11. Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами

Что касается определения финансового менеджмента, то оно связано с понятием механизма управления финансами, или финансового механизма. А финансовый механизм представляет собой систему действий финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании, стимулировании использования финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент - неотъемлемая часть общей системы управления предприятием, в свою очередь состоящая из подсистем: объекта управления (управляемая подсистема ) и субъекта управления (управляющая подсистема).

12. Анализ финансовых результатов предприятия

*Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполнения работ, прибыли (убытка) от прочей реализации, прибыли (убытка) от внереализационных операций.

* Рентабельность – важнейший показатель, отражающий конечный фин. рез-тат деят-сти предприятия.

Виды рентабельности:

- рентабельность активов = Пч/ 0,5 (А0+А1)

- рентабельность ВА = Пч/0,5 (ВА0+ВА1)

- рентабельность ОА = Пч/0,5 (ОА0+ОА1)

- рентабельность инвестиций = Пч/(СК+ДО)

- рентабельность СК = Пч/0,5 (СК0+СК1)

- рентабельность ЗК = Пч/(ДО+КО)

- рентабельность от продаж = Пп/Вп, Вп – выручка от продажи продукции

- рентабельность продаж по чистой прибыли = Пч/Вп

- рентабельность производства = Пч/ (ВА+З).

13. Сущность и назначение финансового анализа

Финансовый анализ предприятия – метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Фин. анализ позволяет:

- выявить изменения показателей фин. состояния предприятия;

- определить факторы, влияющие на фин. состояние предприятия;

- оценить фин. положение предприятия на определенную дату;

- дать оценку количественным и качественным изменениям в фин. состоянии предприятия;

- определить тенденции изменения фин. состояния предприятия.

Классификация методов и приемов финансового анализа:

Наиболее распространенные способы финансового анализа:

1. Анализ абсолютных показателей - изучение данных представленных в бухгалтерской отчетности (форма №1, и форма №2)

2. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом

3. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом

4. Трендовый (динамический) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета, определение взаимосвязи показателей

6. Сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений

7. Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель

14. Формирование платежного календаря

Формирование планов поступлений:

- формирование индивидуального плана поступления;

- контроль планов поступлений по срокам;

- утверждение планов поступлений;

- включение плана в платежный календарь.

Этапы формирования платежного календаря:

1. Выбор периода планирования;

2. Планирование объемов продажи продукции;

3. Расчет объемов возможных денежных поступлений;

4. Оценка ожидаемых расходов;

5. Капитальные вложения/выплата налогов;

6. Подведение итогов, позволяющих определить недостаток или излишек денежных средств.