1) Метод потока денежных средств (пдс)

Лизинговый платеж формируется на основании фактических затрат, понесенных в данном периоде. Сумма лизинговых платежей составляет сумму платежей за каждый месяц.

1. ЛП_i = АО_i+ПК_i+Лпр_i+ДУ_i+НИ_i+НДС_i

АО – амортизационные отчисления,

ПК- плата за кредит

Лпр – лизинговая премия

ДУ – дополнительные услуги

НИ_i – налог на имущество

НДС_i– налог на добавленную стоимость

2. АО = k*m*ПС*На

k – коэффициент ускоренной или замедленной амортизации

m – количество периодов, на которые рассчитывается платеж (обычно 1 мес)

ПС - первоначальная стоимость

На – норма амортизации для линейного метода

3. ПК = ∑ КР (L_t / 365)*(СТ/100),

КР – кредитные ресурсы (могут не совпадать с суммой лизинговой сделки), по остат. стоимости

L_t - длительность периода в днях

СТ – годовая ставка за пользование кредитом (%)

T – номер периода.

4. Лпр = ОС*p,

ОС – остаточная стоимость

p – ставка вознаграждения лизингодателя

5. ДУ = ОС*q,

q – стоимость услуг в процентах от стоимости имущества

6. Налог на имущество рассчитывается согласно налоговым правилам.

7. НДС = В*18%,

В – выручка от сделки по договору лизинга.

8. ∑ЛП = ЛП₁ + ЛП₂ + … + ЛП_n

2) Метод составляющих

Рассчитывается по такому же алгоритму, кроме окончательной суммы лизингового платежа. Также делается сводная таблица, но суммирование идет не по периодам, а по составляющим, а дальше полученная сумма делится на количество периодов.

ЛП₁ = ЛП₂ = … = ЛП_n = ∑ЛП / n.

3) Метод аннуитетов (коэффициентов)

Величина одного лизингового платежа учитывает стоимость денег во времени.

Сравнительная характеристика расчета лизинговых платежей

1) Метод пдс:

Преимущества:

Достаточный уровень наглядности,Отсутствие разрыва между моментом возникновения затрат и их оплатой, Возможность совмещения различных способов расчета составных элементов

Недостатки:

Возникновение дополнительной налоговой нагрузки,Основные платежи приходятся на первый период

Основные случаи применения:

Лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций или его опыт незначителен, Лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение, Установка и введение предмета лизинга в действие не прерывает производственного процесса, Лиз. компания одновременно ведет много лизинговых сделок на разных стадиях выполнения

2) Метод составляющих (линейный):

Преимущества:

Высокий уровень наглядности, Простота ведения бухучета, Возможность совмещения различных способов расчета составных элементов

Простой способ разнесения платежей по периодам

Недостатки: Высокий уровень трудоемкости, Громоздкость расчетов

Основные случаи применения:

Лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций, Лизингополучатель – новая организация, У лизингополучателя отсутствуют иные способы налогового планирования, Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств

3) Метод коэффициентов:

Преимущества:

Учитывает стоимость денег во времени, Низкий уровень трудоемкости в расчетах

Недостатки:

Сложность отражения в бухучете, Низкий уровень наглядности, Необходимость пересчета методом составляющих для сопоставления платежей

Основные случаи применения:

Лизингополучатель имеет дост. опыт проведения операций и высокий уровень эк-кой подготовки

Расчеты осуществляются с целью первичной оценки эфф-ти применения лизинговой схемы

Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств

Лизингополучатель имеет сильную бухгалтерию и развитую систему налогового планирования.