4. Расчеты в международных экономических отношениях

Ключевые термины:

Международные расчеты Специальные права заимствования

Документарные расчеты Документарное инкассо

Документарный аккредитив Валютный клиринг

Валютный риск Валютная оговорка

Валютная позиция Хеджирование

Контракты Валютные свопы

фьючерсные Валютные опционы

форвардные

опционные

§ 4.1. Роль международных расчетов в обслуживании мирохозяйственных связей

Давно сложилась мировая тенденция на использование в международных расчетах национальных валют ведущих стран мира в экономическом развитии. Изменения в системе международных расчетов страны могут быть связаны с развитием процессов интернационализации и глобализации, международной специализации и кооперации. Соотношение национальных валют, используемых в международных расчетах, в связи с неравномерностью экономического развития стран, постоянно претерпевает изменение. До первой мировой войны 80% международных расчетов обслуживалось в фунтах стерлингов. К 1948 г. доля фунтов стерлингов в международных расчетах упала до 40% и 5% к 1990 г., а доля доллара США возросла до 75% в 1982 г., а затем упала до 55% в 90-х годах, поскольку немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты стали также использоваться в международных расчетах.

С 70-х годов новым явлением стало использование для безналичных международных расчетов, а также в качестве валютных резервов, международных счетных валютных единиц: СДР и евро (до 1999 г. экю), как валюты цены и валюты платежа. СДР (специальные права заимствования) – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ. Они выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, определения паритета национальной валюты, осуществлению международных расчетов с МВФ и членами МВФ путем записи на специальных счетах.

Золото используется в международных расчетах опосредованно через операции на рынке золота.

Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Использование национальных валют в международных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран-эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов страны зависит еще от ряда факторов: экономических и политических отношений со странами-партнерами по МЭО, национального валютного законодательства, международных торговых правил и обычаев, банковской практики, условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.

Международные расчеты переплетаются не только с обменом валют, но и с представлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу, то есть проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов (формы условий расчетов) обычно проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до момента его конечной реализации. В связи с усилением конкуренции на рынках сбыта и стремлением экспортеров их расширить расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита.

Согласование противоположных интересов контрагентов в МЭО и организация их платежных отношений реализуется путем использования различных форм международных расчетов. Регламентация основных форм международных расчетов страны, с одной стороны осуществляется национальным валютным законодательством, с другой – сложившейся международной практикой, которая существует в виде унифицированных международных правил и обычаев, либо закрепляется отдельными межгосударственными документами. Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.

Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в использовании валютных клирингов – соглашений между правительствами двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. При наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу. Валютный клиринг может преследовать различные цели в зависимости от валютно-экономического положения страны: например, выравнивание платежного баланса страны без затрат золотовалютных резервов; получение льготного или безвозмездного кредита от страны, имеющей положительное сальдо платежного баланса. Кроме клиринга, встречаются другие виды платежных соглашений между государствами, которые регулируют отдельные вопросы международных расчетов, в частности порядок использования валютных поступлений, состояние платежного баланса и его отдельных статей, взаимное предоставление валют для текущих платежей, режим ограниченной конвертируемости валют.