2. Факторный анализ валовой маржи

Валовая маржа является очень ценным показателем при анализе финансовых результатов. С её помощью можно точнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню доходности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Сравнение валовой маржи с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности. Её величина зависит от следующих факторов:

1) на единицу продукции

2) на весь объем продаж i-того вида продукции

3) в целом по предприятию

где МП – сумма валовой маржи;

p – цена единицы продукции;

b - переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость);

VРП – физический объем реализованной продукции;

Уд – удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

Расчет данных факторов покажет вклад каждого из них в формирование валовой маржи отчетного периода. По данным моделям можно оценивать степень чувствительности её величины к изменению соответствующих факторов в прогнозном периоде.

Определение усеченной себестоимости по переменной части затрат и валовой маржи по каждому виду продукции позволяет более правильно рассчитать доходность каждого продукта и его вклад в генерирование общей валовой маржи и прибыли предприятия по сравнению с традиционным методом калькулирования полной себестоимости продукции. При полном калькулировании себестоимости продукции, как правило, допускается значительное искажение её уровня вследствие того, что очень трудно правильно выбрать базу распределения накладных расходов, в результате чего себестоимость одних видов продукции явно завышается, а других – занижается. Принятые на этой основе изменения в структурной политике могут оказаться ошибочными, т.е. могут быть сняты с производства изделия, вносящие на самом деле значительный вклад в общий доход предприятия. Учитывая, что на сегодняшний день не существует идеальной базы для распределения накладных расходов, более объективная оценка доходности отдельных видов продукции получается на основе валовой маржи.

Если предприятие увеличит продажи продукции с более высокими значениями показателя валовой маржи, то оно получит более высокую сумму покрытия, а соответственно и более высокую сумму прибыли. Поэтому планирование производства и сбыта продукции должно ориентироваться именно на этот критерий с целью достижения оптимального финансового результата.

Рисунок 2 - Многоступенчатый порядок определения финансового результата

Такой порядок определения финансового результата покажет участие каждого центра затрат в формировании его величины, поможет выявить и конкретизировать причины убытков, определить основные направления их снижения.^²¹

Выявление причин и их влияние на показатели валовой маржи – наиболее целесообразно проводить с использованием факторного анализа.

Суть факторного анализа в выявлении: на сколько каждый из следующих факторов повлиял на изменение валовой маржи в рублях:

Выручка от продаж;
Себестоимость реализованной продукции;
Объем реализации;
Как в общем повлияли все эти факторы на прибыль от продаж.

Причем совокупное влияние всех факторов должно соответствовать абсолютному отклонению прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с базисным годом.