30 Равновесие на ден. Рынке. Кривая lm

Построение LM предполагает анализ равновесия на ден. рынке, при кот. уравновешиваются ур. нац. дохода и % ставка, при кот. ден. рынок будет находиться в равновесии.

Т.о. допустим при Y1 спрос на деньги(MD1) равновесие в т. E1 с % ст. r1.Все эти значения определ. т.А.При увелич. нац. дохода до Y2 происходит увелич. спроса на деньги(MD2), равн. в т. E2 с % ст. r2.Эти данные определ. т. В.Изменяя объём дохода можно получить мн-во равновесных ставок,по кот. и строится кр. LM.В т.С соотв. зн. Y1 при % ст. r2.Это зн.,что % ст. выше равновесного уровня ,зн. в эк-ке избыточное предлож.денег.Соот-но все точки левее LM соот-ют такому состоянию эк-ки, когда предлож. денег превышает спрос.

Т.D соответ.зн.Y2 и % ст. r1(она ниже равнов. и соотв. эта т. и все т. правее LM,т.о. спрос на деньги больше,чем предложение)

Наклон LM определяет изменение ставки % ,т.е. чувствительности спроса на деньги по отношению к % ставке.

При доходе Y1 спрос на деньги устан. на уровне MD1.И если он малочувств. к изменению % ставки,то значительные её изменения приводит к небольшому изменению спроса на деньги.И в этом случае кр. MD или крутой наклон. Рост дохода до Y2 сдвиг.MD до MD2 и %ст. увелич. до r2 соот-но LM-крутая.

Факторы сдвига LM

Изменение спроса и предложения денег

1)

При Y1 равнов. устанавл. в т. E1 с %ст. r1.По этим данным строится кр. LM1.Предложим ЦБ проводит антикризисную политику и увелич. предлож. денег.%ст. сниж. до r2 и нов. равнов. в т. E2 и обуславл.кр. LM в положение LM2.

2)Изменение в спросе на деньги (двигается по внешним причинам). совок. д444444444444444444444444444444444444444444444444444444445555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555. опозволяет найти единственный равновесный ур.вуют ности кредитности рес-ов для предпр.555555555555555555555555555555555555555

Предположим,в рез-те финанс. политики спрос на деньги увелич.кр. с MD1 по MD2 и % ст. соответ. увеличилась.Это приводит к сдвигу LM в положение LM2,при снижении спроса на деньги ситуация обратная.

31. Модель IS-LM: условия совместного навновеси на товарном и денежном рынках. При постр. Кривой IS-LM было определено мн-во парных комбинаций дохода и % ставки. Соответствующие равновесию на рынке благ и на рынке денег.Их совместное равнов. - IS-LM.

1.Нахожд. условий совместного равнов. Сводится к реш системы 2-х Ур-ий кривых AS и AD с двумя неизвестными(Y и r).

2.К опрдел точки равновесия Е с проекциями равновес значений ставки % и У.

Совместное равновесие рынков отраж величину эффективности спроса.

32. Взаимодействие товарного и денежного рынков при изменении фискальной политики. Последствия сдвига кривой IS. В процессе проведения БНП рост гос расходов и сниж налогов приводит:

1росту сов спроса и V нац пр-ва;

2если рассматр последствия БНП во взаимосвязи с процессами происход на ден рынке, это приводит к эф-ту вытеснения, кот сниж результативность фискал пол-ки.

Фискальная пол-ка в модели IS-LM

Допустим в стране пров-ся стимулир фиск пол-ка с ростом гос расходов. Если они растут, совок доходы и нац доход возраст что приведет к росту потребл. Рост потребл, с учетом эф-та мул-ра приводит к увелич Y на больш вел-ну. С др стороны прирост У вызывает дополнит спрос на деньги(кривая сдвигается с MD до MD) и происходит рост % ставки с r1 по r2. Рост % ставки сниж объемы инноваций. В итоге рост дохода и занятости, вызван стимулир фиск-ой пол-кой, частично сниж-ся за счет эф-та вытеснения:

Без эф-та вытеснения:

Эф-т вытеснения сниж нац доход с У1 по У0

33. Взаимодействие товарного и денежного рынков при изменении денежно-фискальной политики. Последствия сдвига кривой LM. При проведен ден-кркдитной экспансии примен увелич педлож денег, которое обеспеч краткоср эк-ое постоянство без эф-та вытеснения.

Рост ден массы ведет к сниж ставки %, что увелич V инвестиций в эк-ке. Как следствие, происходит рост плановых расходов, потр-ия, нац дохода.

Динамика чистого экспорта нах под влиян 2-х противодейств факторов:

1 рост план расходов приводит к росту импорта, а значит к падению чистого экспорта;

2 падение банковс % ставки прив к росту чистого экспорта, стимулируя увелич инвестиц и V пр-ва и дальн увелич экспорта

В итоге имеет место двойной эф-т:

Степень чувствит в ставке % можно отразить крутизной кривой LM. Для чего она представл в виде 3-х отрезков.

1 Т о LM горизонт – если прямой эф-т от инъекций гос расходов больше чем эф-т вытеснения, то фискал пол-ка в конечном счете эф-на, и наоборот, применение ден-кредит экспансии в данном случае будет менее эф-но, т к увелич ден массы сдвиг LM вправо по гориз отрезку почти не измен ставку %. Т о при сдвиге IS в гориз области LM мульт-ый эф-т от увелич гос расходов проявл в полной мере. Пар-но применяемая стимулир ДКП имеет полож эф-т влияния в увелич трансакцион. Спроса приростом ден массы.

2 Вертикал отрезок LM – при сдвиге IS вправо, в рез-те проведен стимулир фиск политики, влияние ден рынка и роста банковск ставки до i приводит к нул росту V нац пр-ва, в этом случае применение стимулир ДКП в виде прироста ден массы вызовет не только сдвиг кривой LM вправо и увелич совок реал дохода, но и падение % ставки. Это повлечет прирост инвестиц спроса и в рез-те прирост V выпуска и чистого экспорта.

3 Прромеж отрезок – сдвиг IS и LM приводит большему или меньшему изменению V пр-ва в завис от соотнош углов наклона кривой.

Т о стимулир ДКП наиболее эф-на во взаимосв с фискальн при сочетании относит крутой LM и пологой IS.

Ликвидная и инвестиц ловушка:

Ликвиднпая ловушка – ситуация на рынке денег при которой ставка % близка к минимуму. Поэтому рост ден массы не побуждает дом хоз-ва к покупке ценных бумаг в рез-те чего и инвестиции и V нац дохода = const.

Если совместное равновесие в модели IS-LM достигнуто на гориз участке, то эк-ка нах в ликв ловушке – измен кол-ва денег не влияет на реальный доход.

Инвестиц ловушкеи – в случае совер неэластич спроса на инвестиции по ставке % - инвестиции не реагирует на понижение %, поэтому не увелич сов спроса и нац доход.

34. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. Сов предложен- общее кол-во произведен в эк-ке благ и услуг за определ период и отражает зависимость вел-ны V выпуска(У) и уровня цен(Р)

Движение вдоль кривой обусловлено изменением уровня цен в эк-ке, а саму кривую вправо или влево двигают нецен факторы(цены на ресурсы, уровень технологий, гос пол-ка в области налогообл)

1 Класс модль- описывает эк-ку с параметрами, присущими долгоср периоду, поэтому кривая AS имеет вертик вид.

Модель предполаг ,что номин эк показатели(% ставка, з п , уровень цен) явл гибкими, и тем самым содействуют в достижении макроравновесия. Реальные показатели(реал з п , уровень занятости и V выпуска) зависят от неких постоянных харак-к(технологии, предлож труда и т д). Криваяпоказ независимость величины AS от уровня цен Р.

2 Кейнсианская теория- кривая AS либо гориз, либо имеет полож наклон.

Эк-ка описыв в краткоср периоде, где номинал вел-ны явл относит жесткими. Соответств в долгоср периоде AS больше подвержено изменению технологий и V произв ресурсов, а в краткоср подвер изменению уровня цен.

Сущ неск причин относит жесткости цен и номин з/п в краткоср периоде по сравнению с долгоср:

во-первых стабильность цен и з/п можно объяснить ступеньчатостью их мзменения, т к их изменение вызыв доп затраты(«издержки меню»). Соответств.,если анализировать достаточно короткий период и при этом не брать в расчет момент изменения, эти величины можно считать постоянными.

во-вторых медленное изменение цен связано с несогласованностью действий фирм. Они будут обновлять цены на свою продукцию постепенно оглядываясь на конкурентов и возможно предпочтут краткоср изменения V про-ва. Т о медленная корректировка общего уровня цен даже при быстром повыш отдельных из них.

жесткость цен объясняется ошибочными ожиданиями экон субъектов. Отклонение величины AS от его потенциального зависит от разницы между фактич и ождаемым Ур цен. Если эти уровни совпадают, то V выпуска равен потенциальному, однако экон субъекты могут ошибаться в своих ожиданиях в рез-те чего фактич V пр-ва будет отлич от потенциал.

Yf=Y*+α(Pf-Pn), где Yf – фактич V нац пр-ва, Y*- потенциал, Pf - фактич цены, Pn - ожид цены, α – полож коэф-т чувствит V выпуска к неожид изменен уровня цен.

35. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филипса. Т о взаимосвязь между инфляцией и безработицей связывали с тем, что совокупн спрос с одной стороны ведет к снижен ур-ня без-цы, с др стороны оказ давлениена повыш з/п и уровня цен.

Кривая Филипса- показ комбинац разл ур-ня инфляц и безр-цы, кот возник в краткоср периоде когда сдвиги кривой AD переем эк-ку вдоль краткоср AS/

Увелич сов спроса в краткоср периоде приводит к увелич сов предлож и росту уровня цен. Повыш V пр-ва приводит к увелич занятых и сокращ без-цы. Цена роста занятости – в увелич инфляц спроса. Т о измение AD вызыв краткоср изменение показателей роста цен и без-цы в противопол направлениях.

Связь кривой Филипса и модели AD-AS.

Уравнение краткоср кривой Филипса: Wt+1=Пet+1-b(Ut-Un)

Wt+1 – прирост з/п в буд периоде

Пet+1 – ожид темп инфляц в буд периоде

Ut – тек ур-нь без-цы

Un – естеств уровень без-цы

b- коэф-т, определ реакцию реал з/п на конкрур без-цы.

Долгосрочная кривая Филипса

Когда прав-во увелич темп роста предлож денег, темп инфл увелич, но без-ца остается на своем уровне в долгоср периоде. Попытка пр-ва снизить без-цу по средством стимулир приведет к внешн уменьш без-цы, т е в краткоср периоде, а в долгоср без-ца врнется к своему естеств уровню при более высоом темпе инл. Т о краткоср кривая будет сдвигаться вверх или внз и при частом применении пра-вом стабил-ой политики образ мн-во вертик точек соотв-их естеств уровню без-цы по кот строится долгоср кривая.

Для колич оценки эф-ти борьбы с инфл использ коэффициент потерь – показ сколько % реального год выпуска необ-мо принести в жертву, чтобы снизить инфл на 1%.

Кривая Филипса покз завис-ть уровня инфл от 3-х осн факторов:

ожидаемая инфл

отклон нормы без-цы от естеств уровня

шоковые изменения предложения.

Формально ее можно выраз след образом

П=Пe-β(U-Un)+ξ

Пe ожид инфл

U фактич без-ца

Un естеств без-ца

Β некий параметр

Ξ-парам отражение резких измен, шоки