- •1. Возникновение и развитие рцб
- •3. Виды ценных бумаг в рф
- •4. Самофинансирование предприятий и рцб.: структура источников и количественные соотношения.
- •6. Классические виды цб. И их характеристика
- •9. Расчеты и характеристика стоимостных показателей акций
- •10. Облигации: экономическая сущность, виды и особенности.
- •12. Рынок облигаций (западная и российская модель)
- •11. Расчеты и характеристика стоимостных показателей облигаций.
- •Номинальная цена (цена эмиссии) - напечатана на облигации, служит базой для начисления %, равна отношению ∑займа к количеству эмитируемых облигаций.
- •Абсолютная величина годовой доходности - годовая купонная ставка * номинальную стоимость облигаций/100.
- •14. Виды ценных бумаг в рф
- •15. Финансовые инструменты на рцб: виды, особенности, операции
- •16. Вексель: экономическая сущность, виды и особенности
- •17. Расчеты и характеристика стоимостных показателей векселей Исчисление дисконтированного дохода по векселям осуществляется по следующим формулам:
- •Cp цена реализации.
- •20. Развитие международного рцб
- •21. Структура современного рцб (западная и российская модели)
- •23. Реализация долгов на рцб
- •Реализацией долгов занимаются банки, международные валютно-финансовой организации (Лондонский, Парижс-кий фонд). Доход в виде курсовой разницы или дисконта.
- •24. Залоговые аукционы в рф в 90-е годы
- •27. Кризис фондовых рынков 2007-2008 гг.
- •30. Роль первичного рцб в экономике развитых стран
- •33. Методы размещения цб. На первичном рынке (западная модель)
- •34. Сущность и развитие ipo в рф
- •35. Национальные особенности первичных рцб развитых стран (сша, Западная Европа, Япония)
- •36. Вторичный рцб (фб) – структура и операции (западная модель).
- •37. Организация контроля за деятельностью фб
- •38. Биржевые фондовые индексы: виды, характеристика и методология расчетов
- •40. Листинг: сущность и порядок проведения (западная и российская модель)
- •41. Брокерские компании. Особенности брокерской и дилерской деятельности
- •42. Виды брокерских документов
- •43. Кассовые сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •44. Срочные сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
- •46. Отличия «уличного» рынка от первичного и биржевого вторичного рцб
- •47. Интернет-трейдинг: понятие, порядок осуществления
- •53. Налоговое регулирование рынка ценных бумаг
42. Виды брокерских документов
Основные виды брокерских документов
1) Договор с клиентом о покупке-продаже цб.;
2) заявка-приказ клиента о выполнении определенных действий, содержит 5 групп указаний:
а) вид (покупка, продажа) и № договора, код брокера, вид цб. и наименование;
б) количество цб. – лот, полный лот, партия;
в) срок исполнения – распоряжение, заявка на неделю, по открытию/закрытию;
г) уровень цены – рыночный приказ, приказ ограничения услугами, стоп - приказ (остановить все данные ему поручен);
д) конкретное распоряжение – по собственному выбору, по возможности, и/или, все или ничего
Клиент заключает с брокерской фирмой договор, в котором оговариваются все виды поручений, в т.ч. и то, где купить цб. (на ФБ или на внебиржевом рынке). Может использоваться и договор поручения, и договор комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что брокер будет выступать от имени и за счет клиента, т.е. стороной по заключенным сделкам является клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если предпочтение отдано договору комиссии, то при заключении сделки брокер выступает от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Исполнителем договора комиссии или поручения считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. При заключении договора клиент предоставляет брокеру заявку, которая содержит 5 групп. указаний:
1. Вид заявки (покупка/продажа цб., № договора, код брокера, вид цб., наименование цб.);
2. Количество цб. (лот – торговая мера), можно купит не полный лот;
3. Срок исполнения (- распоряжение – 1 день, - заявка на неделю, - приказ до истечения срока по открытию или закрытию):
4. Уровень цен (- рыночный приказ – цена должна быть рыночной, - приказ, ограниченный условиями, - стоп - заказ);
5. По конкретному распоряжению или реквизитам (- приказ на собственный выбор, - связанный заказ, - лучший приказ, - по возможности, - приказ не понижать или не повышать, - приказ или-или, - «все или ничего». По совершении сделки брокер уведомляет клиента по телефону и высылает документы: - счет на оплату услуг и приобр-х цб.; - отчет по вырученным от продажи средствам; - выписка из Книги о регистрации сделки. БФ нуждается в определенных гарантиях, в качестве которых выступают: векселя, залог, текущий счет, страховой полис, аккредитив, банковская гарантия
43. Кассовые сделки на фондовой бирже и порядок их проведения
Сущ-ют разл. виды биржевых операций, из которых осн. место принадлежит касс. и сроч. сделкам. Касс. сделки – сделки, при которых ц/б переходят от продавца к покупателю немедленно или спустя короткое время и оплачиваются нал. деньгами в теч. 1-7 дней. В порядке касс. сделок ц/б покупаются обычно не профес. спекулянтами, а инвесторами, приобретающими их для более (менее) длит. вложения капитала. Большое развитие на биржах получили опционные и фьючерсные сделки. По опциону приобретаются не акции, а право на их покупку по опред.цене в течение опред. кол-ва месяцев. За это право вкладчик выплачивает брокеру комиссионные. Если повышение курса превышает сумму комиссионных, вкладчик получает прибыль; если повышение не произошло, он отказывается от покупки акций и теряет сумму, выплаченную в виде комиссионных. Сущ-ют и др. виды биржевых сделок, которые также носят спекулятивный характер. К ним отн-ся: сделки репорта – базируются на разнице м/у ценой, по которой КБ покупает у клиента акции, и ценой, по которой их ему продает с приростом; сделки депорта – предусматривают покупку акций в кредит без самих бумаг и рассчитаны на падение курса по обратной сделке на покупку; простые сделки с премией – предусматривают отказ от исполнения сделки именно в день ее исполнения. Такое право покупатель оплачивает продавцу особой премией, размер которой опред-ся заранее; опцион покупателя – за опред. вознаграждение у продавца в любое время м/о купить опред. кол-во акций в пределах срока по установл. цене. Этим покупатель воспользуется, если курс акций превысит цену, оговоренную в сделке; опцион продавца – реализация акций по самой дешевой цене для покупателя; стеллажные сделки – сделки, в которых четко не определены продавец и покупатель. Участник сделки, уплатив опред. вознаграждение продавцу, приобретает право по своему усмотрению в любое время продать или купить акции.