5. Анализ платежеспособности

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для управления платежеспособностью необходимо составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором отражаются графики поступлений платежей от всех видов деятельности в течении прогнозируемого периода и график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и др.), который календарь дает возможность предприятия осуществлять контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

Анализ платежеспособности дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих обязательств.

Таблица 5 – Расчет коэффициентов, характеризующих платёжеспособность предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Измене-ние, +/-	Нормативное значение
А	1	2	3	4
Общий показатель платежеспособности ((А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3 П3))	0,626475134	0,749720341	0,123245207	> 1
Коэффициент абсолютной ликвидности ((А1/(П1+П2))	0,168081659	0,06012766	-0,107953999	> 0,2
Коэффициент «критической оценки» ((А1+А2)/(П1+П2))	0,680168503	0,895444583	0,21527608	> 1
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2))	1,34617628	0,585	-0,76117628	> 2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,923897782	1,140317572	-0,78358021	Уменьшение- положит.факт
(А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))
Доля оборотных средств в активах ((А1+А2+А3)/ВБ)	1,318281344	1,731421641	0,413140297	> 0,5

Вывод:

1)Общий показатель платежеспособности ( )возрос на 0,123245207, следовательно финансовая ситуация с точки зрения плтежеспособности на конец отчетного периода улучшилась, но все равно меньше нормативного.

2)Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

В данном предприятии -0,107953999, следовательно предприятие не сможет погасить часть задолженности в скором времени.

3)Коэффициент критической оценки ( ) Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

В данном предприятии показатель возрос на 0,215, поэтому можно сделать вывод, что у предприятия есть средства на погашение краткосрочных обязательств.

4)Коэффициент текущей ликвидности ( )Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

В данном предприятии -0,76117628, те предприятие сможет погасить очень маленькую часть текущих обязательств по кредитам, либо не сможет вообще.

5)Коэффициент маневренности функционирующего капитала ( )Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

В данном предприятии показатель уменьшился (-0,78358021), значит капитал стал маневренным.

6)Доля оборотных средств в активах ( )Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

В данном предприятии доля оборотных активов выросла (0,413140297)