниматься на рынке как «ликвидные»,

или безопасные. Такие банки будут в состоянии избежать «горячих продаж» активов для получения средств и будут в состоянии покупать средства с рисковой премией, что отражает их кредитоспособность.

22. Теории управления ликвидностью

1.Теория коммерческих ссуд: В ее основе лежит положение, что банк сохраняет свою ликвидность пока его активы размещены в краткосрочные ссуды и своевременно погашаются при нормальном состоянии деловой активности. Банкам следует кредитовать последовательно стадии товарного кругооборота. Теория не учитывала потребности экономики в долгосрочных кредитах. Теория не учитывала относительную стабильность банковских вкладов – не позволяла использовать эти средства на долгосрочное кредитование. Теория предполагала абсолютное возвращение краткосрочных ссуд. 2.Теория перемещения: Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии что его активы можно переструктурировать, либо продавая их инвесторам за наличные. Иными словами, банк может получить эквивалентные суммы либо путем продажи ценных бумаг, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке. Потребность в ликвидности банка обеспечивалась наличием активов, которые можно реализовать быстро без потерь. Эти же бумаги могли выполнять роль резервов. 3.Теория ожидаемого дохода: Ликвидность банка можно прогнозировать, или даже планировать, если в основу положить будущую доходность клиентов. Плюс: предполагала предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов, а так же потребительских кредитов и жилищных кредитов. Отмеченные достоинства не будут работать в условиях массовых неплатежей! 4.Теория управления пассивами: Банки обращаются к возможностям привлечения средств с помощью различных финансовых инструментов. В качестве альтернативы ликвидности, накапливаемой в балансе, банка может попытаться набрать ликвидность, используя свои пассивы. Этот метод зародился в США и называется “управление пассивами”. Управление пассивами состоит в том, чтобы приобретать средства для их рентабельного вложения. В управлении пассивами, как методе управления ликвидностью, применяются методы нетрадиционного заимствования (% ставки, сроки погашения и сервисные характеристики, отличные от традиционных депозитов). Банк, управляющий пассивами может не накапливать много депозитов в своем балансе, а обратиться к денежному рынку. Для этого банк должен быть надежным и иметь хорошую репутацию. Стиль управления, проявляемый в выборе между риском и доходами будет определять агрессивность управления пассивами банка.