Глава 1 Организационный профиль, структура, культура, цели, власть и границы оао «Мечел»
Организационный профиль компании
ОАО «Мечел», основанное в 2003 году, является одной из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.
Деятельность компании подразделяется на:
Горнодобывающий сегмент
Металлургический сегмент
Ферросплавный сегмент
Энергетический сегмент
ГОРНОДОБЫВАЮЩИЙ СЕГМЕНТ
ОАО «Мечел-Майнинг» — высокоэффективная горнодобывающая компания, специализирующаяся на производстве и продаже концентрата коксующегося угля, железорудного концентрата и кокса, которые являются основным сырьем для производства стали, а также энергетического угля. Кроме обеспечения внутренних потребностей наших металлургического и энергетического сегментов, мы продаем значительные объемы сырья сторонним потребителям.
Компания является дочерним предприятием ОАО «Мечел», которое объединяет угледобывающие и железорудные активы группы.
«Мечел-Майнинг» является крупнейшей российской компанией - производителем коксующегося угля, а также является одним из крупнейших в мире производителей концентрата коксующегося угля. Группа контролирует в России 19,2% мощностей по обогащению коксующегося угля.
В состав «Мечел-Майнинг» входят:
Угольная компания «Южный Кузбасс» (Россия, Кемеровская область);
Холдинговая компания «Якутуголь» (Россия, Республика Саха (Якутия);
Эльгинский угольный комплекс (филиал ХК «Якутуголь», Россия, Республика Саха (Якутия);
Угледобывающая компания «Мечел Блустоун» (США, штат Западная Вирджиния);
Коршуновский ГОК (Россия, Иркутская область);
Московский коксогазовый завод «Москокс» (Россия, Московская область);
Челябинский завод по производству коксохимической продукции «Мечел-Кокс» (Россия, Челябинская область).
Головной офис компании «Мечел-Майнинг» находится в Москве. Приоритетным проектом «Мечела» в сфере горной добычи является разработка одного из крупнейших в мире Эльгинского месторождения коксующихся углей. В августе 2011 года. на Эльгинском угольном разрезе начата промышленная добыча угля. В декабре 2011 года завершена прокладка железнодорожного пути от станции Улак Байкало-Амурской магистрали до Эльгинского угольного комплекса. В процессе строительства был уложен 321 км железнодорожного полотна.
С момента приобретения в 2009 году американской угледобывающей компании Bluestone, «Мечел» стал по-настоящему глобальным игроком на мировом рынке концентрата коксующегося угля. С точки зрения географического расположения, горнодобывающие предприятия «Мечела» обладают значительным потенциалом как для поставок сырья российским потребителям, так и на крупнейшие мировые рынки. В 2011 году предприятия «Мечела» реализовали 12,5 млн тонн концентрата коксующегося угля, около 2 млн тонн углей PCI, 2,3 млн тонн антрацитов, 6,4 млн тонн энергетических углей, а также 4,4 млн тонн железорудного концентрата и около 3,5 млн тонн кокса.
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ
Деятельность компании в металлургическом секторе включает производство и продажу стальных заготовок, сортового проката из углеродистой и специальной стали, плоского проката из нержавеющей стали, а также ферросплавов и металлопродукции с высокой добавленной стоимостью, включая метизы и штамповки.
В 2011 году «Мечел» произвел около 6,1 млн тонн стали, 3,7 млн тонн чугуна и реализовал 683 тыс. тонн листового проката, 3,8 млн тонн сортового проката, 2,1 млн тонн товарной заготовки, 963 тыс. тонн метизов и сварной сетки, 60 тыс. тонн паковок и 117 тыс. тонн штамповок.
В состав металлургического сегмента компании входят:
Челябинский металлургический комбинат,
Ижсталь,
Белорецкий металлургический комбинат,
Уральская Кузница,
Вяртсильский метизный завод,
Мечел Тырговиште (Румыния),
Мечел Кымпия Турзий (Румыния),
Дактил Стил Бузэу (Румыния),
Оцелу Рошу (Румыния),
Ламинорул Брэила (Румыния)
Мечел Нямунас (Литва),
Донецкий электрометаллургический завод (Украина),
Инвикта Мёрчант Бар (Великобритания).
ФЕРРОСПЛАВНЫЙ СЕГМЕНТ
ОАО «Мечел» является лидером в России по производству сталей специального назначения, для выработки которых постоянно нуждается в различных видах ферросплавов. В этой связи мы активно развиваем собственное ферросплавное направление бизнеса.
В состав ферросплавного сегмента компании входят:
Комбинат «Южуралникель»,
Братский завод ферросплавов,
Тихвинский ферросплавный завод
ГОК «Восход» (производит концентрат хромовой руды, расположен в Казахстане).
В состав комбината «Южуралникель» входят два рудника по добыче никелевой руды – Сахаринский и Буруктальский, и завод по выплавке никеля. В пересчете на чистый никель в 2008 г. комбинат произвел 16 тыс. тонн продукции. Весь сплав, невостребованный предприятиями группы, идет на экспорт.
В 2007 г. в состав компании вошел Братский завод ферросплавов. Это современное и высокоэфективное предприятие по производству высокопроцентного ферросилиция (с содержанием кремния 65% и 75%). В 2008 году завод произвел более 91 тыс. тонн продукции, что составляет 15% от общероссийского объема производства. В мае 2008 г., в целях обеспечения завода собственным сырьем, мы приобрели право на разработку Уватского месторождения кварцитовых руд. Разведанные запасы данного участка составляют около 7 млн тонн, но по сделанным ранее оценкам, общие прогнозные ресурсы месторождения могут быть порядка 120 млн тонн. В планах компании – строительство на месторождении добывающего комплекса, проектная мощность первой очереди которого будет достигать 400 тыс. тонн в год. С приобретением в апреле 2008 года компании Ориэл Ресорсиз (Oriel Resources) в состав группы «Мечел» вошли Тихвинский ферросплавный завод (Ленинградская обл.), Шевченковское никелевое месторождение (Казахстан) и месторождением хромитовых руд «Восход» (Казахстан). Проектная мощность ЗАО «ТФЗ» – 140 тыс. тонн высокоуглеродистого феррохрома в год. В сентябре 2008 года на месторождении «Восход» был запущен новый горно-обогатительный комбинат «Восход» мощностью свыше 900 тыс. тонн хромового концентрата в год. В настоящее время все предприятия ферросплавного сегмента консолидированы в структуре компании Oriel Resources Ltd., акции которой принадлежат «Мечелу».
В 2011 году предприятия «Мечела» произвели 16,3 тыс. тонн никеля, 84 тыс. тонн ферросилиция и 58 тыс. тонн хрома.
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ
Энергетический сегмент, включающий в себя один сбытовой и два генерирующих актива, позволяет снабжать предприятия группы электроэнергией, а также получать прибыль от поставок конечной продукции третьим лицам.
В энергетический сегмент «Мечела» входят:
Южно-Кузбасская ГРЭС
ТЭЦ «Топлофикация Русе» (Болгария)
Кузбасская энергосбытовая компания
В 2011 году «Мечел» произвел более 3,9 млрд кВт.ч. электрической энергии и около 7 млрд Гкал тепловой энергии.
Наши горнодобывающие, металлургические, ферросплавные и энергетические предприятия образуют единый вертикально интегрированный комплекс. Подобные комплексы со сбалансированной производственной цепочкой обеспеченные собственной сырьевой и энергетической базой более эффективны с точки зрения экономики и в меньшей степени зависят от колебаний рынка
«Мечел» – выгодный партнер. Одними из его важных конкурентных преимуществ является собственная разветвленная сбытовая сеть и гибкая сбытовая политика.
Каждый из дивизионов компании реализует продукцию через свои сбытовые подразделения. Горнодобывающий дивизион угольную и коксохимическую продукцию, а также железорудный концентрат на внутреннем рынке, реализует через Торговый дом «Мечел-Майнинг», а за рубеж – посредством компании «Мечел-Карбон».
Сбыт продукции предприятий металлургического сегмента на российском рынке осуществляет компания «Мечел-Сервис Россия», а экспорт ведет «Мечел Сервис Глобал». Эта международная компания имеет около 150 складских терминалов и сервисных центров в России, Европе и Азии.
Продажу продукции метизных производств по прямым договорам поставки ведут сбытовые подразделения Белорецкого металлургического комбината - основного производителя метизов в группе «Мечел».
Продукцию ферросплавного дивизиона на российском рынке продает Торговый дом «Мечел», а за рубежом – компания «Мечел-Трейдинг».
Угольная, ферросплавная продукция и ЖРК поставляется ведущим российским и зарубежным производителям стали, цемента и электроэнергетикам.
Металлопродукция востребована в России и за рубежом в дорожном и жилищном строительстве, топливно-энергетической, машиностроительной отраслях, а также в отечественном приборостроительном и оборонном производстве.
Рассмотрим положение компании на рынке: основных конкурентов, поставщиков и потребителей.
Международный Институт Чугуна и стали (IISI) опубликовал список восьмидесяти крупнейших металлургических компаний 2008 г. (по оборотам) ОАО «Мечел» попал на 51 строчку мирового рейтинга, уступив таким российским компаниям, как: Северсталь (13), Evraz (15 место), ММК (20), НЛМК (30), Металлоинвест (48). В 2006 г. По этому же рейтингу ОАО «Мечел» занимал 52ю строчку в 2006 г, что говорит о незначительном росте предприятия на мировой арене. Т.е., предприятие является одним из лидеров в металлургическом производстве, причем наиболее активно развивается он на российском рынке и рынках восточной Европы. В целом рынок можно характеризовать как олигополистический. Ситуация резко изменилась в отношении конкурирующих предприятий в 2008-2009 гг.
ОАО «Мечел» включает в себя все стадии производства от добычи и переработки угля, руды и пр. до изготовления метизов и реализации на рынке, что обеспечивает фактическую независимость от мелких и средних поставщиков. Крупными поставщиками для компании являются только транспортные (в особенности РЖД) и энергетические компании. Такое положение обеспечивает для предприятия значительную экономическую независимость и возможность быстро реагировать на изменение спроса без ущерба для отношений с поставщиками.
Еще одну важнейшую часть отношений ОАО «Мечел» представляют их контакты с финансово-кредитной системой. В марте 2008 года ОАО "Мечел" заключила договор о предоставлении кредитной линии на сумму 1 500 000 тыс. долл. США с Royal Bank of Scotland для целей финансирования приобретения компании Oriel. В феврале 2009 года Группа подписала договор с Газпромбанком на предоставление кредита в размере 1млрд. долларов США. Задолженность по кредитному договору обеспечена залогом 1 414 696 штук обыкновенных акций ОАО ХК "Якутуголь" (35% от общего количества обыкновенных акций) и 12 638 226 штук обыкновенных акций УКЮК (35% от общего количества обыкновенных акций). В числе прочих значимых банковских займов – кредитные линии, открытые BNP Paribas, Газпромбанком, ВТБ, ЮниКредитом, Коммерцбанком, ING Bank, Райффайзенбанком, ABN AMRO, Fortis Bank, Сбербанком, Промсвязьбанком, Уралсибом и другими учреждениями.
Неиспользованная часть указанных кредитных линий по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов составляла, соответственно, 491 369 тыс. долл. США и 684 940 тыс. долл. США. На 31 декабря 2009 года совокупная задолженность Группы по полученным кредитам составляла 6 488 876 тыс. долл. США, из которых 1 983 247 тыс. долл. США должны быть погашены в течение года.
Крупных операций с лизинговыми и факторинговыми компаниями не было, что говорит о их малозначительности для функционирования компании. Гораздо важнее для инвестиционных программ ОАО «Мечел» представление его на нескольких крупных фондовых биржах, на которых в основном оборачиваются среднесрочные облигации акционерного общества.
Что касается основных покупателей продукции, то к ним в первую очередь относятся автомобильные заводы, а также механические подшипниковые заводы, заводы железобетонных изделий, строительные компании. Резкое изменение спроса на продукцию ОАО «Мечел» происходит чаще всего в результате колебаний спроса на автомобили (основные партнеры – КаМАЗ, ВАЗ, ТаГАЗ) и строительных циклов.
Основные показатели хозяйственной деятельности и деловой активности в 2008-2010 гг.
Таблица 1.1. Вспомогательные показатели деловой активности ОАО «Мечел»
Показатель |
2008 г. |
Базовое значение, % |
2009 г. |
Темп роста 2009/2008 |
2010 г. |
Темп роста 2010/2009 |
1. Выручка от реализации |
6683,8 |
100 |
9950,7 |
148,9 |
5754,1 |
57,8 |
2. Затраты на производство и реализацию |
5285,1 |
100 |
7394,4 |
139,9 |
5508,5 |
74,5 |
3. Среднесписочная численность сотрудников |
465966,9 |
100 |
564527,1 |
121,2 |
443952,0 |
78,6 |
4. Средняя стоимость активов |
6842,8 |
100 |
10618,6 |
155,2 |
12596,5 |
118,6 |
5. Средняя стоимость основных средств |
4902,7 |
100 |
8127,7 |
165,8 |
9982,3 |
122,8 |
6. Средняя стоимость оборотных средств |
1940,1 |
100 |
2490,9 |
128,4 |
2614,2 |
104,9 |
7. Средняя стоимость собственного капитала |
3185,0 |
100 |
3767,9 |
118,3 |
4175,3 |
110,8 |
8. Средняя стоимость материальных затрат |
823,4 |
100 |
1186,0 |
144,0 |
1200,4 |
101,2 |
9. Средняя стоимость дебиторской задолженности |
266,4 |
100 |
374,2 |
140,5 |
376,5 |
100,6 |
10. Средняя стоимость кредиторской задолженности |
325,2 |
100 |
455,7 |
140,1 |
581,3 |
127,6 |
Исходя из данных таблицы, однозначно можно определить, что выручка от реализации изменялась соответственно: в 2009 г. при росте цен и одновременно спроса на металлопродукцию темп роста выручки составил 48,95, в 2009 г. при обратной ситуации темп снижения составил 42,2%. Значительная волатильность показателя говорит об очень высокой зависимости предприятия от экономической конъюнктуры как внутренней, так и внешней.
Соответственно в результате снижения объемов производства и реализации изменялась и среднесписочная численность персонала. Падение этого показателя относительно 2009 г. составило чуть более 20%. Такая зависимость позволяет делать выводы о достаточно продуманной кадровой политике, т.к. большие сокращения привели бы к кадровым проблемам в 2011 г., после кризисный период, а меньшие – не дали бы достаточного эффекта в области экономии средств.
Величина основных средств в течение анализируемого периода растет, что говорит о следовании управления предприятия стратегическим целям, т.е. росту компании и поглощению более мелких предприятий.
На основе данных показателей рассчитаем ряд коэффициентов и проанализируем их (табл. 1.3).
Таблица 1.2. Показатели деловой активности ОАО «Мечел» в динамике
Показтель |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
1.Фондоотдача |
1,4 |
1,2 |
0,6 |
2. Производительность труда |
14,3 |
17,6 |
13,0 |
3. Коэффициент оборачиваемости активов |
1,0 |
0,9 |
0,5 |
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
3,4 |
4,0 |
2,2 |
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
2,1 |
2,6 |
1,4 |
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
25,1 |
26,6 |
15,3 |
7. Период оборота оборотных активов |
105,9 |
91,4 |
165,8 |
8. Период оборота дебиторской задолженности |
14,5 |
13,7 |
23,9 |
Фондоотдача за период значительно снизилась, что говорит о снижении продуктивности предметов труда и об ухудшении эффективности функционирования его основных фондов. Также в 2010 г. значительно снизилась производительность труда – до 13 тыс. д.е. на человека, несмотря на сокращения персонала.
Значительно сокращаются коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (вследствие недостатка средств для оплаты покупателями), собственного капитала, оборотных активов (товарно-материальные запасы простаивают ввиду недостаточности спроса). Соответственно этому увеличиваются периоды оборота оборотных активов и задолженности.
В целом ситуацию можно характеризовать как достаточно негативную и нуждающуюся в решении.