51. Государственный бюджет, принципы его формирования.

Государственный бюджет – это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия. Проект бюджета ежегодно обсуждается и принимается законодательным органом – парламентом страны или муниципальным собранием.

Доходная часть государственного бюджета формируется в основном за счет налогов (в том числе акцизных сборов и таможенных пошлин), а также за счет неналоговых поступлений (доходов от государственной собственности, государственной торговли) и взносов в государственные фонды социального страхования, пенсионный фонд, страхования от безработицы.

Расходная часть государственного бюджета предполагает затраты на: социальные услуги (здравоохранение, образование, социальные пособия, субсидии бюджетам местных властей на эти цели), хозяйственные нужды (капиталовложения в инфраструктуру, дотации, субсидии, расходы на осуществление государственных программ). Расходы государства направлены также на вооружение, материальное обеспечение внешней политики (включая содержание дипломатических служб и займы иностранным государствам), на содержание правительственных органов. В расходную часть бюджета также входят платежи по государственному долгу. Основная цель использования государственного бюджета в рыночной экономике состоит в создании наилучших условий функционирования рыночной системы. Таким образом, выбор для страны финансовой политики, способной оптимальным образом распределить имеющиеся финансовые ресурсы для решения стоящих перед обществом задач, существенно влияет на экономический рост.

51. Налоговая система и ее структура. Налоги и их виды.

Налоговая система – совокупность разных видов налогов, в построении и методах исчисления которых реализуются определенные принципы. Состоит из прямых и косвенных налогов; прямые устанавливаются непосредственно на доход или имущество налогоплательщика, вторые включаются в виде надбавки в цену товара (тарифа на услугу) и оплачиваются потребителем. В составе косвенных налогов выделяют: акцизы, фискальные монополии, таможенные пошлины.

Налоговые каникулы – определенный период времени, в течение которого плательщику предоставляется льгота в виде освобождения от уплаты налога.

Налоговые льготы – полное или частичное освобождение налогоплательщиков от уплаты налога в соответствии с действующим законодательством.

Налоговый контроль – специализированный контроль со стороны государственных органов за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчислений, полнотой и своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей юридическими и физическими лицами.

Налоговый кредит – одна из налоговых льгот, состоящая в отсрочке взимания налога.

Основным рычагом фискальной политики является изменение налогов в соответствии с целями правительства. Налоги– это обязательные срочные платежи государству физических и юридических лиц. Основные виды налогов можно сгруппировать по пяти признакам в схему 62.

Схема 62.

Основные виды налогов.

Совокупность применяемых в стране налогов называется налоговой системой. Она базируется на законодательных актах государства, которыми устанавливаются элементы налога (субъект, объект, источник и ставка налога). Различают предельную, среднюю, нулевую и льготную налоговые ставки.

Предельная налоговая ставка есть прирост выплачиваемых налогов, поделенный на прирост дохода.

Средняя налоговая ставка – это общий налог, поделенный на величину налогооблагаемого дохода.

По признаку соотношения между средней ставкой налога и доходом налоги делятся на прогрессивные (ставка повышается по мере возрастания дохода), регрессивные (ставка уменьшается по мере возрастания дохода) и пропорциональные (ставка остается неизменной, независимо от размеров дохода).

Вопрос о том, высоким или низким должен быть налог является предметом постоянных дискуссий экономистов и политиков. Последователи Кейнса считают, что высокий уровень налога снижает совокупный спрос. Значит, цены снижаются и инфляция затухает. Сторонники «экономики предложения» доказывают противоположное: высокие налоги увеличивают издержки предпринимателей, которые перекладываются на потребителей в форме более высоких цен и вызывают инфляцию. К тому же А. Лаффером была открыта связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями, графическое изображение которой получило название кривой Лаффера. Ее экономический смысл заключается в следующем: при ставке подоходного налога выше определенного уровня резко снижается деловая активность, ибо предпринимательская деятельность становится невыгодной. А более низкие ставки налогов создают стимулы к работе, сбережениям, инвестициям, принятию деловых рисков, расширению национального производства и дохода. В результате расширяется налоговая база, которая может поддержать налоговые поступления на высоком уровне даже при том, что ставки налога будут ниже (схема 63).

Схема 63.

Кривая Лаффера.

51. Фискальная политика, её инструменты.

Бюджетно-налоговая политика – совокупность мер государственного воздействия в области налогообложения и регулирования структуры государственных расходов (фискальная политика) и в области регулирования бюджета (бюджетная политика).

Фискальная политика государства может осуществляться на основе использования различных методов и соответственно принимать разные формы. Основные виды фискальной политики современных государств отражены на схеме 61.

Схема 61.

Виды фискальной политики.

51. Дефицит бюджета и государственный долг.

Бюджетный дефицит - это превышение размера государствен­ных расходов (G) над величиной бюджетных поступлений (T) в теку­щем году. Когда правительство имеет дефицит бюджета, то его рас­ходы больше доходов. По установленным международным стандартам, бюджетный дефицит не должен превышать 5 % от сум­мы валового внутреннего продукта (ВВП). Можно выделить след. причины бюджетного дефицита: 1.Низкий уровень доходов в стране. 2. Рост гос. закупок хотя и ведет к увеличению уров­ня доходов налогов, но сумма налоговых по­ступлений будет всегда меньше, чем прирост закупок. 3. Бюджетный дефицит будет зависеть от разницы между сбережениями и инвестициями. Если сбережения превышают инвестиции, это приводит к возникновению дефицита госбюджета. Различают следующие виды бюджетных дефицитов: цикличе­ский и структурный. В результате циклических колебаний совокупного дохода бюд­жетный дефицит, как и излишек, может возникать автоматически. Фискаль­ная политика, предполагающая автоматическое изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета в результа­те циклических колебаний совокупного дохода - недискреционная фискальная политика. Она предполагает автоматиче­ское увеличение чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста валового национального продукта (ВНП) и наоборот, что оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.

Важнейшей задачей бюджетной политики считаются необходимость сбалансирования государственного бюджета и управление бюджетным дефицитом.

Бюджетный дефицит – это превышение расходной части бюджета над доходной. Основными причинами дефицита госбюджета являются уменьшение доходной части бюджета, увеличение государственных расходов, а также непоследовательная финансово-экономическая политика государства.

В экономической теории выделяют несколько типов бюджетного дефицита.

– Структурный дефицит представляет разность между текущими государственными расходами и доходами, которые могли бы поступить в бюджет в условиях полной занятости при существующей системе налогообложения.

– Циклический дефицит определяется как разность между фактическим и структурным дефицитом.

– Фактическийдефицит – общий дефицит госбюджета.

– Первичный дефицит равен разнице фактического дефицита и выплат по государственному долгу.

Мировая практика выработала три способа покрытия дефицита госбюджета: выпуск госзаймов, ужесточение налогообложения, производство денег или «сеньораж». При этом последний из названных способ не является простым печатаньем денег, т. к. это вызывает инфляцию. Современный «сеньораж» выражается в создании резервов коммерческих банков, которые концентрируются в центральном банке страны и могут быть использованы для покрытия дефицита госбюджета.

Нарастание бюджетного дефицита приводит к появлению и росту государственного долга. Государственный долг – это сумма накопленных за определенный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся в это же время положительных сальдо бюджета. Структура государственного долга показана на схеме 64.

Схема 64.

Экономические последствия государственного долга можно свести к нескольким моментам:

– существенное сокращение возможностей потребления для населения данной страны;

– вытеснение частного капитала, что может ограничить дальнейший рост экономики;

– увеличение налогов для оплаты растущего государственного долга выступает в качестве антистимула экономической активности;

– перераспределение дохода в пользу держателей государственных облигаций.

Непосредственным результатом роста государственного долга является организация системы управления этим долгом. Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства, связанных с изучением конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, выпуском новых займов и выработкой условий выпуска, с выплатой процентов по ранее выпущенным займам, проведением конверсий (изменение условий доходности займов) и консолидацией (изменение условий сроков займов), проведением мероприятий по определению ставок процента по государственному кредиту, а также погашением ранее выпущенных займов, срок действия которых истек.

51. Спрос на деньги и его мотивы: трансакционный, спекулятивный, на непредвиденные расходы.

52. Предложение денег. Ликвидность. Денежные агрегаты.

Элементами механизма функционирования денежного рынка являются спрос на деньги, предложение и цена денег (процентная ставка). Общее количество денег, которое домохозяйства, бизнес, правительство желают иметь в данный момент, представляет собой совокупный спрос на деньги. Он распадается на две составляющие: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как средство сохранения богатства (спрос на деньги со стороны активов). Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям, правительству деньги нужны для покупки товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок зависит от: 1. Объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП); 2. Скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).

Есть три варианта сбережения: 1. Сохранять их в виде денег; 2. Покупать ценные бумаги; 3. Приобретать недвижимость и другие материальные ценности с целью их накопления, а не потребления.

У каждого способа размещения сбережений есть свои достоинства и недостатки. Деньги не приносят дохода, но абсолютно ликвидны, т.е. могут сразу и без всяких затрат быть использованы для покупок и платежей. Ценные бумаги (для упрощения все их многообразие сведем к государственным облигациям) приносят устойчивый доход в виде процента, но менее ликвидны. Необходимо время, а возможно, и деньги, чтобы превратить их в платежное средство. Существует и определенный риск, связанный с изменениями курса ценных бумаг. Выбор между деньгами и облигациями и определяет колебания процентной ставки. Повышение уровня процентной ставки приводит к росту спроса на облигации и соответственно к сокращению спроса на деньги (при фиксированном объеме сбережений). И наоборот, снижение уровня процентной ставки сопровождается сокращением спроса на облигации и ростом – на деньги. Таким образом, существует обратная зависимость между спросом на деньги как средство сохранения богатства и движением процентной ставки.

Спрос на деньги должен покрываться их предложением. В современной рыночной экономике предложение денег создается банковской системой: центральным и коммерческими банками страны. Центральный банк выпускает в обращение моменты, бумажные деньги в форме банкнот различного достоинства. Коммерческие банки создают деньги путем представления ссуд бизнесменам, населению.

Предложение денег контролирует центральный банк, как путем денежной эмиссии, так и посредствам управления процессом создания денег коммерческими банками.

В основе предпочтения ликвидности, согласно Кейнсу, лежат три мотива, анализ которых позволяет вывести функцию спроса на деньги. Трансакционный мотив связан с потребностью осуществления обменов; он влечет спрос на деньги, пропорциональный предусмотренному объему сделок, основное влияние на него оказывает величина дохода. Мотив предосторожности определяет величину наличных денег на непредвиденные расходы; можно предположить, что ее величина пропорциональна текущим расходам, и, следовательно, также определяется доходом. Наконец, спекулятивный мотив, являясь причиной упомянутого выше выбора формы хранения богатства, на данном уровне доверия агентов своим прогнозам влечет спрос на деньги тем меньший, чем выше норма процента по ценным бумагам (т.е. компенсация за отказ от ликвидности). 

Под предложением денег обычно понимают часть денежной массы, находящейся в обращении. Предложение денег обеспечивает по согласованию с правительством Центральный банк страны. Деньги имитируются (выпускаются) в обращение тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.

Для характеристики денежного предложения применяются обобщающие показатели денежной массы, так называемые денежные агрегаты. Центральным банком РФ приняты в качестве официальных показателей и используются в статистике следующие агрегаты: М₀ - наличные деньги в обращении вне банковской системы; М₁ ("деньги для сделок") - включает агрегат М₀ плюс средства и сбережения в национальной валюте, в том числе: а) средства в расчетах и остатки на расчетных счетах предприятий, организаций, арендаторов, граждан; б) депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования; в) средства бюджетных, профсоюзных, общественных, страховых и других организаций. Этот показатель предназначен для измерения объема фактических средств обращения;

М₂ - включает агрегат М₁ плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках.

В зарубежной экономической литературе нередко упоминаются денежные агрегаты М₃ и М₄, включающие менее ликвидные активы. Агрегат М₃ включает М₂ плюс крупные депозитные сертификаты (100 тыс. долларов и более), а также срочные вклады, непосредственно не являющиеся средствами обращения, но сравнительно легко превращаемые в наличные деньги. В агрегат М₄включают М₃плюс долговые обязательства государства. 

Перечисленные агрегаты представлены на схеме по степени убывания ликвидности.

Ликвидность денежной массы - способность денежного актива превращаться в наличные деньги и выполнять их функции. Рассчитывается специальный коэффициент ликвидности, численное значение которого колеблется от 0 до 1.

Представленные денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности: денежные агрегаты М₁ и М₂ считаются высоколиквидными, М₃ и М₄ - низколиквидными.

51. Кредитно-банковская система. Центральный банк страны и его роль в экономике. Кредитная эмиссия и денежный мультипликатор.

Кредитно-банковская система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в ней занимает центральный банк. Главная задача центральных банков – управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег; хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям. Коммерческие банки- основа кредитной системы. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов). Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные банки выполняют все банковские операции для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций.