ПІБ. Та посаду гол. Бухгалтера.

Після заповнення картки треба натиснути ОК, та заповнити код ліцензії (при першому запуску програми ). Система готова для роботи. На малюнку 2.3. показана заповнена картка підприємства.

Рис.2.3. Вікно «Картка підприємства»

Довідник класифікацій

Для зберігання оперативної інформації, щодо різних видів класифікацій, застосовується „Довідник класифікацій” (Сервіс – Довідник класифікацій).

Відкриття „Довідника класифікацій” показано на малюнку 2.4.

Рис. 2.4. Меню програми „БЕСТ-ЗВІТ ПЛЮС”

У програмі передбачені стандартні бюджетні види класифікацій. Кожній бюджетній формі відповідає один із типів класифікації:

• ТКВМБ (тимчасові коди видатків місцевих бюджетів);

• КФК (коди функціональної класифікації) – старі коди, які можуть ще застосовуватись;

• Без розподілу за класифікацією – якщо у звіті не передбачено класифікаційний розріз (Форма 1 “Баланс”, Додаток 19 “Довідка про кошти на виплату допомоги і компенсацій громадянам, які постраждали внаслідок Чорнобильської катастрофи”, Додаток 20 ”Довідка про депозитні операції установ” , тощо );

• Підсумкові коди класифікації – призначено для настроювання вибіркового зведення звітів за кодами класифікацій.

При першому застосуванні програми, рекомендується налагодити Довідник класифікацій. Для типів класифікацій підключено вибір із стандартних довідників, які оновлюються згідно зі змінами чинного законодавства України. Для додавання слід обрати потрібну класифікацію та натиснути кнопку , або активізувати контекстне меню (права кнопка миші) та натиснути пункт “Додати з довідника” . У вікні, що відкриється, слід обрати тільки необхідні коди (не відпускаючи клавішу Ctrl натисніть лівою кнопкою мишки тільки ті коди, які будуть використовуватись) та натиснути ОК. Усі обрані коди програмної класифікації передадуться у відповідну класифікацію бюджетного класифікатора. Вікно Довідника класифікацій показано на малюнку 2.5.

Рис. 2.5. Вікно «Довідник класифікацій».

Реєстр документів

Реєстр документів містить наступні кнопки панелі інструментів (рис. 2.6.):

Рис. 2.6. Панель інстументів

Вікно реєстру містить такі елементи:

• Звітний період – призначена для відображення актуального періоду звітності;

• Дерево каталогів (папок) – панель призначена для відображення списку форм, які застосовуються користувачем;.

• Перелік звітів – панель призначена для розширеного відображення списку форм, з їх реквізитами. Вікно, у якому додаються звітні документи;

• Класифікаційний розріз звітів – панель призначена для редагування та відображення відповідного класифікаційного розрізу.

Вікно реєстру вигляд показаний на малюнку 2.7.

Рис.2.7. Вікно реєстру.

Робота з реєстром документів.

Для створення звітного документа необхідно:

1. Обрати рік, та звітний період, за який створюється документ.

2. В панелі Перелік звітів із контекстного меню обрати Створити. З’явиться вікно Створення документа.

3. Обрати один чи декілька документів із відповідного розділу бланків та натиснути кнопку Створити. Після цього в розділі Перелік звітів з’явиться запис із відповідними атрибутами документа.

4. У панелі Класифікаційний розріз звітів – Вибрати із контекстного меню пункт Додавання та вибрати потрібні класифікації.

5. Далі необхідно кликнути 2 рази лівою кнопкою мишки на обраній класифікації для заповнення документа. Заповнити документ. (Заповнення полів - зліва направо та зверху донизу.)

6. Зробити перевірку документа (клавіша F4)

7. Виконання друку документу через пункту меню Документ - Друк, або, натиснувши на .

Копіювання звітів на наступний звітний період

Виконується шляхом вибору на панелі інструментів кнопки , або Реєстр - Копіювати – Наступний період. У вікні, що відкриється треба обрати (курсором мишки та за допомогою клавіші Ctrl) ті документи, які необхідно перенести на наступний звітний період та натиснути кнопку ОК.

Можна здійснити експорт звітів до головного розпорядника коштів або до контролюючій установи. Експорт можна здійснити двома шляхами: за допомогою електронної пошти або зберегти на магнітному носії. Для експорту потрібно: вибрати актуальний період звітності і на панелі інструментів обрати спосіб експорту (рис.2.8.):

Рис.2.8. Вікно експорту документів.

При експорті на магнітні носії з’явиться вікно “Вибір пристрою для збереження”, де потрібно вибрати диск на, якій буде записано звіт.

Завдання та порядок виконання роботи

1. Завантажте програму БЕСТ (Пуск – Программы – Бест Звіт Плюс).

2. Заповніть Картку установи (бюджетна конфігурація) та встановіть код ліцензії.

3. Підготуйте довідник класифікацій до роботи. Виберіть Довідники – Довідник класифікацій.. Виберіть дані, які будуть застосовуватись, із відповідного довідника.

4. Зайти у Звітність - Реєстр документів. Оберіть рік та звітний період, на який створюється документ.

5. В розділі Перелік звітів із контекстного меню оберіть Створити. З’явитися вікно Створення документа. Виберіть один чи декілька документів із списку та натисніть кнопку Створити. Створити довільний документ

6. Оберіть Класифікаційний розріз звітів у відповідному розділі шляхом вибору пункту Додавання із контекстного меню та вибору відповідних класифікацій у розділі Класифікаційний розріз звітів. Якщо було вибрано більш ніж одна класифікаційна позиція, то автоматично створюється підзвіт Разом за класифікацією.

7. Натисніть 2 рази лівою кнопкою мишки на обраній класифікації для заповнення документу.

8. Створити документи вибравши пункт меню Документ – Створити - Бланки:

• Податкова інспекція – Податкова декларація;

• Цільові фонди – довідка про середню заробітну плату;

• Статистика – відомості про прийнятих працівників.

9. Заповніть реєстр працівників (Установа – Реєстр співробітників).

10. Перегляньте довідники (Довідники – Довідники):

• Райони регіонів;

• Валюти;

• Співробітники;

• Банківські рахунки;

• Країни;

• Бюджетний класифікатор.

11. Виконати Звітність – реєстр документів. Оберіть будь який документ за поточний рік будь-якого місяця. Відкрити його і ознайомитись з пунктом меню Правка.

12. Змініть вигляд документа на електронну форму а потім на форму бланка.

13. Завантажити бухгалтерський календар і ознайомитись з принципами його роботи (Звітність – Бухгалтерський календар).

14. Закрити вікно програми.

15. Оформити звіт, зробити висновки і відповісти на контрольні питання.

Контрольні питання

1. Поясніть як виконується заповнення та редагування картки підприємства.

2. Яке призначення бухгалтерського календаря?

3. Що таке реєстр документів?

4. Для чого потрібен реєстр співробітників?

5. Яким чином виконується збереження документів у програмі?

6. Яки чином здійснюється експорт документів?

Практична робота № 2.3

Тема: Знайомство з роботою по реєстрації та пошуку платників юридичних осіб в АРМ “Облік платників”

Мета: Оволодіти навичками роботи по реєстрації платників податків та отримання інформації для звітних форм про платників податків.

.ТЕОРЕТИЧНІ ВІДОМОСТІ

Облік платників податків є однією з основних функцій органів державної податкової служби, що створює передумови для здійснення контролю за правильністю обчислення, повнотою і своєчасністю перерахування податків і зборів (обов’язкових платежів) до бюджетів та до державних цільових фондів.

Ведення автоматизованого обліку платників податків обумовлює ідентифікацію як юридичних, так і фізичних осіб. Ідентифікація платників податків – юридичних осіб в органах державної податкової служби здійснюється за кодом ЄДРПОУ, ідентифікація фізичних осіб здійснюється на основі присвоєння особистого номеру згідно з Законом України “Про державний реєстр фізичних осіб – платників податків та інших обов’язкових платежів”. Ідентифікація платників податків дала змогу створити в податковій службі банк облікових даних платників податків.

Єдиний державний реєстр юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців (ЄДР) - автоматизована система збирання, накопичення, захисту, обліку та надання інформації про юридичних осіб та фізичних осіб – підприємців. ЄДР створюється з метою забезпечення органів державної влади, а також учасників цивільного обороту достовірною інформацією про юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців.

Технічні та програмні засоби ведення Єдиного державного реєстру повинні забезпечувати:

• автоматизоване ведення еталона Єдиного державного реєстру;

• контроль за повноту внесення записів до Єдиного державного реєстру виконання в повному обсязі функцій адміністратора бази даних Єдиного державного реєстру (накопичення, аналіз даних, актуалізація даних, права доступу тощо);

• передачу відповідним органам статистики, державної податкової служби, Пенсійного фонду України, фондам соціального страхування повідомлень та відомостей з реєстраційних карток для постановки на облік, зняття з обліку юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців;

• зберігання відомостей про юридичних осіб або фізичних осіб - підприємців протягом 75 років з дати передачі реєстраційної справи до державної архівної установи;

• оперативну видачу виписок та довідок з Єдиного державного реєстру, а також документальне відтворення процедур державної реєстрації.

До ЄДР не заносяться відомості, що становлять державну таємницю.

Взяття на облік платника податків здійснюється державною податковою інспекцією в місті структурним підрозділом у складі державного податкового органу, на яку покладено функції обслуговування та контролю за платниками податків. Дані, які заносяться до облікової картки платника:

• ідентифікаційні та класифікаційні дані;

• адресні дані;

• реєстраційні дані;

• дані про керівників;

• дані про засновників;

• дані про статутний фонд;

• дані про кількість працюючих;

• дані про стан платника..

Єдиний банк даних - це автоматизована система збору, накопичення та обробки даних про платників податків. До Єдиного банку даних про платників податків – юридичних осіб включаються всі відомості, що визначені реєстраційною заявою (ф.№1-ОПП), зокрема:

• ідентифікаційні дані (ідентифікаційний код (номер) та назва);

• реєстраційні дані (дані про реєстрацію (ліквідацію) в органах місцевої державної влади та податковому органі);

• класифікаційні дані (дані про галузеву, територіальну, відомчу підпорядкованість, про відокремлені підрозділи, форму власності, види діяльності та організаційно-правову форму господарювання) ;

• довідкові дані (дані про адресу, телефон, прізвища та ідентифікаційні номери керівника, головного бухгалтера, засновників (інвесторів)

• податкові дані.

В податковій службі створена автоматизована інформаційно-аналітична система (АІАС) “ПОДАТКИ”. АІАС податкової служби - це комп'ютерна мережа з організацією автоматизованих робочих місць (АРМ) податкових інспекторів.

Основні АРМ податкової служби можна класифікувати як функціонально-спеціалізовані колективного користування. З допомогою програмних комплексів цих АРМ повністю автоматизовані облікові та звітні функції податкової служби.

АІАС “Податки” - це постійна розробка та впровадження ефективних інформаційних технологій, створення комунікаційної мережі, що забезпечує інформаційний обмін як всередині системи, так із інформаційними системами відповідних служб та місцевих адміністрацій, підготовку кадрів до роботи у новому інформаційному середовищі.

При розробці програмних комплексів АРМ податкової служби останніх років ці вимоги враховувались і технологія роботи в АРМ вдосконалювалась. У процесі роботи з автоматизованою системою на екрані дисплея послідовно висвічується МЕНЮ, що пропонує користувачеві виконати один з указаних видів робіт, або запит на введення необхідних параметрів. Вихід на конкретну роботу виконується за допомогою взаємозалежних меню. Вибір конкретної роботи здійснюється пересуванням курсору на необхідний пункт меню і натисканням клавіші “Enter”. При роботі в АРМ має місце використання функціональних клавіш. Так користувач має можливість отримувати довідкову інформацію про відповідний режим меню - його призначення та дії в ньому - при натиску клавіші F1(Help). Використання інших функціональних клавіш виконується на підставі підказування, яке з’являються на екрані. АРМ використовуються діалогові вікна та вікна допомоги. Діалогове вікно використовується для введення деяких даних або параметрів АРМ, а також для відображення попереджень або повідомлень про помилки. Вікно допомоги - для виведення контекстної підказки, в якому можна легко i швидко знайти інформацію, що цікавить користувача.

Відповіді користувача приймаються й аналізуються програмою. У випадку виявлення помилок, на екран видається повідомлення про помилки і користувачу надається можливість повторного вводу інформації. Перехід на заповнення реквізиту (поля) здійснюється автоматично, якщо реквізит (поле) заповнений цілком, або за допомогою клавіші Enter, якщо поле заповнене частково.

Для швидкого пошуку записів (значень полів) для кожного файлу даних створюється індексний файл із записами, відсортованими за певним полем. В цьому файлі містяться лише номери записів та фізичні адреси. Індексний файл має розширення .idx (.cdx), він не може використовуватись окремо, а використовується тільки разом з файлом даних (.dbf). Індексний файл визначає порядок доступу до записів файлу даних.

З допомогою програмного комплексу АІС “РПП” ведеться реєстр платників податків – юридичних осіб на рівні ДПІ, області та країни. БД цього програмного комплексу є основою для використання в усіх інших програмних комплексах, які експлуатуються у податковій системі.

Основні операції, які реалізовуються:

• реєстрація та облік даних про платника (введення основних і статистичних даних про платника, підтримка їх в актуальному стані);

• формування вихідної документації

• формування довідок (про загальну кількість платників податків, зокрема у розрізі типів, форм власності, видів діяльності, органів управління тощо);

• формування списків платників за типами, видами форм власності, видами діяльності, відділеннями банків, дільницями інспекторів, органами управління, за станом платника тощо;

• формування списків платників за реєстрами (платників податку на прибуток; неприбуткових організацій; постійних представництв нерезидентів тощо).

Державний реєстр фізичних осіб–платників податків (ДРФО) - це автоматизований банк даних, створений для забезпечення єдиного державного обліку фізичних осіб, які зобов’язані сплачувати податки і збори (обов’язкові платежі) до бюджетів та до державних цільових фондів у порядку і на умовах, що визначаються законодавчими актами України. Автоматизована система “ДРФО” забезпечує ведення автоматизованого обліку особистих номерів та інформаційного фонду фізичних осіб.

Програмний комплекс АІС “РПП” забезпечує ведення автоматизованого обліку підприємців. Реєстр фізичних осіб – платників податків суб’єктів підприємницької діяльності – це банк даних платників податків, який створюється для забезпечення єдиного податкового обліку платників податків – фізичних осіб в органах державної податкової служби і який є складовою частиною ДРФО.

АРМ “Форма-1ДФ” забезпечує подання довідок форми 1-ДФ на магнітних носіях під час щоквартальної звітності юридичних та фізичних осіб і тим самим забезпечується автоматизований облік одержаних доходів та сплачених податків фізичними особами.

В результаті чіткої взаємодії всіх АРМів функціонує інформаційний фонд фізичних осіб - громадян нашої країни - на рівні ДПІ, області та країни, в якому відбувається накопичення інформації про доходи, одержані фізичними особами протягом року з різних джерел, яка потім передається до державних податкових органів за місцем постійного проживання фізичних осіб в Україні, а тих, що не мають постійного місця проживання в Україні, - за місцем їх реєстрації.

Для автоматизованого адміністрування податку на додану вартість (ПДВ) податкова служба ввела ідентифікацію платників ПДВ. Ідентифікація платників податку на додану вартість створена державною податковою адміністрацією на підставі поданих ними заяв. Автоматизований облік та реєстрація платників ПДВ юридичних та фізичних осіб та видача свідоцтв виконується за допомогою АРМ “Облік платників ПДВ”. Результатом роботи АРМ є довідник платників ПДВ, який використовується для контролю в усіх інших АРМ. В результаті, в ДПА України функціонує Державний реєстр платників ПДВ, який підтримується в актуальному стані завдяки щотижневим інформаційним файлам, які надходять з районних ДПІ.

Програмне забезпечення АІС “РПП”, розроблене на основі використання СУБД ORACLE і включає чотири модулі ”:

1. Модуль первинного введення інформації PlatoPlus.exe (Потоки даних первинного введення. Стани платників, документів. Формування облікових даних);

2. Модуль адміністрування користувачів Grants.exe (Адміністрування АІС РПП: модуль адміністрування користувачів, налаштування робочих місць);

3. Модуль обміну даними Zrpv.exe (Транспортний модуль - вивантаження інформації. Імпорт – експорт даних, взаємодія із зовнішніми організаціями);

4. Поштовий модуль обласного рівня PostUtil.exe (Обласний рівень: почтова обробка. Підйом версій, модифікація структури, а рівень ДПАУ: генерація версій, оновлення довідників АІС РПП.). .

Модуль первинного введення інформації призначений для відкриття облікової електронної картки платника, заповнення її обліковими даними, внесення змін та інформації про припинення юридичної або фізичної особи підприємця.

Рис.2 9.Основна форма первинного введення інформації АІС “Реєстр платників

АРМ “АУДИТ – Контрольна робота ДПА” є автоматизація процесу обліку документів по перевіркам, накопичення інформації історії перевірок по кожному платнику, аналізу порушень, формування звітності. Даний програмний комплекс є загальним для обліку контрольно-перевірочної роботи підрозділів аудиту юридичних та фізичних осіб. В результаті в податковій службі функціонують інформаційні бази даних про донараховані суми податків, суми фінансових санкцій та адміністративних штрафів, історії перевірок платників, які так необхідні для контролю та проведення аналізу роботи податкової служби на всіх рівнях.

Завдання та порядок виконання роботи

1. Завантажити АРМ.

2. Перегляньте усі довідники та ознайомтеся з їх змістом та структурою, особливу увагу зверніть на довідник – види платежів.

3. Виконати реєстрацію платника. При введені реєстраційних даних максимально використовуйте інформацію довідників, вибираючи потрібний параметр із запропонованого переліку в довідниках.

4. Заповніть облікову картку, в яку занесіть умовні реєстраційні дані платника:

• організаційно-правова форма: підприємець;

• повну назва і назва: ПП “Будівельник доріг”;

• юридична адреса – 255710, м. Ірпінь, вул. 1-а Лінія, 10;

• Директор та бухгалтер: реєструєте своїх прізвища та умовні ідентифікаційні коди;

• уставний фонд: 20000 грн.;

• форма власності: приватна;

• орган управління: код 7774;

• юридична особа;

5. Введіть органи реєстрації: Ірпінський виконком (код – 05408846) та у ДПІ (код – 1031) від 01.01.2005 р. за № 100/3, стан платника: підприємство функціонує; вид діяльності: будівництво доріг (код – 45.23 та 60000), ознаки ЗЕД та ліцензії не має; засновники: засновниками являєтесь Ви, введіть свої прізвища.

6. Для реєстрації виду платежу використовуйте довідники – ведіть вид платежу ПДВ (140110100): код бюджету – 30, глава – 200, код платежу та код форми (05), рахунок платежу до бюджету – 25000011, строки сплати – 3 рази на квартал та 12 раз на рік.

7. Введіть код банку (МФО) 321165, розрахунковий рахунок 260040707, від 01.01.2000 р., код валюти – українські грн.., зробіть відмітку (Х) – основний.

8. При введені додатних даних орієнтуйтесь на характеристики, яві ви вбачаєте у даному підприємстві. Збережіть введені дані про платника.

9. Сформуйте довідку про реєстрацію платника, ознайомтесь з цією довідкою.

10. Відпрацюйте режим пошуку платника податку за різними реквізитами, (наприклад: по коду, або по декількох буквах з назви підприємства, або по прізвищу директора чи бухгалтера, або за номером телефону).

11. Ознайомтесь з принципами упорядкування і фільтрації списків платників податків.

12. Ознайомтесь з принципами формування реєстрів.

13. Ознайомтесь з принципами формування звітних документів по платникам податків. Сформуйте звітні форми для фіноргану і збережіть її як текстовий документ.

14. Ознайомтесь з сервісною інформацією (адреса ДПІ, списки платників інших ДПІ тощо).

15. Оформити звіт, зробити висновки і відповісти на контрольні питання.

Контрольні питання

1. Яку структуру має ІС ДПА?

2. Які функціональні завдання виконуються на районному рівні ІС ДПА?

3. Інформаційне забезпечення АІС “Податки”.

4. Назвіть є інформаційною основою АІС ДПА?

5. В чому полягає головна мета модернізації АІС ДПА?

6. Які функції виконує телекомунікаційна мережа ДПА?

Розділ 3. Інформаційні системи комерційних структур Практична робота № 3.1

Тема: Застосування вбудованих функцій табличного процесора MS Excel для розрахунку ефективності капіталовкладень та амортизації обладнання.

Мета: оволодіти практикою застосування вбудованих функцій табличного процесора MS Excel для розрахунку ефективності капіталовкладень та амортизації обладнання.

Теоретичні відомості

Табличний процесор MS Excel має широкий спектр вбудованих функцій фінансового аналізу. Розглянемо наступні фінансові функції: функції для аналізу інвестицій, функції для обчислення швидкості обороту, функції для обчислення амортизації, наведемо перелік функцій для кожної з перелічених категорій із зазначенням їх аргументів та прикладів застосування у фінансовому аналізу.

Зауваження: нижче наведені фінансові функції для MS Excel 2000 і у дужках відповідне позначення функцій у MS Excel 2003.2007,2010

Функції для аналізу інвестицій

Функція ПЗ (ПС). Ця функція обчислює поточну вартість ряду рівних за величиною періодичних виплат або одноразової виплати та має наступний синтаксис:

=ПЗ (ставка; число періодів; виплата; майбутнє значення; тип), де

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Зауваження: якщо результат - від’ємне значення, це вказує на витрачені нами кошти.

Функція НПЗ (ЧПС). Обчислює, поточну вартість ряду рівних за величиною періодичних виплат або одноразової виплати. Але має такі відмінності: допускає використання виплат змінної величини; всі платежі і надходження рівномірно розподіляються по періодах та проводяться в кінці періодів. Якщо вартість вкладення виплачується авансом, то не потрібно цю суму включати як аргумент плата, її віднімають від значення функції. З другого боку, якщо вартість повинна бути виплачена в кінці першого періоду, її необхідно включити як аргумент плата з від’ємним знаком. Ця функція має такий синтаксис:

=НПЗ (ставка; плата1; плата2;...; плата29),

де ставка - відсоткова або облікова ставка; плата1,...,плата29 - періодичні виплати, що змінюються.

Функція БЗ (БС) обчислює для деякого майбутнього моменту часу величину вкладення, яка утворюється в результаті одноразової виплати або ряду постійних періодичних виплат. Ця функція має синтаксис:

=БЗ (ставка; число періодів; виплата; поточне значення; тип), де

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Для обчислення майбутнього значення ряду виплат використовується аргумент виплата, аргумент поточне значення служить для визначення майбутнього значення одноразової виплати.

Функція ППЛАТ (ПЛТ) обчислює розмір періодичної виплати, необхідний для погашення позики за вказане число періодів. Ця функція має наступний синтаксис:

=ППЛАТ (ставка; число періодів; поточне значення; майбутнє значення; тип),

де

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Функція ПЛПРОЦ (ПРПЛТ) обчислює платежі за відсотками за заданий період при сталих періодичних виплатах та сталій відсотковій ставці. Ця функція має наступний синтаксис:

=ПЛПРОЦ (ставка; період; число періодів; поточне значення; майбутнє значення; тип),де

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• період - номер конкретної періодичної виплати;

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Функція ОСНПЛАТ (ОСПЛТ) обчислює основні платежі за заданий період при постійних періодичних виплатах та сталій відсотковій ставці. Якщо ви обчислите ПЛПРОЦ та ОСНПЛАТ за один і той же період, то сумуючи ці результати, можемо отримати загальний розмір виплати. Ця функція має такий синтаксис:

=ОСНПЛАТ(ставка; період; число періодів; поточне значення; майбутнє значення; тип)

де ,

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• період - номер конкретної періодичної виплати;

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Функція КПЕР обчислює число періодів, яке необхідне для погашення позики при заданій величині періодичних виплат. Ця функція має наступний синтаксис:

=КПЕР(ставка; виплата; поточне значення; майбутнє значення; тип), де

• ставка - відсоткова або облікова ставка;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду).

Функції для обчислення швидкості обороту

Внутрішня швидкість обороту вкладення - це ставка, яка обертає чисту поточну вартість вкладення в нуль. Тобто внутрішня швидкість обороту - це ставка, яка прирівнює поточну вартість надходжень від вкладення до вартості вкладення. Внутрішня швидкість обороту використовується для порівняння різних можливостей вкладання коштів. Привабливість вкладення - це така інвестиція, чиста поточна вартість якої при відповідній бар’єрній ставці, більша нуля. Вкладення можна вважати привабливим, якщо облікова ставка, при якій чиста поточна вартість вкладення дорівнює нулю (тобто внутрішня швидкість обороту), опиняється більше бар’єрної ставки.

Функція НОРМА (СТАВКА) дозволяє визначити швидкість обороту (норму прибутку) вкладень за рядом постійних періодичних виплат або за одноразовою виплатою. Синтаксис:

=НОРМА(число періодів; виплата; поточне значення; майбутнє значення; тип; прогноз)

де,

• число періодів - термін вкладання;

• виплата - постійні періодичні виплати;

• поточне значення - поточна вартість вкладення;

• майбутнє значення - майбутній об’єм вкладу в кінці терміну;

• тип - число, яке означає, коли повинна проводитися виплата (0 - в кінці періоду; 1- на початку періоду);

• прогноз - є необов’язковим, надає початкове наближення для розрахунку швидкості обороту, якщо цей аргумент пропущений, приймається рівним 0,1 (10%).

Функція ВНДОХ (ВСД) дозволяє визначити швидкість обороту (норму прибутку) вкладень, враховуючи вартість вкладення та непостійність виплат. Має наступний синтаксис:

=ВИДОХ (значення; прогноз), де

• значення - це масив або посилання на діапазон комірок, що містять числа;

• прогноз є необов’язковим, надає початкове наближення для розрахунку швидкості обороту, якщо цей аргумент пропущений, то приймається рівним 0,1 (10%).

Можна використовувати тільки один аргумент значення, і він повинен включати хоч одне позитивне та одне від’ємне значення. Ця функція припускає, що всі виплати проводяться в кінці періоду, та повертає еквівалентну відсоткову ставку за цей період.

Функція МВСД обчислює модифіковану внутрішню швидкість обороту. Вона бере до уваги вартість коштів, що позичаються для фінансування інвестиції та передбачає, що ви реінвестуєте кошти, які поступають від цього вкладення. Функція МВСД передбачає, що всі виплати проводяться в кінці періодів, і повертає еквівалентну відсоткову ставку за один період. Ця функція має такий синтаксис:

= МВСД (значення; фінансова_ставка; ставка_реінвестування), де

• значення - це масив або посилання на діапазон комірок, що містять числа;

• фінансова_ставка - це ставка, за якою ви позичаєте кошти, необхідні для вкладення;

• ставка_реінвестування - це ставка, за якою ви інвестуєте кошти, які надходять від вкладення.

Функції для обчислення амортизації

Функція АМР (АПЛ) дозволяє визначити прямолінійну амортизацію майна за один період. Метод прямолінійної амортизації припускає, що амортизація постійна для будь-якого конкретного одиничного періоду на протязі корисного часу життя майна. Ця функція має наступний синтаксис:

=АМР (вартість; залишок; час_життя), де

• вартість - початкова вартість майна;

• залишок - залишкова вартість після повної амортизації (іноді її називають ліквідною вартістю майна);

• час_життя - кількість періодів, протягом яких майно амортизується (іноді його називають часом повної амортизації).

Функція ДДОБ обчислює амортизацію майна, використовуючи метод двократного обліку амортизації, при якому амортизація має змінну величину - більшу в початкові періоди та меншу в останні періоди експлуатації. При використанні цього методу амортизація обчислюється як відсоток від чистої балансової вартості майна (початкова вартість майна за вирахуванням амортизації за попередні роки). Ця функція має наступний синтаксис:

= ДДОБ (вартість; залишок; час_життя; період; коефіцієнт), де

• вартість - початкова вартість майна;

• залишок - залишкова вартість після повної амортизації (іноді її називають ліквідною вартістю майна);

• час_життя - кількість періодів, на протязі яких майно амортизується (іноді його називають часом повної амортизації);

• період - період, для якого потрібно визначити амортизацію;

• коефіцієнт - є необов’язковим аргументом і по умовчанню має значення 2, яке позначає звичайний метод двократного обліку амортизації, значення 3 задає трьохкратний облік амортизації.

Функція ПДОБ (ПУО) обчислює величину амортизації майна за повний або будь-який частковий термін експлуатації, використовуючи метод двократного обліку, або з будь-яким вказаним коефіцієнтом. Ця функція має наступний синтаксис:

=ПДОБ(вартість; залишок; час_життя; початок;кінець; коефіцієнт; без_перемикання)

де,

• вартість - початкова вартість майна;

• залишок - залишкова вартість після повної амортизації (іноді її називають ліквідною вартістю майна);

• час_життя - кількість періодів, протягом яких майно амортизується (іноді його називають часом повної амортизації);

• початок - це період, після якого починається часовий інтервал обчислення амортизації;

• кінець - останній період часового інтервалу обчислення амортизації;

• коефіцієнт - це коефіцієнт обліку амортизації;

• без_перемикання - це значення, яке визначає необхідність перемикання на прямолінійну амортизацію, коли величина прямолінійної амортизації перевищує величину амортизації, яка обчислюється методом обліку амортизації.

Останні два аргументи є необов’язковими. Якщо коефіцієнт пропущений, то приймає як значення 2 та використовує метод двократного обліку амортизації. Якщо аргумент без_перемикання пропущений або дорівнює нулю, то переключається на прямолінійну амортизацію, коли величина прямолінійної амортизації перевищує величину амортизації, яка обчислюється методом обліку амортизації. Щоб уникнути такого переключення, в якості аргументу без_перемикання вказують значення 1.

Функція АМГД (АСЧ) обчислює величину амортизації майна за заданий період методом прискореної амортизації. При використанні цього метода повна амортизація (вартість майна мінус його ліквідна вартість) розподіляється по періодах відповідно до вагових коефіцієнтів кожного періоду. Ця функція має такий синтаксис:

=АМГД (вартість; залишок; час_життя; період), де

• вартість - початкова вартість майна;

• залишок - залишкова вартість після повної амортизації (ліквідна вартість);

• час_життя - кількість періодів, протягом яких майно амортизується (час повної амортизації);

• період - це період, для якого необхідно обчислити амортизацію.

Аргументи час життя та період повинні задаватися в однакових одиницях вимірювання.

Зауваження: Робота проводиться із застосуванням фінансових функцій Excel. Виклик функцій відбувається або через пункт меню Вставка- Функция або Формула – Вставка функции, далі вибирається розділ фінансові функції (рис 3.1)

Рис 3.1.

Порядок виконання роботи

1. Розв’язати задачу: При якій річній ставці банку вигідно надати кредит підприємству в сумі 5 000 000 грн., якщо керівництво підприємства зобов’язується повернути борг через рік – 2 000 000.грн., через два роки – 1 900 000 грн., через три роки - 1600 000 грн.?

2. Розробити форми подання вхідної та вихідної інформації у вигляді таблиці (рис. 3.2.).

Рис. 3.2

3. В комірку В6 введемо довільне значення річної облікової ставки, наприклад 8%.

4. За допомогою функції ЧПС розрахувати чистий поточний об’єм вкладу в комірці В7:=ЧПС(B6;B2:B4).

5. Для автоматизації заповнення таблиці у комірці, що містить назви строків надання кредиту, ввести слова "рік", "роки", "років" в залежності від кількості років за допомогою функції ЕСЛИ.

=ЕСЛИ(B5=1;"рік";ЕСЛИ(И(B5>=2;B5<=4);"роки";"років"))

6. Визначте чи вигідно буде при даній річній ставці банку надати кредит підприємству. Для цього уведіть у комірку В8 наступну умову:

=ЕСЛИ(B1<B7;”Вигідно банку надати кредит підприємству”; ЕСЛИ(В7=В1;”Варіанти рівносилі”;”Банку невигідно надати кредит підприємству”)).

7. Застосувати засіб Підбір параметра (пункт меню Данные) (Рис.3.3.) для визначення оптимальної річної відсоткової ставки і проаналізувати, яка ефективність надання кредиту.

Рис. 3.3.

В результаті дії команди Підбір параметра було розраховано річну відсоткову ставку для суми займу 5000000 грн. на термін 3 роки при змінних величинах щорічних виплат, яка становить 5%. Це значення автоматично з’явиться в комірці В6.

8. Розв’язати задачу: Підприємство бере кредит 100 000 грн. Необхідно розрахувати розміри основних платежів, сплати за відсотками загальної щорічної сплати та залишку боргу (таблиця 3.1.) на прикладі позики 100 000 грн. строком на 5 років при річній ставці 3%, застосувавши функції ПРПЛТ та ОСПЛТ.

Таблиця 3.1.

3. Для визначення розміру грошових коштів на рахунку наприкінці двох років, якщо фізична особа вкладе по 300 грн. щомісячно, поточна сума внеску 7200 грн. при річній ставці 6%, застосуйте фінансову функцію БС. Формула =БС(6%;2;300*12;7200) повертає значення 15505,97 грн. Введіть наступну формулу =БС((6/12)%;24;300;7200) і проаналізуйте отримані результати.

4. Для визначення розміру річної відсоткової ставки за один період виплат, якщо необхідно отримати 8000 грн. на протязі 7 років при щомісячній сплаті 150 грн., застосуйте фінансову функцію СТАВКА. Формула =СТАВКА(7*12;-150;8000) повертає значення розміру щомісячної відсоткової ставки в 1%, а для розрахунку річної відсоткової ставки значення 1% поможемо на 12 і отримаємо значення 12%.

5. Припустимо, що ви погодилися на купівлю кондомініуму за 120 000 $. Протягом наступних 5 років ви очікуєте отримати 25000$, 27000$, 35000$, 38000$ та 40000$ чистого рентного прибутку. Формула: =ВСД(-120000;25000;27000;35000;38000;40000) повертає внутрішню швидкість обороту, яка становить 11%. Якщо бар’єрна ставка дорівнює 10%, можна розглядати купівлю кондомініуму як привабливе вкладення. (Дані розмістити в окремих комірках, під час застосування формули, звертатись до адрес комірок).

6. Припустимо, що ви погодилися на купівлю кондомініуму за 120 000 $. Протягом наступних 5 років ви очікуєте отримати 25000$, 27000$, 35000$, 38000$ та 40000$ чистого рентного прибутку. Фінансова ставка дорівнює 10%, а ставка реінвестування - 8%. Використовуючи формулу =МВСД(-120000;25000;27000;35000;38000;40000;10%;8%), ми отримаємо модифіковану внутрішню швидкість обороту, яка дорівнює 10%.

7. Припустимо, що необхідно визначити амортизацію приладу з початковою вартістю 5000 грн, яка має час життя 5 років (60 місяців) і ліквідну вартість 100 грн. Формула =ДДОБ(5000;100;60;1) повідомляє, що амортизація методом двократного обліку за перший місяць складає 166,67 грн.

8. Припустимо, що ви купили обладнання на суму 15000 грн. в кінці першого кварталу поточного року і це майно через 5 років буде мати ліквідну вартість 2000 грн. Щоб визначити амортизацію цього майна за наступний рік (з 4 по 7 квартал його використання), введіть формулу = ПУО(15000;2000;20;3;7). Амортизація за цей період складе 3670,55 грн.

9. Для розрахунку величини амортизації обладнання за 10 років експлуатації загальною початковою вартістю 340000 дол.США та остаточною вартістю 10000 дол.США методом рівномірної амортизації застосуйте наступну формулу = АПЛ(340000;10000;10), яка повертає значення амортизації за кожен рік у сумі 33000 грн.

10. Для розрахунку величини амортизації по рокам обладнання за 10 років експлуатації загальною початковою вартістю 340000 дол.США та остаточною вартістю 10000 дол.США методом постійного обліку амортизації застосуйте функцію АСЧ. У таблиці 3.2. наведені формули і результати обчислення.

Таблиця 3.2.

14. Зберегти результати на сервері. Виконати контрольні завдання.

Контрольні завдання

Виконати контрольні завдання відповідно свого варіанту, де n номер по списку в групі

1. Визначити розмір грошових коштів на рахунку наприкінці n років, якщо фізична особа вкладе по 200 грн. щомісячно, загальна сума внеску 7800 грн. при річній ставці 9% за умови, що відсотки нараховуються що місяця.

2. Визначити розмір річної відсоткової ставки за один період виплат, якщо необхідно отримати 8000 грн. на протязі n років при щомісячній сплаті 150 грн.

3. Розрахувати величину амортизації обладнання за n років експлуатації загальної початкової вартістю 340000 грн. та остаточною вартістю 1000 грн. методом рівномірної амортизації.

4. Визначити розміри основних платежів по рокам на прикладі позики 100000 грн. строком на n років при річній ставці 3%.

5. Визначити розміри сплати по відсоткам загальної щорічної сплати на прикладі позики 100000 грн. строком на 5 років при річній ставці n%.

6. Розрахувати чистий поточний об’єм вкладу при річній відсотковій ставці 10%, щомісячній сплаті 400 грн. строком на n років.

7. Визначити кількість періодів виплат (у роках) кредиту розміром 30000 грн. при річній ставці n %, щомісячній сплаті 380 грн.

8. Визначити розмір щомісячної сплати кредиту, розміром 30000 грн. при річній відсотковій ставці n %, строк сплати кредиту 7 років.

Практична робота № 3.2

Тема: Застосування кореляційно-регресійного аналізу в табличному процесорі MS Excel для визначення параметрів функціональної залежності між результативним фактором та факторами-показниками при обґрунтуванні бізнес-плану створення нової структурної одиниці.

Мета: оволодіти методикою застосування кореляційно-регресійного аналізу в табличному процесорі MS Excel для визначення параметрів функціональної залежності

Теоретичні відомості

Для визначення ступеня зв’язку між результативними показниками (наприклад, прибутку) та окремими факторами (наприклад, чисельність працівників, індекс інфляції) використовують коефіцієнт кореляції Розрахунок коефіцієнтів кореляції здійснюється за допомогою статистичної функції КОРРЕЛ. Функція має такий синтаксис:

= КОРРЕЛ (масив1; масив2),

один з аргументів якої задає область значень залежної змінної (масив 1), а другий (масив 2) - область значень незалежної змінної. Для кожного показника фактора розраховується коефіцієнт кореляції.

Усі коефіцієнти кореляції (К) оцінюються за такими критеріями:

• К<0,5 - слабка залежність (фактор можна далі не досліджувати, оскільки він є не впливовим на результативний показник);

• 0,5<K<0,7 - середній зв’язок (варто досліджувати вплив фактора на результативний показник далі);

• K>0,7 - зв’язок сильний (фактор обов’язково включають до подальшого дослідження).

Для перевірки лінійності зв’язку між прибутком та факторами (наприклад, чисельністю працівників), які суттєво пов’язані з результативним показником) застосують статистичну функцію ЛИНЕЙН. Ця функція використовує метод найменших квадратів для обчислення прямої лінії та повертає масив, який її описує. Рівняння для прямої має такий вигляд: Y=a₁X₁+a₂X₂+...+b (у випадку множинної регресії) або Y=aX+b, де залежне значення Y є функцією незалежного значення Х. Значення а - це коефіцієнти, які відповідають кожній незалежній змінній Х, а b - це константа. У нашому випадку Y та X є масивами. Також функція ЛИНЕЙН може повертати додаткову регресійну статистику. Синтаксис функції:

=ЛИНЕЙН (відомі значення Y; відомі значення Х; конст; статистика).

У вікні Майстра функцій функція ЛИНЕЙН має такий вигляд:

Рис. 3.4. Вікно майстра функцій (функція ЛИНЕЙ).

Для дослідження зв’язку між результативним показником (прибутком) та сукупністю факторів (наприклад, чисельність працівників, індекс інфляції та вартістю основних засобів) також обраховуються коефіцієнти лінійного рівняння виду Y=a₁X₁+a₂X₂+a₃X₃+b та параметри лінійної множинної регресії за допомогою статистичної функції ЛИНЕЙН. Обчислюються значення параметрів множинної лінійної регресії та коефіцієнти рівняння прямої Y=a₁X₁+a₂X₂+a₃X₃+b для масиву незалежної змінної - прибутку від реалізації (Y) та масиви залежних змінних - чисельності працівників (Х₁), індексу інфляції (Х₂), вартості основних засобів (Х₃).

Для перевірки не випадковості лінійності зв’язку визначають табличне значення F-критерія та порівнюють його з одержаним за допомогою функції ЛИНЕЙН. Для визначення табличного значення F-критерія застосвують функцію FРАСПРОБР. Функція має наступний синтаксис:

= FРАСПРОБР (ймовірність; ступені вільності1;ступені вільності2),

де ступені вільності 1 - число змінних, ступені вільності 2 - число точок даних, ймовірність - ймовірність, пов’язана з F-розподіленням.

Завдання та порядок виконання роботи Порядок виконання роботи

Розв’язати задачу: визначити тісноту зв’язку між результативним показником - прибуток від реалізації та кожним з показників-факторів (торгова площа, чисельність робітників, індекс інфляції, вартість основних засобів, власний капітал), використовуючи функцію КОРРЕЛ (статистична функція). Записати формулу залежності між ними та параметри цієї залежності за допомогою функції ЛИНЕЙН (статистична функція). Необхідні дані наведені в таблиці (Рис. 3.5). Результати проілюструвати відповідними графіками.

1. Створити на робочому листі подану в лабораторній роботі таблицю, значення факторів якої будуть використовуватися в подальшому для проведення кореляційно-регресійного аналізу. На робочому листі таблиця займе комірки А1:G21.

Рис. 3.5.

2. Для розрахунку коефіцієнтів кореляції та визначення ступеня зв’язку між результативним показником (фактичний розмір прибутку від реалізації) та окремими факторами (торгова площа, чисельність працівників, індекс інфляції, вартість основних засобів, власний капітал) побудуйте на цьому ж робочому листі таблицю (Рис.3.6.).

Рис. 3.6.

На робочому листі таблиця займе комірки A24:D29. Розрахувавши коефіцієнт кореляції визначаємо за допомогою функції ЕСЛИ ступінь зв’язку.

Усі коефіцієнти кореляції (К) оцінюються за такими критеріями:

• К<0,5 - слабка залежність (фактор можна далі не досліджувати, оскільки він є не впливовим на результативний показник);

• 0,5<K<0,7 - середній зв’язок (варто досліджувати вплив фактора на результативний показник далі);

• K>0,7 - зв’язок сильний (фактор обов’язково включають до подальшого дослідження).

3. Для перевірки лінійності зв’язку між прибутком реалізації та чисельністю працівників, між прибутком реалізації та індексом інфляції, між прибутком реалізації та вартістю основних засобів (відібрані ті фактори, які суттєво пов’язані з результативним показником) застосуйте статистичну функцію =ЛИНЕЙН(B2:B21;D2:D21;1;1), вигляд у вікні Майстра функцій:

Рис. 3.7.

Після натискання кнопки Готово у комірці B34 з’явиться тільки перша величина з масиву параметрів лінійної регресії - значення коефіцієнта а. Для того, щоб на робочому листі MS Excel з’явилися всі величини зазначеного вище масиву, необхідно за допомогою мишки виділити блок комірок B34:C38, поставити курсор в кінець рядка формул та одночасно натиснути комбінацію клавіш Ctrl+Shift+Enter. Після цих дій у блоці комірок B34:C38 з’являться всі параметри лінійної регресії, значення яких представлені в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3

0.274105055	28.70879776
0.00944821	18.18253339
0.979061411	37.1013424
841.6567677	18
1158548.627	24777.17294

4. Виходячи з одержаних параметрів лінійної регресії, запишіть рівняння Y=0,274X+28,71, яке описує лінійний зв’язок між прибутком, одержаним від реалізації, та чисельністю працівників.

5. Розрахуйте теоретичні значення Y згідно з функцією Y=0,274X+28,71 та порівняємо їх з експериментальними. Для цього побудуйте на робочому аркуші табличного процесора таблицю 3.4.

Таблиця 3.4.

Y-експериментальне (Фактичний розмір прибутку від реалізації )	Х (Чисельність працівників)	Y-теоретичне
325	1137,5
177	619,5
1084	3794
691	2418,5
233	815,5
670	2345
780	2730
500	1750
920	3220
670	2500
419	1000
320	1120
654	2289
320	900
204	800
540	1890
460	1620
365	1100
230	900
400	1300

На робочому листі табличного процесора ця таблиця займає блок комірок A39:C59.

6. За даними таблиці побудуйте діаграму у вигляді графіка з зображенням різниці між Y-теоретичним та Y-експериментальним за допомогою майстра діаграм MS Excel.

7. Для перевірки лінійності зв’язку між прибутком реалізації та індексом інфляції, між прибутком реалізації та вартістю основних засобів, слід повторити наведене дослідження у пункті 3, 4, 5. Аналогічно, побудуйте таблиці розрахунку теоретичних значень розмірів прибутку, виходячи з одержаних параметрів лінійної регресії. Побудуйте за результатами досліджень діаграми.

8. Тепер дослідіть лінійність зв’язку між результативним показником - прибутком реалізації та сукупністю факторів: чисельність працівників, індекс інфляції та вартістю основних засобів. А також обрахуйте коефіцієнти лінійного рівняння виду Y=a₁X₁+a₂X₂+a₃X₃+b та параметри лінійної множинної регресії за допомогою статистичної функції ЛИНЕЙН, яка буде мати такий синтаксис = ЛИНЕЙН(B2:B21;D2:F21;1;1). Вона поверне масив параметрів лінійної множинної регресії, значення яких представлені в таблиці 3.5.

Таблиця 3.5.

а11	а12	а13	а14
а21	а22	а23	а24
а31	а32	а33	а34
а41	а42	а43	а44
а51	а52	а53	а54

9. Виходячи з одержаних параметрів лінійної регресії, запишіть рівняння Y= а₁₁*X₁- а₁₂*Х₂+ а₁₃*Х₃+ а₁₄, яке описує лінійний зв’язок між прибутком, одержаним від реалізації, та факторами: чисельністю працівників, індексом інфляції та вартістю основних засобів. Розрахуйте теоретичні значення Y згідно з функцією Y= а₁₁*X₁- а₁₂*Х₂+ а₁₃*Х₃+ а₁₄ та порівняйте їх з експериментальними. Для цього побудуйте на робочому аркуші таблицю 3.6.

Таблиця 3.6.

12. За даними таблиці побудуйте діаграму у вигляді графіка з зображенням різниці між Y- теоретичним та Y-експериментальним за допомогою Майстра діаграм MS Excel.

13. Зберегти результати на сервері. Виконати контрольне завдання.

Контрольні питання

4. Для чого потрібно проводити кореляційно-регресивний аналіз?

5. Пояснити призначення і аргументи функції FРАСПРОБР.

6. Пояснити призначення і аргументи функції ЛИНЕЙ.

7. Пояснити призначення і аргументи функції КОРРЕЛ.

8. Які ще ви можете назвати статистичні функції MS Excel, які можуть бути використані для аналізу діяльності підприємства?

Контрольні завдання

Провести кореляційно-регресійний аналіз зв’язку зміни балансового прибутку підприємства та факторів, що його ймовірно обумовлюють, за даними таблиці 3.7.

Таблиця 3.7.

Практична робота № 3.3

Тема: Імітаційне та оптимізаційне моделювання впливу факторів на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства при різних варіантах сценаріїв засобами "Підбір параметра" та "Пошук рішення" табличного процесора MS Excel.

Мета: Оволодіти методикою проведення імітаційного та оптимізаційного моделювання засобами табличного процесора MS Excel.

Теоретичні відомості

Імітаційне моделювання полягає у встановленні цільового значення результативного показника та розрахунку зміни кожного з показників-факторів окремо для його досягнення. Засобами табличного процесора MS Excel можливий розрахунок імітаційних моделей за допомогою програми Подбор параметра , яка має наступне діалогове вікно:

Рис. 3.8. Вікно програми Подбор параметра

Подбор параметра викликається через пункт меню Данные

Рис 3.9.

Ця програма працює так: користувач задає потрібний результат, вибирає змінюваний параметр формули і запускаєте програму пошуку значення параметра, при якому буде досягнутий вказаний результат.

Оптимізаційні моделі дають змогу вирішувати широке коло питань планування економічної діяльності того чи іншого об’єкта господарювання, знаходити найкращі оптимальні фінансові рішення, що відповідають певним обмеженням. Вибір найдосконалішого рішення з низки альтеративних використовується при вирішенні багатьох фінансово-економічних проблем: розрахунку оптимальної кількості працівників, оптимальних величин товарної та грошової мас, планування витрат та їх покриття тощо. Розробка оптимізацій них задач полягає в досягненні цільового показника заданого значення за умови зміни показників-факторів у певних межах, які враховують потенціальні можливості збільшення або зменшення тих чи інших показників фінансово-господарської діяльності. За допомогою оптимізаційної моделі економіст має можливість задати певні обмеження, в рамках яких підприємство реально здійснює свою господарську діяльність; визначити необхідні параметри своєї діяльності, що дозволить отримати бажаний результат. На відміну від імітаційної моделі, де в кожному окремому випадку змінюється лише один показник, дане моделювання дозволяє отримати бажаний результат, змінюючи весь комплекс показників-факторів. Саме тому програма "Пошук рішення" з пакету аналізу табличного процесора MS Excel є потужною допоміжною інформаційною технологією при плануванні та веденні фінансово-економічної діяльності на будь-яких об’єктах управління. В результаті роботи програми автоматично підбираються оптимальні значення всіх показників у межах заданих обмежень, що формують результативний показник. Користувач може задати режим, при якому отримані значення змінних будуть автоматично заноситися у таблицю і, крім того, може видати результати роботи програми у вигляді звітів.

Розв’язок задачі за допомогою програми Поиск решения виконується у наступній послідовності:

• постановка задачі та створення математичних моделей;

• запис задачі у табличній формі, придатній для введення даних;

• введення даних в персональний комп’ютер та розв’язок задачі;

• економіко-математичний аналіз отриманого рішення.

Економіко-математична модель лише з деяким наближенням відображає реальні обставини. Тому після аналізу отриманого рішення ці обставини уточнюються, постановка задачі і модель належним чином коригуються, введені дані змінюються і програма знову запускається на виконання. Такий процес триває доти, поки не буде знайдена найбільш адекватна модель.

Задача, що розв’язується програмою Поиск решения , у загальному вигляді формулюється так: знайти вектор Х=(Х₁, Х₂, ..., Х_n), який мінімізує або максимізує цільову функцію (Х) при певних функціональних обмеженнях та прямих умовах. Для застосування програми "Пошук рішення" необхідно побудувати модель аналізованого процесу у вигляді таблиці з формулами, які відображають задані обмеження та цільову функцію. Від форми подання цих даних і структури табличної моделі значною мірою залежить трудомісткість та безпомилковість уведення даних у програму, а також придатність моделі для обґрунтування рішень, що приймаються на підставі отриманого результату.

Команда Поиск решения завантажується за допомогою пункту меню Данные.

Після запуску програми Поиск решения відкривається діалогове вікно програми (рис. 3.9.):

Рис. 3.10. Вікно програми Поиск решения

Спочатку вводиться абсолютна адреса комірки з цільовою функцією, та зазначається значення, до якого вона повинна прямувати (мінімум, максимум або числове значення). Далі зазначається перелік абсолютних адрес комірок керованих змінних, які розділяються між собою крапкою з комою. Для додавання певних обмежень натискають кнопку Додати, та діалоговому вікні, що з’явилось на екрані (рис. 3.10.), послідовно, один за одним вводять обмеження.

Рис. 3.11. Вікно режиму для додавання певних обмежень.

Після введення необхідних даних для роботи програми Поиск решения можна встановити параметри пошуку рішення, які встановлюються за допомогою діалогового вікна Параметы поиска решения (рис.3.11.). Викликається клацанням на кнопці Параметры

Рис. 3.12. Вікно режиму Параметы поиска решения

Параметр Максимальний час служить для обмеження часу, що відпускається на пошук рішення задачі (за умовчанням цей параметр дорівнює 100 с). У разі необхідності користувачу дозволяється змінювати його до 32767 с. Параметр Точність служить для завдання точності, з якою визначається відповідність комірки, в якій міститься цільова функція, цільовому значенню або наближення її до зазначених меж. Параметр Припустиме відхилення служить для завдання допуску на відхилення від оптимального рішення, якщо множина значень комірки цільової функції обмежена множиною цілих чисел. Параметр Збіжність необхідний для припинення пошуку рішення і застосовується тільки до нелінійних задач, умовою слугує дріб з інтервалу від 0 до 1 (кращий збіг характеризує більша кількість десяткових знаків). Параметр Лінійна модель служить для прискорення пошуку рішення лінійної задачі оптимізації або лінійної апроксимації нелінійної задачі. Параметр Оцінка служить для вказівки методу екстраполяції (лінійна або квадратична), який використовується для отримання вихідних оцінок значень змінних у кожному одномірному пошуку. Параметр Метод служить для вибору алгоритму оптимізації за методами Ньютона або сполучених градієнтів для вказівки напрямку пошуку.

Завдання та порядок виконання роботи

Завдання. Змоделювати вплив окремих факторів (ціни реалізації, обсягу товарообороту, середньої торгівельної надбавка та витрат обігу) на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства від 42 до 60 тис.грн.

Використати засіб "Підбір параметра". Необхідні дані (значення економічних показників підприємства) наведені в таблиці 3.8. Побудувати результативну таблицю та розробити три варіанти сценарію: оптимістичний, песимістичний та реалістичний, кожен з яких зображує реальні зміни показників, які впливають на прибуток підприємства.

Таблиця 3.8.

Хід виконання

1. Спочатку проаналізуйте вплив ціни реалізації на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства від 42 до 60 тис. грн. Змінити назву робочого аркуша з "Лист1" на "Імітаційне моделювання", а назву робочого аркуша "Лист2" на " Оптимізаційне моделювання".

2. На робочому аркуші "Імітаційне моделювання" побудувати таблицю показану на Рис. 3.13, значення та формули для розрахунків взяти з таблиці 3.8..

Рис. 3.13.Вікно з вхідними даними.

Таблиці надати заголовок: "Вплив ціни реалізації на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства".

3. Встановити курсор в комірці В8 і змінити ціну реалізації, за допомогою команди Підбір параметра встановивши значення чистого прибутку 60 тис.грн встановити в комірці В18. У діалоговому вікні команди, слід зазначити абсолютні адреси комірок та значення, які представлені на Рис. 3.14.

Рис. 3.14.Вікно програми Подбор параметра

Після натискання в кнопки ОК, програма Подбор параметра, змінить значення ціни реалізації з 5,00 грн. на 5,18 грн. в комірці В8 для встановлення значення чистого прибутку в 60 тис. грн. та запише в таблицю результати своєї роботи (таблиця 3.9).

Таблиця 3.9.

Вплив ціни реалізації на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

4. Далі проводимо дослідження, яким чином впливає обсяг товарообороту на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства від 42 до 60 тис. грн. Побудуйте таблицю початкових значень економічних показників, аналогічну, таблиці 3.10, починаючи з 23 рядка. При створенні таблиці використовувалися числові дані та формули (у комірці В28 записана формула =В26*В27/100; у комірці В26 - значення 5000; у комірці В31 - формула =В32*В26/100; у комірці В33 - формула =В28-В29; у комірці В35 - формула =В33*(100-В34)/100). Також зверху таблиці ввести заголовок: "Вплив обсягу товарообороту на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства". Результати розрахунків приведені в таблиці 3.10.

Таблиця 3.10.

Вплив обсягу товарообороту на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

5. Встановити курсор в комірці В26 і активізувати команду Подбор параметра Встановити курсор в комірці В35, значення чистого прибутку 60 тис.грн, відповідно змінивши обсяг товарообороту (комірка В26). У діалоговому вікні зазначаються абсолютні адреси комірок та значення подані на Рис. 3.15.

Рис. 3.15. Вікно програми Подбор параметра

Після натискання кнопки ОК програма Подбор параметра змінить значення обсягу товарообороту з 5000 грн. на 5181 грн. в комірці В8 для встановлення значення чистого прибутку в 60 тис. грн. та запише в таблицю результати своєї роботи (таблиця 3.11.).

Таблиця 3.11.

Вплив обсягу товарообороту на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

5. Далі необхідно дослідити, яким чином впливає середня торговельна надбавка на зміну чистого прибутку торговельного підприємства від 42 до 60 тис.грн. Побудуйте таблицю початкових значень економічних показників, аналогічну першій таблиці, починаючи з 40 рядка. При створенні таблиці використовуйте числові дані та формули (у комірці В43 записана формула =В41*В42; у комірці В45 - формула =В43*В44/100; у комірці В46 - формула =В47+В48; у комірці В48 - формула =В49*В43/100; у комірці В50 - формула =В45-В46; у комірці В52 - формула =В50*(100-В51)/100). Таблиці надати заголовок: "Вплив середньої торгівельної надбавки на зміну чистого прибутку торговельного підприємства". Результати розрахунків приведені в таблиці 3.12.

Таблиця 3.12.

Вплив середньої торгівельної надбавки на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

7. Необхідно встановити курсор на комірку В44 та викликати команду Подбор параметра, для того щоб встановити в комірці В52 значення чистого прибутку 60 тис. грн, відповідно змінивши значення середньої торговельної надбавки (адреса комірки В44). У діалоговому вікні слід зазначити абсолютні адреси комірок та значення показані на рис. 3.16.

Рис. 3.16.Вікно програми Подбор параметра

Після натискання кнопки ОК, програма Подбор параметра змінить значення середньої торгівельної надбавки з 25,00% на 25,51 % в комірці В52 для встановлення значення чистого прибутку в 60 тис. грн. та запише в таблицю 3.13. результати своєї роботи.

Таблиця 3.13.

Вплив середньої торгівельної надбавки на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

8. Далі проводимо дослідження, яким чином впливають витрати обігу на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства від 42 до 60 тис. грн. Для цього побудуйте таблицю початкових значень економічних показників, аналогічну таблиці 3.10., починаючи з 57 рядка. При створенні таблиці використовувалися числові дані та формули (у комірці В60 записана формула =В58*В59; у комірці В62 - формула =В60*В61/100; у комірці В63 - значення 1190; у комірці В65 - формула =В66*В60/100; у комірці В67 - формула =В62-В63; у комірці В69 - формула =В67*(100-В68)/100). Також зверху таблиці ввести заголовок: "Вплив витрат обігу на зміну чистого прибутку торгівельного підприємства". Результати розрахунків представлені в таблиці 3.14.

Таблиця 3.14.

Вплив витрат обігу на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

9. Встановити курсор на комірку В63 та викликати команду Подбор параметра для того щоб встановити в комірці В69 значення чистого прибутку 60 тис.грн., відповідно змінивши значення середньої торгівельної надбавки (адреса комірки В63. У діалоговому вікні слід зазначити абсолютні адреси комірок та значення показані на Рис. 3.17.

Рис. 3.17.Вікно програми Подбор параметра.

Після натискання ОК програма Подбор параметра змінить значення витрат обігу з 1190 на 1164 в комірці В63 для встановлення значення чистого прибутку в 60 тис.грн. та запише в таблицю 3.15 результати своєї роботи.

Таблиця 3.15.

Вплив витрат обігу на зміну чистого прибутку торговельного підприємства

10. Враховуючи попередні розрахунки та результати програми Подбор параметра, можна зробити висновок, що для збільшення чистого прибутку торгівельного підприємства від 42 до 60 тис. грн. необхідно вибрати одне з наступних рішень:

• збільшити ціну реалізації з 5,00 грн. до 5,18 грн.;

• збільшити обсяг товарообороту з 5000 до 5181 тис. грн.;

• збільшити середню торговельну надбавку на 0,51 % (25,51-25,00=0,51);

• зменшити витрати обігу з 1190 до 1164.

10. Для дослідження впливу всіх факторів одночасно (ціна реалізації, обсяг товарообігу, середня торгівельна надбавка, витрати обігу) на зміну чистого прибутку підприємства від 42 до 60 тис. грн. проведемо оптимізаційне моделювання за допомогою програми Поиск решения. Перейти на робочий аркуш з назвою "Оптимізаційне моделювання" та створити таблицю (рис. 3.18.). Ввести заголовок: "Вплив множини факторів на зміну чистого прибутку торговельного підприємства".

Рис. 3.18. Вікно з робочим листом «Оптимізаційне моделювання».

13. Завантажимо програму Поиск решения. В діалогове вікно програми (Рис. 3.19.) ввести цільову функцію - чистий прибуток (комірка $В$18); керовані змінні - середня ціна реалізації (комірка $В$8), обсяг товарообороту (комірка $В$9), середня торгівельна надбавка (комірка $В$10), витрати обігу (комірка $В$12); поставити умови: рівень змінних витрат  10.8 ($В$1510.8), прибуток від реалізації  60 ($В$1660).

Рис. 3.19. Вікно програми Поиск решения

Для додавання обмежень необхідно натиснути кнопку Додати, та у вікні конструктора обмежень (рис.3.20.) ввести відповідні абсолютні адреси комірок, значення, оператори порівняння. Це вікно має вигляд показаний на Рис.

Рис. 3.20. Вікно конструктора обмежень.

Програма Поиск решения буде виконувати оптимізацію при наступних параметрах (їх можна переглянути або змінити, натиснувши кнопку Параметри). На екрані з’явиться вікно Параметры поиска решения (рис.3.21).

Рис. 3.21. Вікно програми Параметры поиска решения.

Після заповнення діалогового вікна Поиск решения слід натиснути кнопку Виконати. Через декілька секунд з’явиться вікно "Результати пошуку рішення" (рис. 3.22.), в якому вибрати опцію Зберегти шукане рішення, та натиснути кнопку ОК.

Рис. 3.22. Вікно програми "Результати пошуку рішення".

Після зазначених операцій значення факторів - керованих змінних - в таблицях дещо змінилося. Так, середня торгівельна надбавка та середня ціна реалізації залишилися незмінними (25 % та 5 грн, відповідно); а, обсяг товарообороту збільшився до 5102,86 та змінні витрати обігу зменшилися до 551,1. Результати оптимізації представлені в таблиці 3.18.

Таблиця 3.18.

Вплив множини факторів (ціна реалізації, обсяг товарообороту, середня торгівельна надбавка, витрати обігу) на зміну чистого чистого прибутку торговельного підприємства

Програма Поиск решения видає результати проведеної оптимізації у вигляді трьох звітів: звіт по результатах (рис. 3.23.), звіт по стійкості (рис. 3.24.) та звіт по межах (рис. 3.25.), які автоматично розташовуються на окремих робочих аркушах. Видача звітів відбувається при їх замовленні у вікні "Результати пошуку рішення".

Рис. 3.23. Вікно з робочим листом "Звіт по результатам".

Рис. 3.24. Вікно з робочим листом "Звіт по стійкості 1".

Рис. 3.25. Вікно з робочим листом "Звіт по межах 1".

14. Самостійно провести імітаційне та оптимізаційне моделювання впливу факторів (ціна реалізації, обсяг товарообігу, середня торгівельна надбавка, витрати обігу) на зміну чистого прибутку торговельного підприємства від 42 до 80 тис. грн., а також при ставці податку на прибуток відповідно нормам поточного року.

15. Оформити звіт, зробити висновки і відповісти на контрольні питання

Контрольні питання

1. Що таке моделювання?

2. Що таке модель? Вкажіть види моделювання?

3. В чому полягає суть імітаційного і оптимізаційного моделювання?

4. Які засоби MS Excel дають можливість проводити моделювання?

5. Пояснити принципи роботи команди Подбор параметра,.

6. Пояснити принципи роботи команди Поиск решения.

Практична робота № 3.4

Тема: Знайомство з роботою по корпоративної системи „Парус”.

Мета: Набути практичних навичок вирішення задач з використання системи „Парус” для обліку та аналізу наявності та руху продукції, реалізації послуг.

Теоретичні відомості Практична робота № 3.5

Тема: Знайомство з роботою системи Project Expert, застосуванням для проведення фінансового моделювання і аналізу імітаційної моделі фінансово-економічної діяльності консалтингової фірми.

Мета: Набути практичних навичок використання засобів Project Expert для проведення фінансового моделювання і аналізу імітаційної моделі фінансово-економічної діяльності консалтингової фірми..

Теоретичні відомості

Project Expert - комп’ютерна система, призначена для підготовки бізнес-планів та створення фінансових моделей нового або діючого підприємства незалежно від того до якої галузі це підприємство належить і від масштабів його діяльності.

Імітаційна фінансова модель підприємства, побудована засобами Project Expert, забезпечує генерацію стандартних бухгалтерських процедур і звітних фінансових документів, що реалізовуються у часі бізнес-операцій. Під бізнес операціями розуміють конкретні дії, здійснювані підприємством в процесі економічної діяльності, слідством яких є зміни в об’ємах і напрямах рушення потоків грошових коштів. Ці моделі відображають реальну діяльність підприємства через опис грошових потоків (надходжень і виплат) як подій, що відбуваються в різні періоди часу.

Використання імітаційних фінансових моделей в процесі планування і аналізу ефективності діяльності підприємства або інвестиційного проекту, що реалізовується, є дійовим засобом, що дозволяє «програти» різні варіанти стратегій і приймати обґрунтоване управлінське рішення, направлене на досягнення цілей підприємства.

Project Expert надає можливість побудувати фінансову модель підприємства або інвестиційного проекту, також:

• розробити детальний фінансовий план і визначити потребу в грошових коштах на перспективу;

• визначити схему фінансування підприємства, оцінити можливість і ефективність залучення грошових коштів з різних джерел;

• розробити план розвитку підприємства або реалізації інвестиційного проекту, визначивши найбільш ефективну стратегію маркетингу, а також стратегію виробництва, що забезпечує раціональне використання матеріальних, людських і фінансових ресурсів;

• програти різні сценарії розвитку підприємства, варіюючи значення чинників, здатних вплинути на його фінансові результати;

• сформувати стандартні фінансові документи, розрахувати найбільш поширені фінансові показники, провести аналіз ефективності поточної і перспективної діяльності підприємства;

• підготувати бездоганно оформлений бізнес-план інвестиційного проекту, повністю відповідний міжнародним вимогам на російському і декількох європейських мовах.

Простий для розуміння інтерфейс Project Expert (рис. 3.30) надає користувачу можливість пройти через всі етапи створення моделі компанії і опрацювання бізнес-плану. Програма автоматично підтримує основні правила бухгалтерського обліку і фінансового аналізу і проводить глибокий аналіз коректності даних, що вводяться під час розрахунку. Це дозволяє уникнути багатьох помилок на етапі планування.

Рис. 3.34 . Головне вікно Project Expert.

Модель компанії. Основою побудови бізнес-плану в системі Project Expert є повна фінансова модель компанії. Фактично, в цій моделі імітуються всі платежі, які пов’язані з реалізацією проекту, надходження від продажу, бухгалтерські операції.

Одного разу побудована, модель компанії дозволяє надалі багато разів аналізувати різні варіанти реалізації проекту (для цих цілей Project Expert Prof. містить спеціальну програму), оцінювати вплив на проект зміни зовнішніх чинників (так званий "what-if" аналіз, його можна провести як вручну, так і в спеціальному розділі "Аналіз чутливості").

Інформація про проект - назва, автори, тривалість і дата початку проекту, інша загальна інформація про особливості проекту і його реалізацію.

Інформація про компанію - баланс компанії на момент початку проекту, детальний опис її активів, зобов’язань, запасів.

Інформація про фінансове оточення - опис податків, інфляції, курсів валют і інші характеристики того оточення, в якому реалізовується проект. За рахунок гнучкої структури представлення інформації цей модуль дозволяє описати практично деякі особливості законодавства і умов України і більшості інших країн світу. Це дозволяє легко використати програму для аналізу міжнародних проектів

Інвестиційний план - опис ініціативні інвестиції і підготовчі роботи, пов’язані з реалізацією проекту.

Операційний план - опис плану продажу, виробництва, витрат на персонал і інших операційних витрат компанії.

Опис джерел фінансування - акціонери компанії, кредити, придбання обладнання в лізинг, управління вільними коштами і дивідендна політика.

Ініціативні інвестиції. Програма містить розділ «Інвестиційний план», призначений для складання календарного графіка капітальних початкових вкладень і підготовчих робіт. Тут можна вказати окремі етапи робіт, ресурси, необхідні, для виконання цих етапів, встановити взаємозв’язки між етапами, сформувати активи підприємства, описати способи і терміни амортизації активів.

Тісний зв’язок між календарним планом робіт і правилами їх представлення в бухгалтерській документації дозволяє економити значний час, що затрачується на визначення майбутніх амортизаційних відрахувань, витрат на обслуговування обладнання і інших питань, пов’язаних з інвестиційним етапом проекту.

У випадку, якщо які-небудь етапи підготовки виробництва пов’язані з спорудою будівель, придбанням обладнання, землі, або інших основних коштів, користувач може відразу вказати метод амортизації відповідних активів і інші, дані, що відносяться до них.

Дублюючи можливості інших систем управління проектами, Project Expert не змушує користувача використати тільки свою вбудовану підсистему календарного планування. Програма підтримує обмін даними з системами MS Project і Primavera SureTrack, що дозволяє використати проекти, підготовлені в цих програмах при створенні бізнес-плану і, навпаки, перенести дані з бізнес-плану в системи, орієнтовані на контроль виконання проектів.

Операційний план. Стратегія продажу компанії, що реалізовує проект, виробничі схеми, політика закупівлі і формування запасів повинні бути детально пророблені на вже стадії планування проекту. В умовах досить високої інфляції чинники часу, що визначають стратегію збуту, впливають істотний чином на фінансовий результат проекту.

Project Expert надає користувачеві набір інструментів для опису індивідуальної стратегії реалізації продукції і послуг, а також формування всього операційного плану.

У процесі розробки стратегії продажу потрібно також враховувати тимчасові чинники, такі як: час реалізації продукту (послуги), час затримки платежу після постачання продукції, умови оплати продукту або послуги споживачем (за фактом, з передоплатою або в кредит). Розробляючи стратегію, необхідно, з одного боку, думати про те, як стимулювати попит, але в той же час не втратити в циклі обороту грошових коштів. Створюючи динамічну модель компанії, програма звільняє користувача від необхідності громіздких обчислень і аналізу на цьому етапі - зміни у виробничому або маркетинговому плані компанії в лічені секунди приводяться до відповідних змін у фінансових результатах.

Опис операційного плану включає модулі:

• План збуту

• План виробництва

• Матеріали і комплектуючі (опис схеми закупівлі і формування запасів)

• План персоналу

• Загальні витрати

Фінансування проекту. Потреба в капіталі визначається на основі даних, що відображаються в Звіті про рушення грошових коштів (Cash-Flow). Значення сальдо рахунку підприємства представлені в останньому рядку таблиці Cash-Flow і демонструють стан розрахункового рахунку підприємства, що прогнозується, що реалізовує проект в різні періоди часу. Негативне значення сальдо розрахункового рахунку означає, що підприємство не має в своєму розпорядженні необхідну суму капіталу.

Задачею користувача є сформувати капітал таким чином, щоб ні в один період часу значення сальдо розрахункового рахунку не мало негативне значення. При цьому необхідно дотримуватися основного принципу - капітал повинен бути залучений тільки в той період часу, коли це дійсно необхідне.

Важливою перевагою Project Expert є те, що потреба в капіталі визначається з урахуванням інфляції, що, в свою чергу, дозволяє уникнути грубих помилок в плануванні бюджету проекту.

Залучення капіталу. Існує два основних способи залучення капіталу:

1. Власний - отриманий як внесок інвестора, званий як акціонерний капітал;

2. Позиковий - наданий комерційним банком або іншим фінансовим інститутом як кредит під певні проценти.

У програмі Project Expert передбачена можливість розробки гнучкої стратегії формування капіталу. При цьому користувач може описати як процедури залучення грошових коштів, так і процедури обслуговування боргу.

Введення даних, що характеризують стратегію формування капіталу проекту, рекомендується здійснювати після проведення розрахунку для визначення потреби в капіталі, при цьому всі дані, що характеризують надходження і витрати в проекті, повинні бути вже введені. У цьому випадку, програма надає детальну інформацію про величину дефіциту грошових коштів, що допомагає правильно вибрати схему фінансування і спосіб залучення грошових коштів.

Програма надає можливість в управлінні коштами, отриманими від проекту. Користувачеві досить указати тільки загальні принципи дивідендної політики і управління інвестиціями і реальні суми будуть розраховані на основі грошей отриманих при реалізації описаної моделі. Природно, можна указати і свою власну схему інвестицій, не покладаючись на думку програми.

Розділи, що відносяться до фінансового плану.

• Акціонерний капітал

• Кредити

• Лізинг

• Інвестиції

• Інші надходження

• Інші виплати

• Розподіл прибутку

• Пільги по податку на прибуток

Кошти, аналіз проекту і формування звітів. Модель компанії, побудована при допомозі Project Expert, імітуючи її діяльність, представляє результати в формі стандартних фінансових документів, зрозумілих будь-якому фінансовому аналітику або бухгалтеру. Орієнтація на міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) допомагає тут відразу з двох точок зору - вона полегшує роботу з іноземними інвесторами і робить можливим більш точний аналіз фінансових результатів (оскільки МСБО створені саме для цих цілей).

Фінансові звіти. Фінансові звіти демонструють результати діяльності компанії. Звичайно потенційним інвесторам або банкірам надаються звіти за декілька останніх років, а також прогнози майбутніх фінансових результатів. До числа якнайважливіших фінансових звітів відносяться:

• Звіт про прибутки і збитки

• Бухгалтерський баланс

• Звіт про рушення грошових коштів (Cash Flow)

• Звіт про використання прибутку.

У Project Expert всі перераховані документи формуються автоматично внаслідок виконання розрахунків. Процес генерації бухгалтерських процедур і формування звітних фінансових документів здійснюється відповідно до міжнародних стандартів бухгалтерського обліку.

При оцінці ефективності інвестицій найбільш важливим є прогноз грошових потоків підприємства. Проектування грошового потоку покаже здатність підприємства генерувати достатню кількість грошових коштів для покриття боргових зобов’язань, виплат процентів по кредитах і дивідендів акціонерам. Прогнозний звіт про рушення грошових коштів дозволить визначити потребу в фінансових ресурсах в різні періоди часу, розробити найбільш раціональну стратегію формування капіталу підприємства і розрахувати дисконтова ні показники ефективності інвестицій (Cash Flow Discounted Criteria).

Модуль «Деталізація результатів» надає можливість користувачеві переглянути і вивести на друк деталізовані результати, отримані при розрахунку проекту. Усього, користувач може використати до 30 стандартних таблиць, що відображають стан і результати проекту. Якщо це виявиться недостатнім або з’явиться необхідність в звітах іншого формату, вони легко можуть бути створені в розділі «Таблиці користувача».

Побудова і виведення на друк здійснюється за допомогою вбудованого модуля Project Chart, який, нарівні з процедурами побудови, відображення і печатей графіків, дозволяє розрахувати нові показники ефективності на основі даних або їх груп, представленої в таблицях: «Баланс», «Звіт про рушення грошових коштів», «Звіт про прибутки і збитки» і таблиці деталізація результатів.

Результати розрахунку проекту включають також набір найбільш поширених фінансових показників, що включають наступні групи даних:

• Показники ліквідності - поточна ліквідність, швидка ліквідність, чистий робочий капітал і інші показники, що відображає здатність компанії задовольняти претензії держателів короткострокових боргових зобов’язань.

• Показники рентабельності - набір коефіцієнтів, що показують, наскільки прибуток на діяльність компанії і наскільки ефективно використання різних типів ресурсів.

• Показники ділової активності - дозволяють проаналізувати, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Включають набір показників оборотності різних типів коштів, зобов’язань і т.п.

Показники стійкості - характеризують фінансову незалежність і платоспроможність компанії, включають різні представлення співвідношень між джерелами фінансування (коефіцієнт фінансової незалежності, коефіцієнт покриття процентів і т.п.).

Інвестиційні критерії, що характеризують вартість і прибутковість акцій підприємства (прибуток на акцію, Р/Е, коефіцієнт покриття дивідендів і т.п.)

Показники ефективності інвестицій (дисконтовані кэш-фло критерії) -чистий приведений прибуток, період окупності проекту, внутрішня норма рентабельності і інші показники, що використовується для комплексного аналізу проекту.

Врахування похибки початкових даних. Головна претензія, що пред’являється системам фінансового аналізу - зайва детермінованість. Складні розрахунки і далеко йдучи висновки доводиться засновувати на початкових даних, точність яких викликає сумнів. У системі Project Expert такої проблеми не існує. Програма може вести розрахунки, як по точних, так і за приблизними даними, значення яких відоме з певною похибкою. При використанні неточних даних користувач дістаєте не тільки оцінку ефективності проекту, але і можливий інтервал її коливань, спеціальні характеристики невизначеності і стійкість проекту.

Контроль за реалізацією проекту. Результат діяльності підприємства в умовах ринку багато в чому залежить від впливу різних чинників, значення яких важко, а часом неможливо передбачити на стадії планування. Найбільш ефективним є використання в умовах невизначеності сценарного підходу. Вибраний сценарій розвитку проекту будується на припущеннях, але реальне життя завжди вносить свою корективу і тому жоден, навіть дуже детально пророблений проект не може бути реалізований відповідно до раніше розробленого плану. Таким чином, для ефективного управління процесом реалізації проекту необхідно забезпечити «зворотний зв’язок». Для прийняття рішень керівник повинен мати можливість регулярно і своєчасно отримувати актуальну інформацію про стан проекту. У Project Expert передбачені спеціальні процедури, що дозволяють здійснювати актуалізацію даних в процесі реалізації проекту.

Контроль розходжень. Внаслідок порівняння початкового плану актуальних даних формується звіт про розходження плану з фактичним станом проекту. У числі параметрів, що контролюються треба враховувати наступні характеристики.

У передвиробничий (інвестиційний) період проекту:

• відповідність і фактичного виконання календарного плану робіт, що планується (дотримання термінів робіт);

• відповідність і фактично виконаного об’єму робіт, що планується;

• відповідність і фактичних витрат, що плануються на виконання робіт.

У період з моменту початку виробництва і збуту продукції або послуг:

• відповідність і фактичного об’єму продажу, що планується;

• відповідність і фактичних витрат, що плануються на прямі виробничі витрати;

• відповідність і фактичних витрат, що плануються на постійні витрати;

• відповідність і фактично отриманої суми прибутку, що планується;

• відповідність графіка залучення акціонерного капіталу запланованому раніше;

• відповідність графіка отримання і погашення позик раніше запланованому;

• відповідність і фактично виплачених дивідендів, що плануються;

• відповідність суми податкових надходжень, що плануються фактичній.

Актуалізація даних може бути здійснена двома способами: актуалізація Cash Flow і детальна актуалізація.

Перший спосіб в основному використовується інвесторами, кредиторами або керівниками холдінгу. Незважаючи на те, що в цьому випадку актуальна інформація обмежена фактичним звітом про рушення грошових коштів, її цілком досить для прийняття рішення про фінансування проекту.

Другий спосіб - детальна актуалізація, звичайно використовується керуючим проектом або підприємством, що реалізовує проект. У цьому випадку актуальні дані вводяться в кожному з діалогів, в яких передбачені спеціальні процедури актуалізації. Другий спосіб дозволяє зробити детальний аналіз причин, що визначають поточний стан проекту. Внаслідок введення актуальних даних формується звіт про розходження фактичних і даних, що плануються, для перегляду якого необхідно натиснути клавішу «Розходження Cash Flow».

Розділ "Робота з групою проектів". У залежності від величини і структури компанії її економічна діяльність може проводитися шляхом реалізації не одного, а декількох напрямів, що фінансуються із загального бюджету.

При використанні широких господарсько-економічних зв’язків кооперації може виникнути необхідність спільного аналізу групи проектів різних компаній, пов’язаних по яких-небудь критеріях.

Роботою по об’єднанню проектів займається окремий додаток - Project Integrator, яке запускається з групи "Project Expert". За способом об’єднання проекти можуть інтегруватися в групу проектів або в список варіантів:

• група ця деяка безліч проектів, які взаємопов’язані по яких-небудь критеріях користувача;

• список ця безліч варіантів одного проекту. Внаслідок розрахунку виводяться:

• сумарне Кэш-фло і інтегральні показники для групи;

• графік, розрахований по одній формулі для всіх варіантів для списку.

What-if аналіз. Роботою по створенню і аналізу варіантів на базі проекту, розробленого за допомогою програми Project Expert, займається окремий додаток "What-if аналіз", яке запускається з групи "Project Expert".

У процесі роботи з додатком "What-if-аналіз", передусім, визначається базовий варіант для проведення аналізу. Після цього створюється необхідна кількість списів базового варіанту. Для кожного створеного варіанту можна описати число змінних параметрів і діапазон їх змін. Для підготовки таким чином варіантів, програма виконує розрахунок показників ефективності і відображає результати порівняльного аналізу на графіках і в звітах.

Послідовність дій при роботі з Project Expert може бути представлена у вигляді наступних основних кроків:

1. Побудова моделі.

2. Визначення потреби у фінансуванні.

3. Розробка стратегії фінансування.

4. Аналіз фінансових результатів.

5. Формування і печать звіту.

6. Введення й аналіз даних про поточний стан проекту в процесі його реалізації.

1. Побудова моделі. Процес побудови моделі найбільш трудомісткий і вимагає значної підготовчої роботи зі збору й аналізу вихідних даних. Різні модулі Project Expert незалежні і доступні користувачу практично в будь-якій послідовності. Однак, відсутність деяких необхідних вихідних даних може блокувати доступ до інших модулів програми. Незалежно від того чи розробляєте Ви детальний фінансовий план, чи хочете зробити попередній експрес-аналіз проекту, Ви повинні в першу чергу ввести наступні вихідні дані:

- дата початку і тривалість проекту;

- перелік продуктів і/чи послуг, виробництво і збут яких буде здійснюватися в рамках проекту;

- дві валюти розрахунку для платіжних операцій на внутрішньому і зовнішньому ринках, а також їхній обмінний курс і прогноз його зміни;

- перелік, ставки й умови виплат основних податків;

- для діючого підприємства також варто описати стан балансу, включаючи структуру і склад наявних активів, зобов'язань і капіталу підприємства на дату початку проекту.

Наступним етапом процесу побудови моделі є опис плану розвитку підприємства (проекту). Для цього необхідно ввести наступні вхідні дані:

• інвестиційний план, включаючи календарний план робіт із указівкою витрат і використовуваних ресурсів;

• операційний план, включаючи стратегію збуту продукції чи послуг, план виробництва, план персоналу, а також виробничі витрати і накладні витрати.

Визначення потреби у фінансуванні

Для визначення потреби у фінансуванні варто зробити попередній розрахунок проекту. У результаті попереднього розрахунку визначається ефективність проекту без обліку вартості капіталу, а також визначається обсяг коштів, необхідний і достатній для покриття дефіциту капіталу в кожний розрахунковий період часу з кроком один місяць.

Розробка стратегії фінансування підприємства

Після визначення потреби у фінансуванні розробляється план фінансування. Користувач має можливість описати два способи фінансування:

- за допомогою залучення акціонерного капіталу;

- за допомогою залучення позикових коштів.

У процесі розробки стратегії фінансування проекту користувач має можливість промоделювати обсяг і періодичність виплачуваних дивідендів, а також стратегію використання вільних коштів (наприклад: розміщення коштів на депозит у комерційному банку чи придбання акцій сторонніх підприємств).

Аналіз ефективності проекту

У процесі розрахунків Project Expert автоматично генерує стандартні звітні бухгалтерські документи:

- звіт про прибутки і збитки;

- бухгалтерський баланс;

- звіт про рух коштів;

- звіт про використання прибутку.

На основі даних звітних бухгалтерських документів здійснюється розрахунок основних показників ефективності і фінансових коефіцієнтів.

Користувач може розробити кілька варіантів проектів відповідно до різних сценаріїв їхньої реалізації. Після визначення найбільш ймовірного сценарію проекту він приймається за базовий. На основі базового варіанта проекту робиться аналіз чутливості і визначаються критичні значення найбільш важливих факторів, що впливають на фінансовий результат проекту.

Формування звіту

Після завершення аналізу проекту формується звіт. У Project Expert передбачений спеціальний генератор звіту, що забезпечує компонування і редагування звіту за бажанням користувача. У звіт можуть бути убудовані не тільки стандартні графіки і таблиці, але також таблиці і графіки, побудовані користувачем за допомогою спеціального редактора.

Контроль за ходом реалізації проекту

У Project Expert передбачені засоби для уведення фактичної інформації про хід реалізації проекту. Актуальна інформація може вводитися щомісяця. На основі введеної актуальної інформації і плану формується звіт про неузгодженості планової і фактичної інформації, що може бути використана в процесі керування проектом.

Завдання та порядок виконання роботи Постановка задачі

Консалтингова фірма "Маркетолог" одержала замовлення на розробку бізнес-плану, що оплачується замовником після його здачі, в розмірі 20 тис. грн. Термін виконання робіт - з 1.01.2006 по 30.06.2006. Для виконання роботи фірма використовує одного фахівця з фінансового аналізу з щомісячною зарплатою 10 тис. грн., одного лаборанта з щомісячною зарплатою 3 тис. грн., а також послуги фірми "Інформсервис", що оплачуються протягом усього проекту в розмірі 12 тис. грн./міс. Необхідно розробити імітаційну модель фінансово-економічної діяльності фірми по реалізації цього проекту, вибрати схему фінансування та оцінити показники економічної ефективності проекту.

Перша модель розглядається без обліку податків, дисконтування, курсової інфляції і вартості кредиту.

Створення й аналіз імітаційної моделі для попереднього аналізу проекту

1. Завантажити програму Project Expert (Пуск=>Программы=> Project Expert 7 Holding).

2. Вибрати команду меню Проект – Новый (рис. 3.35).

Рис.3.35. Вікно головного меню програми Project Expert 7 Holding.

В діалоговому вікні Новый проект (рис. 3.36) вказати назву проекту (наприклад, Розробка бізнес-плану), дату початку проекту (01.01.2006), тривалість проекту (6 міс.), назву файлу, у якому він буде розміщений (наприклад, Бізнес-план).

Рис.3.36. Вікно створення нового проекту

4. Натиснути кнопку ОК, після чого з'явиться вікно Содержание.

5. Вибрати в розділі Проект режим Заголовок.

Відкриється діалогове вікно Заголовок проекту, у якому відображаються введені на попередньому кроці дані, що характеризують основний зміст проекту.

6. У полі Комментарий ввести інформацію про основний зміст створюваного проекту. Вікно для створюваного проекту показано на рис. 3.37.

Рис. 3.37 - Вікно Заголовок проекта.

7. Сформувати список продуктів, створення яких є метою проекту. У вікні Содержание потрібно вибрати Проект => Список продуктов => Продукты/Услуги, ввести назву Бізнес-план, вказати одиниці виміру - шт. і початок продажів - 01.01.2006 (рис.3.38).

Рис. 3.38 Вікно Продукты/Услуги.

8. У розділі Отображение данных на картці Масштаб необхідно установити прапорець перед полем Показывать данные по месяцам до і ввести 2006.

9. У розділі Валюта режиму Окружение в діалоговому вікні Валюта проекту вибрати як основну валюту гривню, оскільки передбачаються розрахунки в гривнях, а як другу валюту проекту - долар США. Введемо також курс на початок проекту 1$US=5,3 грн. і масштаб грошових одиниць 1 гривня і 1 долар.

Це діалогове вікно з введеними даними показано на рис. 3.39.

Рис. 3.39. Вікно Валюта.

1. В режимі Налоги розділу Окружение потрібно встановити для всіх наведених там податків ставки рівні нулю, тому що для даного варіанту проекту розглядається випадок роботи фірми без сплати податків.

2. Далі потрібно перейти до найважливішої частини розробки проекту - створенню календарного плану, що представляє собою послідовність етапів робіт, кожний з який характеризується терміном виконання, вартістю, а також набором параметрів, які визначають зміст етапу.

У розділі Инвестиционный план вибрати вкладенку Календарный план ввести етапи реалізації проекту, відповідальних, тривалість і вартість (для введення та редагування даних потрібно користуватись контекстним меню). Для даного проекту календарний план включає 6 послідовних етапів тривалістю по 1 місяцю і вартістю по 25 000 грн. кожний: "Маркетингові дослідження", "Підготовка даних для бізнес-плану", "Аналіз даних", "Аналіз альтернативних сценаріїв", "Оформлення документації", "Здача роботи замовнику".

Отриманий календарний план і відповідна йому діаграма Гантта показані на рис. 3.40

Рис. 3.40. Вікно Календарный план

12. Завершальний крок у створенні імітаційної моделі проекту полягає у формуванні плану збуту (за допомогою відповідного розділу Операционный план=> План сбыта) шляхом введення інформації про продаж одного екземпляра продукту (бізнес-плану) після завершення його розробки і про ціну продукту – 200000 гривень. Поставити цифру 1 у шостому місяці.

13. Після завершення створення моделі потрібно зробити розрахунок проекту за допомогою команди головного меню Результаты =>Пересчет (рис.3.41).

Рис. 3.36. Меню команди Результаты.

Слід зазначити, що в даному проекті описується гранично простий випадок, коли відсутній циклічний процес виробництва, - фірма робить визначені витрати, щоб наприкінці встановленого періоду одержати прибуток, продавши одиничний екземпляр створеного продукту. При цьому витрати реалізації проекту відбиті як інвестиційні витрати.

14. Для оцінки економічної ефективності даного проекту в порівнянні з іншими видами діяльності потрібно розглянути отримані показники ефективності інвестицій (Анализ проекта=>Эффективность инвестиций).

Таким чином, отримано, що чистий приведений дохід (NPV) даного проекту дорівнює 50 000 грн., індекс прибутковості (PI) - 1,40, а внутрішня норма рентабельності (IRR) - 266,7 %.

Слід зазначити, що для розглянутого проекту показник середня норма рентабельності (ARR), рівний 280 %, позбавлений змісту, оскільки він припускає щорічний продаж по двом таких бізнес-планам, що не відповідає умовам даного проекту. Відзначимо також, що показники ефективності інвестицій для обох валют проекту в даному випадку однакові.

Проект з обліком дисконтування і курсової інфляції

15. Для обліку дисконтування в розділі Проект=>Настройка расчета потрібно увести величини загальної ставки дисконтування для гривні 25 %, а для доларів - 10 %.

16. Для обліку курсової інфляції в розділі Окружение=>Валюта ввести розмір темпів падіння курсу гривні, що дорівнює 8 % у рік.

17. Виконати перерахунок проекту (Головне меню Результаты =>Пересчет) і одержати показники ефективності інвестицій.

Як видно з отриманих результатів, внаслідок обліку дисконтування показник NPV знизився з 50000 грн. до 38984 грн., a PI - з 1,4 до 1,32. Внаслідок обліку курсової інфляції показники ефективності інвестицій для двох валют проекту стали різними.

Проект з урахуванням вартості кредиту

18. Для визначення дефіциту готівки потрібно відкрити вікно Кеш-фло в розділі Результаты і переглянути значення в останньому рядку Баланс наличности на конец периода. Але зручніше скористатися спеціальною процедурою визначення дефіциту готівки, що запускається натисканням кнопки Дефицит у діалоговому вікні Кредити(Займы) розділу Финансирование. Як видно з результатів цієї процедури, має місце дефіцит готівки з першого по п'ятий місяць реалізації проекту і максимальний дефіцит складає 125 000 грн. на п'ятому місяці. На шостому місяці надходить платіж від замовника 200 000 грн. за отриманий бізнес-план, баланс готівки стає позитивним і дорівнює 50 000 грн.

19. Для більш наочного представлення зміни дефіциту готівки за час виконання проекту можна побудувати графік. Для цього потрібно виділити дані у відповідному рядку, клацнути правою кнопкою миші і вибрати пункт График.

Для дослідження можливостей реалізації проекту необхідно забезпечити фінансування витрат на перші п’ять місяців за допомогою кредитів. Для цього в діалоговому вікні Займы (рис.3.42) розділу Финансирование потрібно ввести назву банку (наприклад, Аваль), дату одержання кредиту (1.01.2006), суму кредиту (125 000 грн.) та термін кредиту (5 міс.).

Рис. 3.42. Діалогове вікно Займы.

Далі у пункті Выплата процентов установити ставку відсотків за кредит – 25% без капіталізації – та прийняти, що заборгованість по відсоткам належить сплачувати наприкінці терміну кредиту разом з зі сплатою основної заборгованості (у полі Отсрочка первой выплаты ввести 5 міс., а у списку Задолженность выплачивается обрати С последней выплатой).

В картці Поступления потрібно встановити режим, що відповідає вимогам проекту, тобто по 25 000 гривень щомісячно. Для цього необхідно встановити перемикач у положення Разовые, натиснути на кнопку Схема та ввести в таблицю графік одержання сум кредиту: 1-го числа кожного місяця по 25 000 гривень. В картці Возврат необхідно ввести умови повернення кредиту однією виплатою наприкінці встановленого терміну, що досягається установкою перемикача в положення "в конце".

Після перерахування проекту (Пункт меню Результаты -> Пересчет або F9) можна переконатися з отриманої таблиці Кеш-фло, що дефіцит готівки відсутній і що в останньому місяці проекту проводиться виплата по зовнішніх позиках у розмірі 125000 грн. і виплата відсотків по позиках - 7812,5 грн. Для даного варіанту проекту отримані такі основні показники ефективності інвестицій:

NPV = 31866 грн.; PI = 1,26; IRR = 209 %.

Отримане погіршення показників ефективності інвестицій обумовлено появою додаткових витрат на виплату відсотків по позиці.

Проект з урахуванням податків

Для обліку податків, інфляції й оцінки ступеня їхнього впливу на економічну ефективність проекту необхідно деталізувати опис витрат, увести опис ресурсів, що використовуються, а потім указати для кожного етапу календарного плану кількісні характеристики кожного ресурсу і порядок їхньої оплати.

У режимі Ресурси розділу Інвестиційний план потрібно ввести у діалоговому вікні Редактирование ресурсов список ресурсів: фахівець з фінансового менеджменту, лаборант і фірма "Інформсервис". Для добавлення ресурсу потрібно натиснути клавішу INSERT. У нижній частині діалогового вікна вводяться тип ресурсу (для фахівця і лаборанта - "люди", а для фірми - "послуги" зі зняттям прапорця "Без ПДВ"), одиниці виміру (для фахівця і лаборанта - "чел.", для фірми -"мес.") і вартість за одиницю (10 000 грн. для фахівця, 3 000 грн. для лаборанта і 12 000 грн. для фірми). Після заповнення вікна необхідно натиснути клавішу Esc. Заповнене необхідною інформацією вікно Редактирование ресурсов показане на рис. 3.43. Слід зазначити, що графік у правій частині вікна порожній, поки ресурси не будуть зв'язані з етапами робіт.

Рис. 3.43. Діалогове вікно Редактирование ресурсов.

Потім необхідно відкрити діалогове вікно Календарний план, по черзі для кожного етапу відкрити вікно Редактирование этапов (подвійним клацанням кнопкою миші по назві відповідного етапу), видалити раніше введену величину вартості етапу, а потім натиснути кнопку Ресурсы і відкрити діалогове вікно Ресурсы. У цьому вікні необхідно ввести зі списку ресурсів фірми, розташованого в правому полі вікна, необхідні ресурси в список ресурсів етапу, розташований у лівому полі вікна, а потім у нижній частині діалогового вікна ввести кількісні характеристики кожного ресурсу і порядок оплати (у поле Кількість ввести 1, у списку Регулярні виплати вибрати "наприкінці"). Вид заповненого діалогового вікна Ресурси для етапу календарного плану Маркетингові дослідження показане на рис. 3.44.

Після введення ресурсів для кожного етапу буде показана вартість кожного етапу, що розрахована системою та дорівнює 25000 гривень.

Потім необхідно за допомогою режиму Налоги розділу Окружение ввести в діалоговому вікні податки, що діють на період реалізації проекту. Для ПДВ введемо значення ставки 20 % і після натискання кнопки Настройка установити в діалоговому вікні Параметри оподатковування в поле Переплачений ПДВ значення Переносится в будущие периоды.

Рис. 3.44 Діалогове вікно Ресурси

Далі потрібно задати ставку податку на прибуток, що дорівнює 24%, при щомісячному режимі виплат, оподатковувану базу "Прибуток" і виплату "наприкінці". Потім ввести ставку податку на зарплату 36%, що є, приблизно, еквівалентною сумарним податкам на фонд заробітної плати підприємства, вказати оподатковувану базу "Зарплата", а періодичність виплат - "Місяць". І нарешті, ввести податок на продажі, що також є еквівалентним декільком окремим податкам, що обчислюється від оподатковуваної бази "Обсяг продажів", та має ставку 5 %. Отримане діалогове вікно Налоги показано на рис. 3.45.

Оскільки ряд податків нараховується в шостому місяці, а виплачується в сьомому місяці, то для їхнього обліку варто збільшити тривалість проекту з 6 до 7 місяців (за допомогою діалогового вікна Заголовок).

Після проведення перерахунку проекту одержані неприпустимо низькі показники ефективності інвестицій. Крім того з таблиці Кеш-фло або з таблиці діалогового вікна Дефицит наличных средств можна побачити, що через те, що щомісяця платимо податки, з’явився дефіцит готівки, який зростає кожний місяць на 4680 гривень, та має найбільше значення у п’ятому місяці - 23400 гривень.

Рис 3.45 Діалогове вікно Налоги

Для виключення дефіциту готівки необхідно збільшити щомісячні розміри позички на 4680 гривень, що приведе до подальшого погіршення показників ефективності інвестицій тому, що збільшаться витрати на виплату відсотків по позичкам.

Заключний проект

Одержаний проект є неприйнятним для розробника. Оскільки зменшити витрати на виконання робіт практично неможливо, замовник та виконавець дійшли згоди про підвищення ціни на розробку бізнес-плану зі 200 000 гривень до 300 000 гривень.

Відповідно з цим збільшимо у діалоговому вікні План сбыта ціну до 300 000 гривень. Для того, щоб усунути дефіцит готівки, необхідно скоректувати схему фінансування шляхом збільшення в діалоговому вікні Кредиты розміру приваблюваного кредиту на 23 400 грн. (з 125000 до 148400 грн.). і схеми надходжень позики (щомісячні надходження збільшимо з 25000 до 29680 грн.). Після проведення перерахунку проекту можна переконатися в таблиці Кеш-фло у відсутності дефіциту готівки. Показники ефективності інвестицій мають цілком прийнятні для розроблювача значення.

Для більш докладного розгляду впливу податків на ефективність проекту можна вибрати в розділі Настройка расчета в закладці Детализация таблицю Налоговые выплаты, зробити перерахунок проекту, а потім переглянути в модулі Детализация результатов вище вказану детальну таблицю. Видно, що основні податкові виплати робляться в сьомому місяці, при цьому максимальні виплати робляться по ПДВ і податку на зарплату.

Для оцінки стійкості проекту до різних параметрів проекту необхідно за допомогою модуля Анализ чувствительности ( рис. 3.46) розглянути вплив на NPV ставки дисконтування (від 0 до 30 % через 5 %), ціни збуту, ставки податків і ставки по кредитах (від -20 до +20 % через 5 %).

Рис. 3.46 Діалогове вікно Анализ чувствительности

Отримані результати (для більш стійкої другої валюти проекту) можна характеризувати за допомогою графіків, показаних на рис. 3.47 і 3.48.

Рис. 3.47 Вікно График - „График окупаємости (NPV) во второй валюте”

Рис. 3.47 Вікно График -„Аккумулированные инд. затраты во второй валюте”

Слід зазначити, що характер впливу розглянутих параметрів на інші показники ефективності інвестицій (PI і IRR) аналогічний. З наведених графіків можна зробити висновки, що найбільш критичним параметром є ціна збуту, при зменшенні якої на 15 % показники ефективності інвестицій стають неприйнятними.

Практична робота № 3.6

Тема: Моделювання фінансово-економічної діяльності виробничого підприємства, яке створюється засобами системи Project Expert.

Мета: Набути практичних навичок використання засобів Project Expert для моделювання фінансово-економічної діяльності виробничого підприємства.

Завдання та порядок виконання роботи Постановка задачі

Розглянемо проект створення нової фірми по виробництву персональних комп'ютерів (ПК). Проект розрахований на реалізацію з 01.01.2005 по 31.12.2006. У результаті маркетингового дослідження прийнято рішення організувати виробництво двох типів ПК - Pentium III і Pentium IV і встановити ціну для них $450 і $700.

Процес створення імітаційної моделі створюваної фірми аналогічний розглянутому раніше проекту консалтингової фірми, але на відміну від цього проекту відразу встановлюються всі необхідні параметри розділів Проект і Окружение, причому величини основних параметрів залишаються тими ж, які прийняті у підсумковому проекті консалтингової фірми.

Порядок виконання роботи

1. Завантажити програму Project Expert.

2. Для створення нового проекту вибрати команду меню Проект – Новый.

3. В діалоговому вікні Новый проект вказати назву проекту (Виробництво персональних комп'ютерів), дату початку проекту (01.01.05 р.), тривалість проекту (2 роки), назву файлу.

4. Вибрати в розділі Проект режим Заголовок і ввести тривалість проекту 2 роки.

5. У вікні Продукты/Услуги задати два вироби ПК Pentium III з початком продажів 01.07.2005 і ПК Pentium IV з початком продажів 01.08.2005.

6. У вікні Отображение данных ввести відображення даних по місяцях до 2005 р. (включно) і по кварталах до 2006 р. (включно). Курсову інфляцію потрібно встановити на рівнях 8 % у 2005 р. і 6 % у 2006 р.

7. Далі потрібно скласти календарний план робіт із проекту створення комп'ютерної фірми, що включає наступні етапи:

• Об'єднаний етап «Підготовчі роботи», який включає наступні етапи:

1 етап: Оформлення ліцензії (15 днів з 01.01.2005 вартістю 1800 грн.);

2 етап: Маркетингові дослідження (30 днів з 01.01.2005 вартістю 18000 грн.);

3 етап: Розробка проекту (27 днів з 01.02.2005 вартістю 27 000 грн.)

• Об'єднаний етап «Створення комп'ютерного центру», що включає наступні етапи:

1 етап: Оренда приміщення для центра на 2 роки (15 днів з 01.03.2005 вартістю 5 000 дол.);

2 етап: Ремонт і модернізація приміщення (30 днів з 16.03.2005 вартістю 23 800 грн.);

3 етап: Придбання і монтаж устаткування (30 днів з 16.04.2005 вартістю 4 800 дол.);

4 етап: Підбор і прийняття на роботу персоналу (20 днів з 10.04.2005 вартістю 2700грн.).

• Об'єднаний етап «Зборка і тестування дослідних зразків включає наступні етапи:

1 етап: Придбання комплектуючих виробів (16 днів з 15.05.2005 вартістю 2 250 дол.);

2 етап: Зборка і тестування ПК Pentium III (29 днів з 01.06.2005 вартістю 1 440 грн.);

3 етап: Зборка і тестування ПК Pentium IV (29 днів з 01.07.2005 вартістю 1 800 грн.).

• Виробництво [ПК Pentium III];

• Виробництво [ПК Pentium IV].

Для створення об'єднаного етапу потрібно виділити етапи другого рівня і натиснути кнопку Згруппировать панелі інструментів вікна Календарный план. Введений у вікно Календарный план список етапів показаний на рис. 3.48.

Рис. 3.48. Вікно Календарный план (список етапів)

Для введення етапів Производство потрібно скористатися спеціальною командою або спеціальною кнопкою панелі інструментів Добавить производство. У діалоговому вікні, що з'явилося, вказується дата початку виробництва і встановлюється прапорець Привязать дату начала продаж к дате начала производства.

Діаграма Гантта, що відповідає цим етапам, показана на рис.3.49. Зверніть увагу на особливе позначення на цій діаграмі етапів виробництва (трикутники в нижній частині діаграми). Праворуч від прямокутників, що характеризують послідовність і тривалість етапів, зазначені вартості етапів у гривнях, при цьому вартості етапів, зазначені при описі етапів у доларах, автоматично перетворяться в гривні за заданим курсом..

Рис. 3.49 - Діаграма Гантта для проекту створення фірми

Рис. 3.50 - Вікно швидкого вводу обсягів продаж.

8. У модулі План сбыта потребно ввести ціни комп'ютерів (430 і 690 дол.), а також плановані обсяги збуту.

Для ПК Pentium III планується випуск 240 шт. щомісяця протягом 12 місяців з нарощуванням і спадом обсягів виробництва протягом двох місяців. Для введення обсягів виробництва зручно скористатися кнопкою Быстрый ввод в діалоговому вікні План сбыта. Вид діалогового вікна Быстрый ввод обсягу продажів для розглянутого випадку показаний на Рис. 3.50.

В іншому випадку плановані обсяги продажів можна ввести безпосередньо з клавіатури для кожного місяця життєвого циклу. Саме таким способом варто ввести дані по планованих обсягах продажів комп'ютера ПК Pentium IV: 80 шт. протягом 11 місяців і 160 шт. протягом наступного періоду до кінця проекту зі спадом об’єму за 1 місяць до кінця проекту.

8. Потім у розділі План производства потрібно ввести для комп'ютерів ПК Pentium III і ПК Pentium IV наступні величини "сумарних прямих витрат":

• за матеріалами - 300 і 500 дол.;

• по відрядній зарплаті - 324 і 360 грн.;

• по інших витратах – 81 і 90 грн.

8. Виробничий цикл встановити рівним нулю. У картці График производства встановити прапор на режимі Неограниченное производство (означає, що виробництво здатне реалізувати плановані обсяги продажів).

9. Після виконання розрахунку проекту потрібно провести за допомогою кнопки Дефицит діалогового вікна Кредиты аналіз дефіциту наявних коштів проекту (рис 3.51).

Рис.3.51. Вікно дефіциту наявних коштів проекту.

Отриманий дефіцит зручно характеризувати графіком, показаним на Рис. 3.52. Відзначимо, що для побудови такого графіка варто виділити відповідний рядок даних, викликати спливаюче меню і вибрати команду График. З графіка видно, що дефіцит має місце протягом 9 місяців і досягає максимального розміру близько 120 тис. грн.

Рис.3.52. Вікно графіка дефіциту наявних коштів проекту.

У програмі Project Expert передбачена можливість автоматичного підбору найкращих умов фінансування проекту, що забезпечують відсутність дефіциту готівки при мінімальних величинах кредиту. Для реалізації цієї процедури варто натиснути кнопку Подбор у діалоговому вікні Кредиты та у діалоговому вікні, що з'явилося на екрані, ввести необхідні дані. Слід зазначити, що в даному випадку вирішено передбачити залишок на рахунку 8500 грн. для зменшення ризику необхідності додаткових витрат наявних засобів.

З результатів автоматичного підбору умов фінансування проекту видно, що пропонується взяти кредит 125 798,47 грн. з одержанням сум і виплатою заборгованості за встановленою схемою.

З таблиці Прибыли-Убытки розділу Результаты (рис.3.53) можна одержати графік чистого прибутку проекту (у грн.).

Рис.3.52. Вікно графіка чистого прибутку проекту.

Показники ефективності інвестицій для розглянутого проекту є досить високими.

Зробимо аналіз чутливості проекту до можливих змін ряду факторів: обсягу збуту, ціни збуту і ставки податків. Результати аналізу впливу цих факторів на індекс прибутковості можна побачити на графіку. Побудуйте його самостійно.

Видно, що проект найбільш чуттєвий до ціни збуту і при зниженні ціни збуту на 10 % проект стає збитковим. Тому для забезпечення більшої стійкості проекту доцільно провести роботи, що сприятимуть зниженню витрат і збільшенню обсягів збуту.

Практична робота № 3.7

Тема: Аналіз моделі фінансово-економічної діяльності акціонерного товариства, що модернізується засобами Project Expert.

Мета: Набути практичних навичок використання засобів Project Expert для аналізу моделі фінансово-економічної діяльності акціонерного товариства, що модернізується.

Завдання та порядок виконання роботи Постановка задачі

Створити за допомогою Project Expert фінансово-економічну модель промислового підприємства, що модернізується, тобто планує перейти на виробництво нового виду продукції - автопричепів. Для розвитку підприємства вирішено орендувати додаткові площі й установити нове високопродуктивне устаткування. Для реалізації цього проекту і залучення інвестиційного капіталу створюється акціонерне товариство і випускаються акції. Проект розрахований на початок 01.01.2006 і на тривалість 3 роки. Маркетингове дослідження показало, що доцільно робити високоякісні автопричепи і реалізовувати їх за ціною 4600 грн. Обсяг виробництва, що рекомендується та може бути досить легко реалізований на ринку, складає 30-40 шт. на місяць.

У даному проекті врахуємо такі важливі (і раніше невраховані) складові проекту, як стартовий баланс, створення активів і їхня амортизація, інфляція, умови оплати і постачань, деталізація витрат, облік витрат на персонал і на загальні витрати, акціонерний капітал і ряд інших складових.

Порядок виконання

1. Завантажити програму Project Expert.

2. Для створення нового проекту вибрати команду меню Проект – Новый.

3. В діалоговому вікні Новый проект вказати назву проекту (Виробництво автопричепів), дату початку проекту (01.06.06 р.), тривалість проекту (4 роки), назву файлу.

4. Вибрати в розділі Проект режим Заголовок. У діалоговому вікні Продукты/Услуги вказати початок виробництва автопричепів з 01.06.06 р., у діалоговому вікні Отображение данных - показ результатів по місяцях до 2006 р. включно і по кварталах до 20010 р. включно, а в діалоговому вікні Настройка расчета - ставки дисконтування для гривни - 25 % і для доларів - 10 % із кроком дисконтування 1 місяць.

5. У розділі Окружение в діалоговому вікні Валюта варто ввести курс 5,3 грн./дол. і курсову інфляцію за 3 роки проекту – 8%, 6% і 5 % відповідно - і в діалоговому вікні Інфляція (рис. 3.54) встановити прапорець Использовать для всех объектов і ввести рівні інфляції за 3 роки проекту – 10%, 9% і 8 % відповідно.

Рис. 3.54. Діалогове вікно „Инфляция”.

6. У розділі Компания в модулі Стартовый баланс (рис.3.55) увести в картці Активы у полі Денежные средства 8 160 грн., а в картці Пассивы в таблиці Счета к оплате - кредиторську заборгованість 4930 грн., а в полі Нераспределенная прибыль - 3230 грн.

Рис. 3.55.. Діалогове вікно „Стартовый баланс”.

7. У розділі Инвестиционный план у діалоговому вікні Календарный план увести 4 основних етапи (рис.3.56):

1 етап: Оренда і підготовка приміщення тривалістю 30 днів з 01.06.2006 і вартістю 34 000 грн.;

2 етап: Придбання, монтаж і налагодження устаткування тривалістю 74 дня з 15.06.2006 вартістю 20 400 грн. і 8 000 дол.;

3 етап: Виготовлення штампів і пристосувань тривалістю 16 днів з 15.09.2006 вартістю 8500 грн.;

4 етап: Виробництво з датою початку виробництва 01.10.2006 (з установкою прапорця Прив'язати дату початку продажів до дати початку виробництва).

Для другого і третього етапів установлюються прапорці Етап є активом.

Рис. 3.56. Діалогове вікно „Календарный план”.

8. У модулі Список активов в діалоговому вікні Характерестики актива увести тип активу - Оборудование - і лінійну амортизацію з періодом до ліквідації 6 місяців для другого етапу і 12 місяців для третього етапу. Вид цього діалогового вікна представлений на рис.3.57.

Рис. 3.57. Діалогове вікно “Характеристики актива”

9. У розділі Проект у модулі Список продуктов увести дані по автоприцепам.

10. У розділі Операционный план у модулі План сбыта ввести ціну автопричепа 4600 грн. і обсяг збуту в 6-му місяці проекту - 15 шт. автопричепів, з 7-го по 18-й місяць проекту - по 30 шт., з 19-го по 35-й місяць проекту - по 40 шт. і в 36-м місяці проекту - 30 шт.

11. У картці Условия оплаты задати затримку платежів - 3 дні - і продаж авансом з терміном 30 днів з передоплатою 50 %.

12. У картці Условия поставок установити час на збут - 1 день, рівномірні постачання протягом місяця і запас готової продукції - 10 % від місячного обсягу продажів.

13. Наступним кроком створення імітаційної моделі фінансово-економічної діяльності підприємства є етап формування плану виробництва.

У розділі Операционный план у модулі План производства ввести тривалість виробничого циклу - 30 днів.

У картці Материалы увести величину сумарних прямих витрат - 995 грн.

У картці Сдельная зарплата встановити перемикач Список операций і ввести наступні операції: лазерне різання - 323 грн., токарські роботи - 136 грн., складальні роботи - 595 грн. і фарбування -68 грн. У вікні сумарних прямих витрат з'явиться автоматично підрахована сума - 1122 грн. У картці Другие издержки ввести сумарні прямі витрати - 765 грн., а в картці График производства встановити перемикач Неограниченое производство.

11. У модулі Сировина, матеріали і комплектуючі ввести Метал в асортименті - 1 комплект вартістю 400 грн. та Комплектуючі вироби - 1 комплект вартістю 595 грн.

У картці Общие данные ввести для кожного із зазначених елементів передоплату 2 дні.

12. Дані про кадровий склад підрозділів служб керування, виробництва і маркетингу підприємства занести в діалоговому вікні План персонала.

У картку Управление ввести:

- директор (1) із зарплатою 1700 грн./міс.;

- головний бухгалтер (1) із зарплатою 1 530 грн.;

- начальник відділу (1) із зарплатою 1190 грн.

У картку Производство ввести:

- начальник цеху (1) із зарплатою 1190 грн.;

- технолог (2) із зарплатою 850 грн.

У картку Маркетинг увести:

- начальник відділу (1) із зарплатою 1190 грн.

Для всіх установити режим щомісячних періодичних виплат протягом періоду виробництва, лише для начальника відділу маркетингу встановити режим щомісячних виплат на період з 1-го по 8-й місяць проекту.

13. У модулі Общие издержки для усіх трьох карток (Керування, Виробництво і Маркетинг) потрібно ввести "Комунальні послуги" із щомісячною оплатою 102, 119 і 85 грн. відповідно протягом усього проекту.

Таким чином, імітаційна модель фінансово-економічної діяльності підприємства взагалі створена - залишилося тільки вирішити питання фінансування проекту.

14. Приймемо, що при формуванні акціонерного товариства випущені акції з номінальною вартістю 17 грн. і що фізичні особи (Литвиненко, Петренко і Горбатенко) придбали 01.06.2006 по 1000, 700 і 500 акцій відповідно. Привілейовані акції не використовувалися. Введення цих даних виконується в модулі Акционерный капитал.

15. За допомогою модулю Распределение прибыли необхідно установити розмір і порядок виплати дивідендів акціонерам. Уведіть частку прибутку, що йде на виплату дивідендів, - по 20 % щорічно наприкінці року.

16. Після проведення розрахунку проекту за допомогою процедури Дефицит отримаємо величину дефіциту наявних засобів у графічному виді.

17. Далі потрібно підібрати необхідне фінансування позиковими коштами за допомогою процедури автоматичного підбору (кнопка Подбор у діалоговому вікні Кредиты). У діалоговому вікні Подбор кредита необхідно ввести вимогу підбору кредиту для періоду з 1-го по 21-й місяць із забезпеченням залишку на рахунку 5100 грн. із процентною ставкою кредиту 20 % і з відстрочкою першої виплати 6 місяців. У результаті автоматичного розрахунку необхідних позикових коштів отримано, що розмір кредиту складає 157 927 грн., що надходять і повертаються по пропонованих раціональних схемах.

Одержаний в процесі реалізації цього проекту чистий прибуток показує, що починаючи з 21-го місяця має місце стійкий чистий прибуток, що досягає значення близько 11000 грн. на місяць.

Аналіз результатів та створення звітів

Деякі результати проведеного аналізу чутливості проекту до змін основних факторів (обсягу збуту, ціни збуту, прямих витрат і зарплати персоналу) показані на рис. 3.58. Більш детально отримані результати розрахунків по розробленій моделі й аналізу результатів подані в звітах. Можна переглянути всі складові стандартних фінансових звітів про очікувані результати діяльності підприємства, що модернізується, за час реалізації проекту. Найважливішими фінансовими звітами є звіт про прибутки і збитки (таблиця Прибутки-збитки), звіт про рух коштів (Кеш-фло), бухгалтерський баланс (таблиця Баланс) і звіт про використання прибутку.

Рис 3.58 Аналіз чутливості проекту

У цьому розділу також приведені таблиці фінансових показників для кожного періоду часу реалізації проекту, що включають показники ліквідності, показники рентабельності, показники ділової активності, показники структури капіталу й інвестиційні показники. Ці показники для даного проекту мають прийнятні значення.

Отримані для даного інвестиційного проекту показники ефективності інвестицій (для розрахункового періоду 36 місяців) свідчать про високу економічну привабливість цього проекту.

Видно, що на показники ефективності інвестицій найбільший вплив роблять ціна збуту і прямі витрати. При зменшенні ціни збуту на 3-5 % чи при збільшенні прямих витрат на 5-10 % проект стає не вигідним. Дуже помітний вплив на показники ефективності інвестицій роблять також прямі витрати і зарплата персоналу. Для підвищення стійкості проекту варто провести додаткові роботи по зниженню витрат виробництва, а також по підвищенню якості автопричепа, що дозволило б збільшити його ціну збуту і (чи) обсяг збуту. Варто також дуже обережно підходити до росту кількості персоналу і до зарплати персоналу.

Контрольні питання

1. Назвіть всі розділи проекту та їх призначення.

2. Як зробити розрахунок проекту та подивитись результати?

3. Як зробити деталізацію результатів та яка деталізація може бути зроблена?

4. Що таке “Аналіз чутливості” проекту?

5. Назвіть складові проекту, з якими ви ознайомились в цій роботі.

6. Які стандартні фінансові звіти ви знаєте?

7. Які фінансові показники для кожного періоду часу реалізації проекту отримані? Охарактеризуйте їх.

8. Які фактори найбільш впливають на ефективність?

9. Яке призначення має програма Project Expert?

10. Які можливості підприємству надає програма Project Expert?

11. Що є основою побудови бізнес-плану в системі Project Expert?

12. Яке призначення розділу «Інвестиційний план» в системі Project Expert?

13. Які модулі включає опис операційного плану в системі Project Expert?

14. Які фінансові звіти можна отримати в результаті виконання розрахунків в системі Project Expert?

15. Які можливості надає модуль «Деталізація результатів»?

16. Які фінансові показники можна отримати в результаті розрахунку проекту в системі Project Expert?

17. Яке призначення має додаток Project Integrator?

18. Яке призначення має додаток "What-if аналіз"?

19. Опишіть інтерфейс програми Project Expert.

20. Які функції виконують команди меню програми Project Expert?

Розділ 4. Інформаційні системи фінансово-кредитних установ та в міжнародному бізнесі

Практична робота № 4.1

Тема: Оптимізація портфелю цінних паперів.

Мета: Засвоїти методику формування оптимальних портфелів цінних паперів. Отримати досвід оптимізації проектів в табличному процесорі Excel за допомогою програми Поиск решения.

Теоретичні відомості

Постановка задачі. Банк, базовий фонд, інвестиційна компанія, страхова компанія формують портфель цінних паперів клієнта (інвестора) і управляють ним. Клієнт банка має інвестиційних капітал і бажає отримати від нього максимальний прибуток при мінімальному ризику. Теорія і практика фінансових ринків стверджує, що дані критерії мають протиріччя, тому що бажане збільшення прибутку майже завжди супроводжується збільшенням ризиків. Потрібно сформувати оптимальний портфель акцій клієнта, інакше, отримати найбільший прибуток при найменшому ризику.

Проблемна система

В проблемну систему входять наступні об’єкти і показники:

1. Кількість грошових засобів інвестора.

2. Цілі інвестора.

3. Асортимент можливих для покупки ринкових активів з їх характеристиками дохідності і ризику.

4. Портфельна теорія і її прикладний інструментарій.

Математична модель

Згідно одноіндексної (однофакторної) моделі Шарпа дохідність портфелю визначається по формулі:

Rp = Rf + (Rm-Rf) * Bp,

де Rp - дохідність портфелю, %;

Rf – дохідність безрискових активів, %;

Rm – дохідність ринку, %;

Bp – Бета-портфелю - показник системного, ринкового ризику портфелю;

Bp = Wі*Bi,

де Wі – доля активу і в портфелі;

Bi – Бета і-ї акції;

i - номери паперів в списку портфелю;

n – кількість паперів в портфелі.

Ризик портфелю визначається дисперсією дохідності портфелю:

Vp = Vm * Bp² + Wі ²*Vi,

де, Vp – дисперсія дохідності портфелю;

Vm – дисперсія дохідності ринку;

Vi - дисперсія дохідності і-го паперу.

Вхідними даними для розрахунку характеристик портфелю є дохідність

безризикових активів (Rf), дохідність ринку (Rm), дисперсія (ризик) дохідності ринку (Vm), Бета кожної акції (Ві), залишкова дисперсія кожної акції (Vi).

Задачі оптимізації портфелів

1. Максимізація дохідності портфелю при обмеженому ризику (дисперсії дохідності портфелю):

Rp  max, Vp <= Vb,

Wi=1, Wi >= 0,

де, Vb – задане обмеження ризику портфелю в долях або процентах.

2. Мінімізація ризику при заданому обмеженні рівня дохідності портфелю:

Vp  min, Rp <= Rb,

Wi=1, Wi >= 0,

де, Rb – задане обмеження по рівню дохідності портфелю в долях або процентах.

ЗАВДАННЯ ТА ПОРЯДОК ВИКОНАННЯ РОБОТИ

Завдання

1. Сформувати оптимальний портфель цінних паперів вручну, потім виконати комп’ютерну оптимізацію і зміну умов планових експериментів.

2. Виконати формування оптимального портфелю з максимізацією дохідності при обмеженому риску, який вимірюється дисперсією портфелю і мінімізацією ризику при заданій величині дохідності

Порядок виконання

1. За допомогою табличного процесора Excel побудувати табличну модель. Вхідні дані для формування портфелю цінних паперів наведено в таблиці 4.1.

Таблиця 4.1.

2. В клітинку С6 увести дохідність без ризикових активів – 6%.

3. В клітинку С7 увести дохідність ринку – 15%.

4. В клітинку G6 увести значення дисперсії ринку 3%.

5. Діапазон клітин А10:А13 заповнити назвами акцій компанії, діапазон клітин В10:В13 – даними по Бета акцій Bi, С10:С13 – даними по залишковій дисперсії акцій Vi.

6. В клітини Е10:Е14 занести процентні долі кожного цінного паперу в складі портфелю. В клітині Е16 обчислюється сума долей паперів в портфелі. Вона повинна дорівнювати 100%.

Розрахункова частина таблиці

7. В діапазоні клітин F10:F14 розрахувати портфельні Бета для кожного паперу з врахуванням його долі в портфелі.

8. Це добуток елементів векторів Бета і Доля: Bpi=Wi*Bi

9. Визначити в клітинці F16 Бета портфелю (Bp) як суму скалярного добутку даних векторів.

10. Обчислити Долю дисперсії кожного паперу в портфелі в діапазоні клітин G10:G14, як добуток квадратів долей паперів у портфелі і вхідних даних залишкової дисперсії Vi. Vpi=Wi2*Vi

11. Обчислити загальну портфельну дисперсію Vp в клітині G18. Дохідність портфелю – в клітинці Е18. Дисперсія і Дохідність є цільовими (критеріальними) клітинками у варіантах задач вибору найкращого (оптимального) портфелю цінних паперів. Формули розрахунку і числові значення вхідних даних подано в таблиці 4.2.

Таблиця 4.2

Результати розрахунків наведені в таблиці 4.3.

Таблиця 4.3

Ручний пошук оптимальних моделей

12. Скласти оптимальні портфелі акцій вручну. Скопіювати таблицю 3 на новий лист.

13. Сформувати портфель з максимальною дохідністю і мінімальним ризиком: змінюючи питому вагу акцій в портфелі, інакше дані в діапазоні Доля, добитись максимальної дохідності портфелю в клітинці Е18 і одночасного мінімального ризику (дисперсії) в клітинці G18. Одночасно слідкувати щоб сума ваги портфелю в клітинці Е16 завжди дорівнювала 100%.

14. Сформувати портфель з максимальною дохідністю і обмеженим ризиком: задати довільне числове значення ризику портфеля (дисперсії), змінювати питому вагу акцій в портфелі, інакше дані в діапазоні Доля, добитися максимальної дохідності портфелю в клітинці Е18 і одночасно не перевищувати заданого значення ризику (дисперсії) в клітинці G18. Контролювати щоб сума ваги (долей) портфелю в клітинці Е16 завжди дорівнювала 100%.

15. Сформувати портфель з заданим значенням дохідності і мінімальним ризиком: задати довільне числове значення дохідності портфеля, змінювати питому вагу акцій в портфелі, інакше дані в діапазоні Доля, добитися мінімального значення ризику (дисперсії) в клітинці G18 і одночасно дохідності портфелю в клітинці Е18, яке не перевищує задане. Сума ваги портфелю в клітинці Е16 завжди повинна дорівнювати 100%.

16. Провести комп’ютерний пошук портфелю з максимальною дохідністю і обмеженим ризиком. Скопіювати таблицю 3 на новий лист.

17. Скласти оптимальний план за допомогою програми оптимізації, для чого виконати команду Поиск решения. У діалоговому вікні Поиск решения, в полі цільова клітинка, потрібно задати адреси діапазону Доля шуканої ваги активів в портфелі Е10:Е14. В полі Ограничения увести 3 рядки умов, які обмежують область допустимих рішень даної задачі:

    • Перше обмеження забороняє від’ємні значення долей активів у портфелі: Е10:Е14>=0;

    • Друге обмеження вимагає, щоб сума долей активів у портфелі складала 100%: Е16=1;

    • Третя нерівність обмежує портфельний ризик на рівні 7,1%.

Діалогове вікно Поиск решения с координатно-математичною моделлю задачі вибору оптимального портфелю показано на Рис. 4.1.

Рис. 4.1. Вікно Поиск решения.

Зведені параметри моделі подані в таблиці 4.4.

Таблиця 4.4.

18. Провести комп’ютерний пошук портфелю з заданою дохідністю і мінімальним ризиком. В рядках 21:29 збережені дві моделі оптимізації портфелів: модель максимізації дохідності і модель мінімізації ризику.

19. Для рішення потрібно завантажити модель мінімізації і завантажити команду Поиск решения. У діалоговому вікні оптимізатора потрібно натиснути кнопку Параметры. З’явиться вікно Загрузка модели (рис. 4.2). У вікні Загрузка модели необхідно увести діапазон моделі мінімального ризику D21:D29 і натиснути кнопку ОК.

Рис. 4.2. Вікно Завантаження моделі.

20. Далі з’явиться вікно для підтвердження завантаження нової моделі. Для підтвердження натиснути ОК.

Рис. 4.3. Вікно Завантаження моделі.

21.На екрані з’явиться вікно невірної формули обмежень. Натиснути кнопку ОК. Перевірити модель у вікні Поиск решений. У діалоговому вікні Поиск решения з моделлю мінімізації ризику вибрати кнопку Добавить (рис. 4.4.).

Рис. 4.4. Вікно Поиск решения.

20. Добавити обмеження, як показано на малюнку 4.5. і натиснути кнопку ОК.

Рис. 4.5. Вікно Добавление ограничения.

23. Для запуску оптимізатора у вікні Поиск решения потрібно натиснути кнопку Выполнить. У рядку повідомлень з’являється повідомлення Постановка задачи ..., що вказує на початок роботи програми. По закінченню розрахунків з’являється діалогове вікно Результаты поиска решения (рис. 4.6.).

Рис. 4.6. Вікно Результаты поиска решения.

24. У полі Тип отчета задати тип звіту, який записується на окремий лист книги:

• звіт Результаты використовується для створення звіту, який складається з цільової клітини в списку впливових клітин моделі, їх вхідних і кінцевих значень, а також формул обмежень і додаткових відомостей про накладенні обмеження;

• звіт Устойчивость використовується для створення звіту, який містить відомості про чутливість рішення до малих змін в формулі моделі або в формулах обмежень. В звіт по нелінійним моделям включаються обмежені затрати, фіктивні ціни, а також діапазони обмежень;

• звіт Пределы використовується для створення звіту, який складається з цільової клітини і списку впливових клітин моделі, їх значень, а також нижніх і верхніх обмежень.

25. Вибрати Тип отчета Результаты. Встановити прапорець Сохранить найденное значение і натисніть кнопку ОК, в результаті буде створено автоматично на новому листі від назвою Отчет по результатам як показано в таблиці 4.5.

Таблиця 4.5.

26. Зберегти результати на сервері у власній папці. Закрити програму.

27. Оформити звіт, зробити висновки і відповісти на контрольні питання.

Контрольні питання

1. Чому актуальна проблема формування портфелів цінних паперів?

2. Сформулювати мету лабораторної роботи.

3. Написати формули моделі для оптимізації портфелів.

4. Перерахувати вхідні дані, змінні і результуючі показники моделі.

5. Пояснити структуру портфельної таблиці.

6. Перерахувати вхідні дані, змінні і результуючі показники моделі.

7. Дати коротку характеристику технології рішення планування оптимальних портфелів цінних паперів в програмі Excel Поиск решения.

Практична робота № 4.2

Тема: Застосування табличного процесора для розрахунку задач страхування.

Мета: Оволодіти навичками автоматизації задач страхування.

Теоретичні відомості

Запишіть постановку задачи і побудуйте алгоритм та інформаційну модель до наступних задач

Страхування – сукупність особливих замкнених перерозподілених відносин між його учасниками з приводу формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначених для відшкодування можливих витрат.

Основною метою АІС страхових компаній є забезпечення такого рівня управління діяльністю компанії, за якою комплексно реалізуються такі завдання:

• Проведення в задані терміни багаторівневих розрахунків, пов’язаних з рухом договорів;

• Автоматизація процесу обліку договорів за всіма видами страхування;

• Прийняття оптимальних планових рішень щодо прибутків і видатків грошових коштів, та отримання фактичного прибутку;

• Досягнення найвищих показників всіх видів страхування;

• Зниження ризику, підвищення обґрунтованості рішення;

Одержання оперативної та вірогідної інформації.

Страхова сума – сума, на яку страхується об’єкт за законом або за договором. Страхове відшкодування – сума, яку повинен виплатити страховик з настанням страхового випадку для покриття збитків. Страхова премія – це страховий внесок, який сплачує страхувальник страховику при укладанні договору.

При укладанні договору страхування можливе дострокове розторження договору, при цьому частина премії повинна бути повернена страхувальнику, якщо раніше він не отримував страхового відшкодування. Розмір повернення частини страхової премії при достроковому припинення договору визначається за формулою: А = П₁ – П₁ * К₁, де П₁ – премія розрахована на рік за перше початковою сумою, К₁ – коефіцієнт, якій враховує скінчившийся термін дії договору в повних місяцях на момент даного розриву. Під час дії договору страхування можна внести зміни в розмір страхової суми. При збільшенні страхової суми укладається додатковий договір страхування, при цьому страхова премія розраховується на ті місяці , які залишились до кінця дії договору. Страхова премія за додатковим страхуванням розраховується за формулою: А = П₁ – П₂ * N / 12, де П₂ – премія на рік за кінцевою страховою сумою, N – кількість повних місяців, що залишились до кінця дії договору. При зменшенні страхової суми страхувальнику повертається частина страхової премії, яка розраховується за формулою: В = П₁ * К₂ - П₁ * К₁, де К_{2 – коефіцієнт,} якій враховує термін з моменту зменшення страхової суми до моменту закінчення договору страхування.

Тарифна ставка за якою укладається договір називається брутто-ставкою, яка складається з нетто-ставки і навантаження. Тарифна ставка – ціна страхового ризику та інших витрат, необхідних для виконання зобов’язань страховика перед страхувальником за підписаним договором страхування. Нетто-ставка – ціна страхового ризику. Навантаження – вартість, яка покриває витрати страховика з організації та ведення страхової справи, а також містить елементи прибутку. Тарифна ставка розраховується на основі теорії ймовірності і включає:

1. визначення вірогідності настання страхового випадку;

2. розрахунок нетто-ставки;

3. розрахунок ризикової надбавки;

4. визначення можливого інтервалу змін показників з певною мірою вірогідності;

5. розрахунок брутто-ставки виходячи з планової рентабельності;

6. визначення структури брутто-ставки та питомої ваги кожного елемента в ній.

Тарифна нетто-ставка розраховується за формулою: Т_n = Р * К * 100, де Р - ймовірність страхової події, К – поправочний коефіцієнт. Величина резервного фонду визначається за формулою:

, де

q – число страхових подій кожного місяця, – середня кількість страхових подій, n – тарифний період. Брутто-ставка розраховується за формулою:

, де

Н_с – статті навантаження , що встановлюються в абсолютній сумі, Н₀ – статті навантаження, закладені у тариф у відсотках до брутто-ставки.

Для розрахунку ризику інвестиційного рішення при страхуванні капіталовкладень потрібно:

1. вивчити статистику збитків, які мали місце в даному або аналогічному виробництві;

2. встановити ймовірність віддачі шляхом розрахунку показника варіації можливих вихідних інвестиційних рішень. Сума ймовірності визначається за формулою:

,

n – кількість можливих вихідних

3. визначити дисперсію, міри відхилення ознаки від середнього значення:

4. встановити величину ризику і можливого значення доходності розглянутого інвестиційного рішення.

Даний метод використовується для оцінки ризику використання кредитних ресурсів і виконання фінансових зобов’язань. Найбільш ймовірне відхилення віддачі від середньої величини дорівнює стандартному відхиленню ( ). При розрахунку тарифу необхідно для оцінки ймовірності страхового випадку розглянути можливість віддачі нижче встановленого нижнього кордону, але до беззбиткового рівня. Страховик страхує тільки той ризик попадання в інтервал нижче оговореної величини. У випадку отримання віддачі нижче середньої, але вище застрахованого ризику, винагородження не сплачується.

Завдання та порядок виконання

1. Завантажити табличний процесор Excel і виконати наступні завдання.

2. Розрахувати розмір частини страхової премії, поверненої при розриві договору страхування; розмір страхової премії при збільшенні страхової суми, розмір страхової премії при зменшенні страхової суми. Дані наведені в таблицях 4.6 і 4.7.

Таблиця 4.6.

Таблиця 4.7.

3. Розрахувати суму страхового відшкодування для страхового майна з використанням системи пропорційної відповідальності за варіантими, наведеними в таблиці 4.8.

Таблиця 4.8.

4. Розрахувати суми першого і другого ризику при страхуванні домашнього майна за даними, поданими у таблиці 4.9.

Таблиця 4.9.

5. Розрахувати тариф на страхування електроприладів, які знаходяться на гарантійному обслуговуванні. Кількість електроприладів, які виходять з ладу з 100000 випущених приладів наведено в таблиці 5.0. Кожен електроприлад застраховано на 1000 грн. Розрахунок відхилень від середнього рівня

Таблиця. 5.0.

Місяць	q
1	4010
3	3720
5	3970
7	4005
9	3890
11	4006
12	4015

6. Розрахувати тариф при страхуванні ризику, пов’язаного з інвестиційним рішенням. Результати віддачі інвестиційних вкладень за минулі 10 років наведені в таблиці 5.1.

Таблиця 5.1.

7. До всіх завдань у текстовому редакторі записати постановку задачі, математичну модель і алгоритм рішення (можна застосовувати програму Power Point).

8. Зв’язати гіперпосиланнями постановку задачі з результатами рішення у табличному процесорі.

9. Зберегти результати на сервері. Оформити звіт, відповісти на контрольні питання.

Контрольні питання

1. В чому полягає основна мета створення АІС страхових компаній?

2. Вкажіть функціональні підсистеми АІС страхових компаній?

3. На які групи діляться програмні продукти страхових компаній?

4. Інформаційне забезпечення АІС страхування.

5. В чому полягають принципи організації Internet –страхування?

Практична робота № 4.3

Тема: Застосування глобальної мережі для здійснення комерційної діяльності.

Мета: Ознайомитись з принципами організації електронної комерції, проведення купівлі і продажу через Internet, пошук бізнес – пропозицій.

Теоретичні відомості

На сьогодні активними темпами розвиваються нові галузі Internet - економіки. Серед найбільш перспективних можна визначити наступні: віртуальний капіталізм та віртуальні організації, реклама в Інтернет, надання фінансових послуг через Internet, побудова суспільств націлених на електронну комерцію, інфраструктура підтримки Internet - бізнесу.

Internet - галузь в Україні має великий потенціал, проте конкурентноздатність українського ринку Інтернет послуг на сьогодні є досить обмеженою. Певною мірою виною цьому відносна відсутність правового поля, в межах якого українські та закордонні інвестори мали шанс легітимно працювати. В травні 1997 року Національний Банк України одним з пріоритетних напрямів своєї роботи визначив розробку та впровадження системи масових електронних платежів, передбачаючи створення двох платіжних інструментів на базі смарт-карток: електронного чека та електронного гаманця, передбачалось що ці платіжні засоби використовуватимуться для розрахунків в Internet - магазинах. В Україні діє поки що тільки одна система “цифрових грошей” - “Система Internet - комерції”, платежі якої підтримуються одним українським банком. Кілька електронних магазинів приймають оплату в режимі on-line н та з використанням пластикових карток різних систем. Від недавно з`явилась також віртуальна “ Internet - карта”. Але найчастіше оплата за товари в українських WEB-магазинах здійснюється готівкою за фактом доставки товару покупцю або перерахуванням коштів через банк. За оцінками експертів, Україна демонструє просто феноменальні показники, займаючи по кількості випущених карток четверте місце серед країн з перехідною економікою (кілька років тому - на 24-му). Кожен сімнадцятий українець є власником картки Visa (у цьому ми обганяємо Росію в два рази), кожні п’ять секунд випускається нова. До речі, цей вид оплати за придбані товари і послуги застосовується в 150 країнах світу.

Електронні гроші не збільшують масу грошей, але певним чином збільшують швидкість обігу - адже це, насамперед, засіб прискорення і забезпечення операцій там, де використання звичайних грошей або незручне, або взагалі неможливе. Тому деяке збільшення інфляції за рахунок прискорення обігу можливе, однак, мабуть, в цілому це процес позитивний: адже не можна ж визнати за благо стримування інфляції за рахунок грошового обігу. При використанні електронних грошей частина грошової маси не може бути використана, тому що завжди знаходиться в шляху. Використовуючи існуючі форми можуть виникати проблеми з їхньою ліквідністю, вираженою у вартості в реальних грошах і з зобов’язаннями, що накладаються на емітента - аналогічно проблемам з використанням цінних паперів. Звідси випливає, що дана сфера діяльності буде мати потребу в регулюванні, можливо аналогічному існуючому на ринку цінних паперів. Оскільки, як правило, практика появи нових фінансових інструментів йде вперед, а відповідне регулювання створюється потім, то, імовірно, не вдасться уникнути як мінімум локальних катаклізмів, пов’язаних зі злетами і падіннями курсів запущених в обіг електронних грошей.

Напевне, масову свідомість в ледь-ледь стабілізованій Україні мало хвилюють питання Інтернет технологій і проблема оподаткування в цій сфері може видатися принаймні передчасно поставленою. Але ж не забуваймо, що Мережа - явище глобальне, нею Україна вже міцно прив’язана до світу. І це наша проблема: чи світ реалізовуватиме свої інтереси в Україні, чи Україна реалізує власні державні інтереси. Зрозуміло, що розвинені країни надзвичайно гостро переймаються правовим регулюванням електронної комерції, в тому числі визначенням правил її оподаткування. Відповідно, Україна, яка намагається інтегруватися в європейські структури і гармонізувати своє законодавство з європейським, повинна здійснювати адекватні дії. Проте, можна сказати, що на сьогодні сформувалася загальноприйнята думка: бізнес в Інтернеті не може бути повністю звільнений від оподаткування та митного регулювання, тому що таким чином порушуються системні ринкові принципи, зокрема, рівність умов конкуренції. Визнання такого підходу призвело до того, що на конференції Всесвітньої організації торгівлі угода про подовження на рік мораторію на оподаткування електронних трансакцій не була прийнята. Отже, країни-учасниці отримали можливість передбачати в національному законодавстві оподаткування міжнародної електронної комерції. Сьогодні можна назвати лише деякі проблеми, без вирішення яких важко і підступитися до комерції у віртуальному просторі:

• як визначати основне місцезнаходження об’єкта оподаткування в глобальному віртуальному просторі;

• як нараховувати ПДВ на електронні продукти і визначати відшкодування чи стягнення;

• як визначати об’єкт оподаткування в разі надання послуг із забезпечення електронних продаж;

• як визначати тип продажу - чи це товар, чи роялті (коли йдеться про електронні продукти);

• як оподатковувати рекламу в Інтернеті;

• законодавче врегулювання правомочності електронного підпису;

• введення правил оподаткування електронного бізнесу до угод про уникнення подвійного оподаткування.

Деякі починаючі Internet - комерсанти, можливо, наївно думають, якщо їхній бізнес відбувається у віртуальному просторі, то в реальному світі вони нікому нічого не повинні. З таким підходом, однак, категорично не згодні податкові влади всіх країн миру. З їхнього погляду, Інтернет є лише спосіб спілкування між продавцем і покупцем, що ніяк не скасовує податкових обов’язків, що виникають у результаті угод між ними. Однак же безсумнівно, що в оподатковуванні електронної комерції є своя специфіка.

Насамперед, є проблеми чисто технічні. Припустимо, Internet - магазин торгує квітами у Києві, квіти поставляються кур’єром, а оплата приймаються готівкою в момент доставки. Безсумнівно, така діяльність підлягає оподатковуванню, але податковій владі не так-те просто неї контролювати. "Магазин" може не мати не тільки торговельного приміщення, але також ні офісу, ні складу, ні персоналу (не вважаючи самих кур’єрів). Квіти ж можуть здобуватися безпосередньо на складі постачальника. Тому податкової інспекції нікуди, властиво, навіть прийти з перевіркою. Що стосується самого Web-сайта Internet - магазина, то сервер, на якому він розміщений, взагалі може перебувати чи ледве не в будь-якій країні світу.

Найбільш очевидний випадок, коли основний бізнес Internet - магазина відбувається в одній країні (наприклад, у США), а замовлення приходить із іншої (наприклад, з України), причому оплата виробляється карткою, а товар доставляється поштою. Ясно, що ніякого представництва, а виходить, і податку на прибуток в Україні в американської компанії при цьому не виникає

Ще одна проблема у податковому змісті той випадок, коли мова йде про продаж не "фізичних", а "цифрових" продуктів, причому про доставку їх не у вигляді компакт-диску поштою, а у вигляді файлу й безпосередньо по мережі. Тоді, мабуть, єдина можлива прив’язка для визначення наявності або відсутності представництва - місцезнаходження сервера Internet - магазина.

Створення специфічного податку, застосовуваного до електронної торгівлі, було запропоновано під ім’ям «bit tax». Ідея впровадження цього нового податку з’явилася в 1996 році в результаті звіту, виробленого групою експертів Європейського Економічного Співтовариства. Оподатковування здійснювалося б відповідно до системи виміру інтенсивності передачі повідомлень або телефонних розмов.  Це оподатковування, засноване на споживанні бітів, без якого-небудь зв’язку з вартістю переданої інформації обкладало б однаковим митом самі з’єднання, які, незважаючи на рівний обсяг використаних байтів, не представляють однієї й тієї ж економічної вартості. Неприйнятно обкладати однаковою сумою податку операції, які приносять різні доходи. У той час як ми шукаємо загальну базу оподатковування, ПДВ, здається, є ідеальним інструментом оподатковування електронної торгівлі.

Завдання і хід виконання роботи

1. Завантажити програму Internet Explorer.

2. Зайти на український фінансовий сервер ufs.kiev.ua і ознайомитись з головною сторінкою і бізнес-новинами.

3. Вибрати ярлик «Рынки/фондовый рынок/торговцы ЦБ» переглянути рейтинг банков і страхових компаний України.

4. Перейти до ярлика «Товарный рынок» ознайомитись з цінами на паливо та дорогоцінні метали. Перейти до ярлика «Кредитный рынок» ознайомитись з умовами надання кредитів різними банками.

5. Увійти на сайт Верховної Ради rada.kiev.ua і познайомитись і переглянути ярлики:

• останні новини;

• законодавство України;

• міжнародна діяльність

6. Ознайомитись із загальнополітичними новинами через Internet www.lenta.ru (економіка, фінанси, бізнес).

7. Познайомитись з принципами роботи електронної мапи України travel.kyiv.org/map.

8. Зайти на бізнес-портал «Рада молодих підприємців України» ukrbusiness.com.ua переглянути бізнес-пропозиції.

9. Зайти на сайт „Фінанси України” finance.com.ua українського фінансового порталу і переглянути ярлики:

• кредити для фізичних осіб;

• депозити для фізичних осіб;

• фондові індекси;

• офіційні курси металів;

• статті за останній рік за довільним напрямом.

10. Зайти на сайт Правекс банку pravex.com ознайомитись з головною сторінкою.

11. Вибрати ярлик «Контакты» / «Услуги» і ознайомитись:

• з умовами надання послуг банком щодо депозитів, кредитів;

• з умовами надання відкриття рахунків;

• з умовами оплати за комунальні послуги,

• SMS-банкінг.

12. Зайти на віртуальну біржу forex.ukr.net. Ознайомитись з екранною сторінкою і переглянути календар подій.

13. У розділі „Торговля”:

• відкрити учбовий демо рахунок,

• війти на форум трейдерів і ознайомитись з пропозиціями,

14. У розділі „Обучение” ознайомитись з підрозділами:

• інвестування на ринку

• фундаментальний аналіз

15. Увійти на сайт "Галицьких контрактів" www.gc.kiev.ua, де познайомитись з аналітикою та інформацією поданою у номері.

16. Увійти на сайт електронного магазину „Bambook” (bambook.com.ua):

• ознайомитись з колекцією товарів і заповнити картку покупця,

• познайомитись з способами доставки і формами оплати,

• ознайомитись з принципами реалізації товарів.

17. Познайомитись з принципами працевлаштування через Internet на сайті ROBOTA.com.ua Ознайомитись як здійснюється через Internet пошук персоналу.

18. Увійти на сайт www.all-hotels.com.ua (повна інформація про українські готелі) познайомитись з принципами on-line замовлення номерів, резервування квитків на транспорт.

19. Познайомитися можливостями Internet щодо замовлення оптових поставок товарів на прикладі партії металопродукції безпосередньо у ВАТ "Запоріжсталь" з сайту підприємства zaporizhstal.com.

20. Знайти через пошукову систему Internet адресу корпоративного сайту „Приватбанку” і познайомитись з принципами і умовами надання і оформлення кредиту фізичним та юридичним особам, умов щодо депозитних вкладів.

21. Ознайомитись з принципами роботи Internet-аукціону www.galamarket.stavka.ru:

• з категоріями товарів,

• принципами і правилами реєстрації,

• правилами покупки і способами продажу.

22. Ознайомтесь з роботою платіжної системи PayCash (www.paycash.ru) щодо:

• відкриття віртуальних рахунків,

• управління віртуальним рахунком,

• переліком товарів і послуг,

• формами оформлення договорів на постачання товарів,

• методикою отримання цифрового підпису.

23. Результати роботи оформити у вигляді текстового документу з відповідними екранними сторінками.

23. Відповісти на контрольні питання.

Контрольні питання

1. Чи підготовлений український споживач для застосування електронної комерції? Обґрунтуйте свою думку.

2. Чому українські компанії повинні приділяти особливу увагу розвитку власних Internet – проектів?

3. Охарактеризуйте електронні платіжні системи.

4. Що таке електронний цифровий підпис?

5. Що таке віртуальне підприємство і віртуальний продукт?

6. У чому відмінність між on-line і off-line бізнесом?

7. Які послуги своїм клієнтам надають бізнес портали?

Розділ 5. Моделювання бізнес процесів Практична робота № 5.1

Тема роботи: Технологія оптимізації, оптимальний бізнес-план, план по продукції.

Мета роботи: Навчитися складати оптимальний план виробництва продукції з врахуванням обмеженого забезпечення матеріальними ресурсами. Засвоїти методику і технологію оптимізації планів в ТП Excel за допомогою програми Поиск решения.

Теоретичні відомості

Визначення проблеми: На виробничому підприємстві „Електроприлад” склад готової продукції пустує. В цей же час цехи заповнені незавершеною продукцією. Немає реалізації, прибутку, зарплати, розвитку. Був складений план виробництва, в якому не були враховані обсяги запасів матеріалів і комплектуючих на складах і обмежені можливості постачальників вузлів і деталей.

Проблема: менеджери і економісти розробили план виробництва продукції без врахування ресурсів, інакше запасів матеріалів і комплектуючих на складах і можливостей постачальників.

Мета виробництва – максимально можливий прибуток.

Потрібно визначити: планову кількість продукції і прибуток.

Коефіцієнт зменшення віддачі відображає ефективність росту продажу за рахунок росту затрат на рекламу та інші витрати в системі маркетингу і збуту.

Математична модель

Уведемо позначення:

i - номер рядка, ресурсу;

j - номер стовпчика, продукту;

Xj – планова кількість j-го продукту;

Рj – прибуток на одиницю j-го продукту;

Ві – обмежений запас і-го ресурсу на складі;

Rij – норма витрату і-го ресурсу на одиницю j-го продукту;

Сі – планова сума витрату і-го ресурсу по всім продуктам.

В загальному вигляді дана модель економіко-математичної постановки задачі буде мати наступний вигляд:

Ci= Rij*Xj,

Цільова функція (максимізувати прибуток)

Р= Pj*Xj max

при обмеженнях Ci <= Ві та невід’ємній кількості продуктів Xj>=0.

Настройка економіко-математичної моделі

Для обробки таблиці в ТП Excel оптимізатором необхідно визвати діалогове вікно Поиск решения і налаштувати економіко-математичну модель. Різниця економіко-математичної постановки задачі оптимізації в табличному процесорі Excel від традиційної економіко-математичної постановки в тому, що в формулах задаються не символьні позначення змінних і параметрів, а координати клітин таблиці в яких знаходяться ці змінні. ТП Excel дозволяє вписувати в формули символьні імена клітин, але програма Поиск решения в 70% випадків імена не сприймає. Тому необхідно використовувати посилання на клітини.

Розглянемо деякі елементи вікна Поиск решения. Кнопка Равной призначена для вибору варіанта оптимізації значення цільової клітини (максимізація, мінімізація або підбір заданого числа). В даному прикладі для максимізації прибутку потрібно натиснути кнопку максимальному значению. Поле Изменяя ячейки слугує для вказівки клітин, значення яких змінюються в процесі пошуку рішення до того часу, поки не будуть виконані накладені обмеження і умова оптимізації значення клітини, вказаної в полі Установить целевую ячейку. В поле Изменяя ячейки уводяться імена або адреси клітин. В даному прикладі потрібно вказати діапазон клітин $D$9:$F$9, який містить вихідні значення плану випуску продукції. Клітини, в яких змінюються значення повинні бути зв’язані з цільовою клітиною. Поле Предположить використовується для автоматичного пошуку клітин, які впливають на формулу, посилання на яку задана в полі Установить целевую ячейку. Результат пошуку відображується в полі Изменяя ячейку. Команда Добавить призначена для відображення діалогового вікна Добавить ограничение. Команда Изменить слугує для відображення діалогового вікна Изменить ограничение. Команда Выполнить слугує для запуску пошуку рішення поставленої задачі. Команда Закрыть призначена для виходу з вікна діалогу без запуску пошуку рішення поставленої задачі. При цьому зберігаються установки, які зроблені у вікнах діалогу після натиснення на кнопку Параметры, Добавить, Изменить або Удалить. Кнопка Параметры слугує для відображення діалогового вікна Параметры поиск решения, в якому можна завантажити або зберегти модель, яку оптимізуємо і вказати передбачувані варіанти пошуку рішення. Кнопка Восстановить слугує для очищення полів вікна діалогу і поновлення значень параметрів пошуку рішень, які використовуються по замовченню.

Завдання та порядок виконання

1. За допомогою ТП Excel скласти план по номенклатурі згідно таблиці 5.1.

Таблиця 5.1