Денежные доходы предприятий и финансовые результаты их хозяйственной деятельности

Существует 2 метода отражения выручки (орг-ия самост-о выбирает один из них):

1. метод начислений – момент образования выручки - это дата отгрузки продукции

2.кассовый метод – момент образования выручки – это дата поступления ден. средств на расч. счёт.

Планир-ие выручки осуществляется в рамках бюджетирования. Бюджетирование – технология составления, корректировки, контроля и оценки исполнения фин. планов.

Выручка-осн. элемент бюджета доходов и расходов.

Цель планирования выручки – управление прибылью.

Метода планирования выручки:

1.метод прямого счёта (когда у орг-ии есть портфель заказов и гарант-ый спрос на продукцию).

Выр = ∑Qi·Pi, где Qi-объём реализ-ии i-го вида в натур.измерении; Pi-цена за ед. продукции i-го вида.

2. расчётный метод. Выручка рассчит-ся исходя из измен-ия остатков нереализованной продукции.

Выр = О нач.+ТП – О кон., где О-остаток неререализ.прод-ии, ТП – плановый товарный выпуск, руб.

При кассовом способе учёта затрат использ-ся след.формула:

Выр=ТП+ ∆О₁ + ∆О₂ + ∆О₃ , где

ТП – плановый товарный выпуск продукции в руб.

О₁-изменение остатков ГП на конец планируемого периода по сравн.с началом, руб.

О₂ –измен-ие остатков товаров, отгруженных покупателям на конец планир.периода по сравн.с началом, руб.

О₃-измен-ие остатков товаров, отгруженных и не оплаченных покупателями на кон.планируемого периода по сравн.с нач., руб.

За счёт выручки формируются фонды: 1)амортизационный, 2)ремонтный, 3)денеж. резервы предстоящих расходов и платежей.

С экон. точки зрен. прибыль (убыток)- прирост (уменьшение) капитала собственников, исчисленный на основе динамики рыночных оценок капитала.

С бухгалт. точки зрен. прибыль (убыток)– это полож (отриц) результат между дох. и расх. организации

Функции прибыли:

1)измерения эффективности произв-ва;

2)стимулирующая (возможность для увеличения капитала, объёма производства)

Валовая прибыль – разница между выручкой и производств.себестоимостью.

Прибыль от продаж – вычитание из вал.прибыли условно-пост. управленч.и коммерч.расходов.

Бухгалт. прибыль (или до налогооблаж.) – суммирование прибыли от основной и фин.деятельности и результата внереализац. доходов и расходов.

Чистая прибыль- вычитание из бухг.прибыли налога на прибыль и иных обязат.платежей и величины отложенных налоговых активов и прибавление отложенных налоговых обязательств.

Методы планирования прибыли:

1. метод прямого счёта (при небольшом ассортименте). Простой, но трудоёмкий. Позволяет точно определить прибыль.

Приб = ∑Qi·(Pi – Ci), или Приб =Приб ₁+ Приб _ТП – Приб ₂, где

Qi – план. объём реализации продукции i-го вида, в натур. измерении;

Pi – план. цена единицы i-го вида;

Сi – удел. затраты на произ-во и реализацию i-го вида продукции;

Приб ₁₍₂₎ – прибыль в остатках ГП на нач.(конец) планируемого периода;

Приб _ТП – прибыль в товарной продукции.

2. аналитический метод (если ассортимент широкий).

Приб = ТП· (1-З), где ТП – объём товарной продукции в руб.; З - затраты на 1 руб. товарной продукции

Финансовый результат – изменение величины собственного капитала предприятия за отч. период.

На прибыль влияют факторы:

1.внешние (налог. ставки, тарифы на электроэнергию, цены на продукцию, состояние рынка, ставка по кредиту, соц. условия, прир. ресурсы);

2.внутренние (износ ОС, уровень организации произв-ва, производительность труда, учётн. политика, объём и качество прод-ии, уровень себест-ти и затрат, качество менеджмента, технич. уровень ОС).

Методика расчёта факторных влияний на прибыль от продаж вкл. след. этапы:

1. определение влияния фактора «выручка от продаж»

1.1. влияние цены; 1.2.объёма пр-ва;

2. определение влияния себестоимости; 3.коммерч. расходов; 4.управленч. расходов.

Качество прибыли – обобщ. характеристика структуры источников её формирования.

Высокое качество – это когда прибыль формируется экономическими факторами.

Для определения влияния инфляции на фин. результат рассчитывается индекс ∑q₁p₁ / ∑q₁p₀

1)влияние на стоимость продукции. q- вид, p- цена

2)влияние на стоимость закупаемых предметов труда. q- вид матер. ценностей, p- цена вида

3)влияние на трудовые затраты. q- вид оплаты труда, p- расценка вида

4)влияние на размер амортизации. q- вид основного производств. фонда, p- цена вида

5)общее влияние на прибыль. Из 1 этапа вычитаем результаты завышения себестоимости по 2,3,4 этапам.

Рентабльность (R)

1. общие показатели

R продаж = Приб/ Выр

R бухгалтерская = приб до налогооблаж./ Выр.

R чистая = Чист. приб / Выр

R эконом. (R предпр-ия) = Чист приб / стоимость имущества

R соб.капитала = Чист приб / собств. капитал

2. частные показатели

R валовая = Вал. приб / Выр

Затратоотдача =Приб от продаж / затраты

R соб.капитала, заёмного капитала, перман. капитала, совок. капитала = Чист приб / соотв.показатель

Система показателей рентабельности включает:

1)общая рентабельность активов (капитала) по бухгалт. прибыли

R = (бухг. приб / 0,5*(К н.г. + К к.г.))*100, где К-стоимость активов (капитала)

2)Рентабельность активов (капитала) по чистой прибыли

R = (чист приб / 0,5*(К н.г. + К к.г.))* 100

3)Рентабельность производственных активов по бухг. прибыли или по чистой прибыли

R = (приб / 0,5*(К н.г. + К к.г.))* 100, где К-стоимость производств. активов, включая ОС и запасы

4)Рентабельность собственного капитала по бухг прибыли или по чист прибыли

R =(приб/ 0,5*(С н.г. + С к.г.))*100, где С – собственный капитал

5)Рентабельность продаж по прибыли от продаж или по чист прибыли

R = приб / Выр * 100

6)Обобщающий показ-ль - рентабельность активов (капитала) = Приб / имущество

Проводят факторный анализ рентабельности активов.

В 2хфакторной мультипл. модели выделяют рентабельность продаж и оборачиваемость активов (капиталоотдача)

3хфакторная модель: R продаж / (фондоёмкость осн. произв. фондов + коэф-т закрепления оборотных средств)

В 5тифакторной модели выделяют материалоёмкость прод-ии, зарплатоёмкость (трудоёмкость) прод-ии, амортизациоёмкость, скорость оборачиваемости осн. капитала, коэф-т закрепления оборотных средств.

k закрепления = обор средства / произведённая продукция

Росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя факторами, определяющими его рентабельность: 1) ускорением товарооборачиваемости;2) уменьшением массы издержек;3) увеличением нормы рентабельности путем повышения цен.

Управленческие решения принимаются на базе рассмотрения финансовой отчетности. Анализ финансово – хозяйственной деятельности является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.

Управленческий анализ — это процесс комплексного анализа внутренних ресурсов и возможностей предприятия, направленный на оценку текущего состояния бизнеса, его сильных и слабых сторон, выявление стратегических проблем. Конечной целью управленческого анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных стратегических решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия.

Финансовая отчётность - это совокупность форм отчетности по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода. Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

- форма № 1 - бухгалтерский баланс

- форма № 2 – отчет о прибылях и убытках

- форма № 4 – отчет о движении денежных средств

- форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу.

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Определение вероятности банкротства

Если (Обор. средства (стр.1210+стр.1220)+ наиб. ликв. активы (стр.1240+стр.1250) – краткоср. обяз-ва (стр.1500)) / Валюта баланса > 0 => вероятность низкая (если меньше 0, то высокая)

Система критериев для определения неплатежеспособности сост. из 3 показателей:

1) k тек. ликвидности (k т.л.)

2) k обеспеченности собственными средствами = собств обор средства / обор активы;

3)коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если п.1 < 2 и п.2 < 0,1, то структура баланса неудовлетворительная, а предпр-ие неплатежеспособно.

При неудовл.структуре баланса рассчитывают коэф-т восстан-ия платежеспособности

K восст = (k т.л.₁ + 6/Т *(k т.л.₁ - k т.л.₀))/2, где k т.л.₁ – на конец отч. периода, k т.л.₀ – на начало отч. периода, Т – отчётный период в месяцах.

Если k восст < 1, то шансов восстановить платежеспособность в ближайшие 6 мес. нет.

При удовлетв. структуре баланса рассчитывают коэф-т утраты платежеспособности

k утр = (k т.л.₁ + 3/Т *(k т.л.₁ - k т.л.₀))/2.

Если k утр >= 1, то есть шанс НЕ утратить платежеспособность в ближайшие 3 мес..

Банкротство – признанная арбитр. судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по ден. обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обязат. платежей в течение 3 мес. с даты, когда они должны были быть исполнены.

Досудебная санкция – эта мера по восстановлению платежеспособности должника, принимаемая собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства