Склад і структура дебіторської заборгованості та її частка в оборотних активах ТзОв «Стар-Буд» за 2009-2010 рр.

Види дебіторської заборгованості	2009 рік		2010 рік		Звітний рік у % до минулого року
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1	2	3	4	5	6
Довгострокова дебіторська заборгованість	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	142,5	100,0	356,0	100,0	100,0
Разом	142,5	100,0	356,0	100,0	100,0
Оборотні активи	1483,9	100,0	1825,0	100,0	92,3

Продовження таблиці 7.2

Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах, %

х

9,6

х

19,5

108,0

Отже, у ТзОВ «Стар-Буд» за звітний період частка дебіторської заборгованості в оборотних активах збільшилася на 9,9 %, що є негативним. Довгострокової дебіторської заборгованості взагалі відсутня і дебіторської заборгованості за товари (роботи, послуги) збільшилась на 213,5 тис. грн, що спричинило відволікання коштів з обороту а також є негативним чинником в зв'язку з невпевненістю в поверненнях цих коштів.

15. Комплексний аналіз фінансового стану.

Для того, щоб оцінити фінансовий стан підприємства та розробити конкретні заходи та прийняти управлінські рішення необхідно визначити основні його показники.

Таблиця 8.1

Основні показники оцінки фінансового стану ТзОв «Стар-Буд»

за 2008-2010 рр.

№ п/п	Показники	Економічно доцільне значення показника	2008 рік	2009 рік	2010 рік
1	2	3	4	5	6
1.	Коефіцієнт фінансової незалежності (забезпеченості власним капіталом)	≥ 0,5 або 50%	47,4	58,1	48,1
2.	Коефіцієнт фінансової стійкості	0,5 – 1,0	1,1	0,61	1,07
3.	Коефіцієнт інвестування	> 1	-	-	-
4.	Величина власних оборотних коштів, тис. грн.	-	221,6	950,4	878,0
5.	Коефіцієнт маневрування	0,4 – 0,6	0,6	0,5	0,5
6.	Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами	≥ 0,5	0,7	0,6	0,6
7.	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,5 – 2,5	1,9	2,5	1,9
8.	Коефіцієнт загальної ліквідності	>1	1,5	2,2	1,8
9.	Рентабельність обороту, %	>5	2,5	2,1	3,88
	Фондовіддача активів, грн.	>4	1,5	3,3	3,4

Продовження таблиці 8.1

11.	Рентабельність сукупного капіталу, %	>10	3,65	3,79	5,65
12.	Рентабельність власного капіталу, %	>10	-4,8	-10,9	-13,7

Починаючи аналіз основних показників таблиці 8.1 бачимо, що підприємство є достатньо забезпечене власним капіталом, а отже в певній мірі є фінансово незалежним від кредиторів. Проте у 2010 році в порівнянні з 2009 Товариство втратило свої позиції щодо забезпеченості власним капіталом, що являє собою негативний чинник. Так у 2010 році коефіцієнт фінансової незалежності зменшився на 10%.

Коефіцієнт фінансової стійкості даного підприємства набагато більший за доцільне його значення, що свідчить про високу частку позикового капіталу, а відтак – високий ступінь ризикованості діяльності і неможливість підприємства погасити борги власним капіталом.

Коефіцієнт інвестування не обчислюється, в зв'язку з відсутністю на Підприємстві, необоротних активів. Проте він є дуже важливим показником і характеризує достатність власного капіталу для покриття необоротних активів і участь власного капіталу в формуванні оборотних активів.

Щодо власних оборотних коштів, то у 2008 році у підприємства становили 221,6 тис. грн., а вже у 2009 році їх величина становила – 950,4 тис. грн., тобто у підприємства збільшилися гроші для фінансування оборотних виробничих фондів і фондів обігу на 728,8 тис.грн, проте у 2010 році їх кількість знову зменшилась на 72,4 тис. грн.

Коефіцієнт маневрування показує, що у ТзОВ «Стар-Буд» сформувався власний капітал, однак його величина є недостатньою для формування оборотних активів, тому можливості вільно маневрувати власними коштами є мінімальними, хоча на кінець року він зріс. Підприємству необхідно продовжити процес накопичення власних оборотних коштів, щоб мати змогу скеровувати чистий прибуток на капітальні інвестиції та соціальні потреби. Але основна проблема Підприємства полягає У наявності збитку, тому вільне маневрування ВОК відсутнє, через недостатнє фінансування.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами становить 0,6 у 2009-2010 роках, тобто формування оборотних активів відбувається за рахунок власного капіталу, платоспроможність і ліквідність боргових зобов’язань є відносно нормальною. Підприємству необхідно подбати про його зростання .

Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду становив 1,9. І з цього показника видно, що підприємство за рахунок наявних оборотних активів здатне своєчасно погашати свої боргові зобов’язання. Про це свідчить і коефіцієнт загальної ліквідності, показник якого у підприємства дорівнює 1,8. Це є позитивним, бо підприємство в змозі швидко перетворити свої активи на гроші, щоб вчасно оплатити свої зобов’язання.

Фондовіддача активів за звітний рік склала 3,4 грн. в розрахунку на 1 грн. активів, що на 0,19 % більше, ніж у минулому періоді. Це позитивно, значення коефіцієнта показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.

Рентабельність сукупного капіталу, вкладеного в активи підприємства, за період, що аналізується, майже не змінилася, так як і рентабельність власного капіталу. Вона є досить низькою, що свідчить про неефективне використання власного капіталу, можливість його примноження.

Таким чином, ТзОВ «Стар-Буд», має раціональну структуру джерел формування оборотних коштів, де б найбільшу частку займають власні оборотні кошти ( 50 % і більше ). Величина залучених коштів повинна бути правомірною, банківські кредити можна було б використовувати для покриття додаткової потреби в оборотних коштах. Тому основним завданнями даного підприємства, на мою думку, є збільшення величини і частки власних коштів, за рахунок:

• отримання прибутку;

• спрямування більшої частини прибутку на виробничий розвиток, в першу чергу на поповнення власних оборотних коштів;

• додаткових внесків власників і учасників;

• прискорення оборотності оборотних засобів;

• раціонального використання оборотних засобів, недопущення їх іммобілізації у важко ліквідні активи;

• контролю за ефективним використанням власних оборотних коштів та відсутності статті неоплачений капітал.