21. Методы финансового анализа.

1. Метод абсолютных, относительных и средних величин.

2. Метод сравнения аналитических показателей со средними данными предприятий в этом секторе рынка.

3. Вертикальный анализ баланса – это представление финансового отчета в виде относительных показателей, т.е. удельных весов каждой статьи баланса в его общем итоге.

4. Горизонтальный анализ баланса.

5. Трендовый анализ.

6. Факторный анализ.

7. Анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на след.группы:

1. Платежеспособность

2. Прибыльность или рентабельность

3. Эффективность использования активов

4. Финансовая устойчивость

5. Деловая активность

Преимущества метода коэффициентов:

1. Возможность получения информации, представляющую интерес для всех категорий пользователей.

2. Простота и оперативность расчета

3. Возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия

4. Возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других конкурентов.

5. Устранение факторов инфляции

22. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс». Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Анализ активов, обязательств и капитала проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

1. Анализа без предварительного изменения состава балансовых статей.

2. Формирование уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования однородных статей по составу элементу.

3. Способ дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции.

Вертикальный анализ баланса по агрегированным статьям (уплотненный сравнительный аналитический баланс).

Из аналитического баланса получают ряд важнейших показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия: 1)общая стоимость имущества организации, отраженная  2)в итоговой строке баланса;  3)стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;  4)стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;  5)стоимость материальных оборотных средств (запасов);  6)величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;  7)величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;  8)величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса; 

Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность. 

Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие.  Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.  При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. 

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста или снижения.

Признаки «хорошего» баланса:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода.

2. Темпы прироста оборотных активов должны быть больше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала и обязательств.

4. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые.

5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

6. В балансе должны отсутствовать статьи – непокрытый убыток.

23. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс». Анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

А1-наиболее ликвидные активы. К ним относятся: все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2- наиболее реализуемые активы – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

А3 – медленно-реализуемые активы – это статьи 2го раздела актива баланса, налог на добавл.стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.

А4 – трудно-реализуемые активы – статьи 1го раздела актива баланса, т.е. внеоборотные активы.

Пассивы по срокам погашения (по возр-ю):

П1- наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность учредителям по выплате дохода и прочие краткосрочные пассивы.

П3 – долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 4 разделу, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 – постоянные или устойчивые пассивы – это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы»

Баланс считается ликвидным, если А1 >П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Анализ ликвидности баланса проводится в динамике за отчетный год.

Оценка ликвидности баланса определяет платежеспособность и утрату платежеспособности, т.е. финансовое банкротство.