6 Управл-е фин-ми.

Процесс перераспредел-я фин-х рес-ов между разл. субъектами фин-й сис-мы невозможен без организ-и сис-мы управл-я.

Управ-е – целенаправл-е формиров-е к-л деят-ти или целенаправ-е воздействие субъекта управ-я на объект.

Объект – разл. виды фин-х отношений. Субъект-спец. службы, органы, подразделения, которые наз-ся фин-м аппаратом, кот-й осуществ-т управл-е фин-ми.

Методы: -косвенные(цель: создать условия для существов-я звеньев фин-й сис-мы. 1.формиров-е конкурентной среды; 2ограничение монополии; 3регулиров-е цен естеств-х монополистов; 4защита контрактных отношений между субъектами рынка; 5проведение эффективной таможенной поли-ки; 6 развитие страхов-я и страх-х рисков; 7развитие рынка капиталов.

-Прямые(1лицензирование(получение субъектом допуска на рынок); 2получение квот на произ-во товаров; 3установление предельных цен по некот-й номенклатуре товаров; 4 фин-е датирование и субсидирование произ-ва; 5примен-е гос-й монополии и акцизного налогообл-я; 6 соц-е гарантии и фин-я защита населения; 7примен-е налог-х льгот и фин-х санкций к нарушителю).

Инстр-ты управл-я финн-ми: -фин-е планиров-е; -фин-й контроль; -анализ; -информация; -организация фин-ов.

Цели управ-я: -достижение относит-го баланса экон-х интересов гос-ва, насел-я, предприятий; -сбалансиров-ть бюджета; -устойчивость национ-й валюты; -улучшение уровня жизни насел-я; -достижение темпов экон-го роста.

7 Фин-е планиров-е – это процесс разработки си-мы фин-х планов и планов-х показат-й по формиров-ю и исполизов-ю фин-х рес-ов.

Цель фин-го планир-я: достижен-е сбалансир-ти и пропорцион-ти использ-я фин-х рес-ов. Сбаланс-ть это оптимальное соотнош-е между доходами, находящим-ся в распоряж-и гос-ва и хоз-щих субъектов и их расходами. Пропорц-ть это рацион-е соотнош-е между величиной дох-да гос-ва и отдел-х налогопл-щиков в лице предпр-й, отрасл-й хоз-ва, отдел-х регионов.

Основ-е направл-я: 1) Стратегич-е – перспектив-е. Направл-но на определ-е общей концепции развития фин-й сис-мы и её укрупн-х парамет-ов. 2) Оператив-е направ-но на определ-е конкр-х показат-й на текущий план-й период.

Инструм-ты фин. план-я.: 1) Фин-е лимиты – предел-но допустим-е значен-я планируе-х показат-й, превыш-е кот-х рассматр-ся как фин-е нарушен-е. 2) Экон-е нормативы – корректориал-е значен-я, определяющ-е границы осуществл-я нормал-й фин-й дея-ти. 3) Фин-е показ-ли – конкр-е парам-ры, определяющ-е характер количест-го или качеств-го развития фин-й сис-мы.

8 Методы фин-го планир-я: 1) Расчётно-аналитический (экстрополяции) – основан на определен-и последующей динамики показат-й, исходя из фактич-ки достиг-го уровня. 2) Норматив-й – применяе-ся сис-ма нормат-ов: федеральн-е - явл-ся обязател-ми на террит-ии страны (ставки федер-х налог-в, нормы амортиз-ии, ставкорефинанс-е ЦБ РФ, нормат-вы фин-х затрат на предостав-е гос. услуг); регионал-е норм-вы действ-ют в отдел-х субъек-х РФ, утвержд-ся представ-ми орг-ми власти, включ-ют в основном ставки регион-х налог-в (налог на имущ-во предпр-я); норм-вы предпр-й использ-ся для регулиров-я произв-го проц-са, а также для контроля за эффек-м использ-ем фин-х рес-ов (норм-вы потребн-ти в обор-х ср-вах, нормы запасов сырья, материа-ов, ГП на складе). 3) Балансовый основан на взаимоскоординиров-м планиров-ии дох-ов и расх-ов в рамках управл-й сис-мы. 4) Программно-целевой основан на планир-ии развития управл-й сис-мы по предварит-но выделен-м целевым направл-ям, т.е. программам.

Формы: Фин-й план-это док-т, представл-й собой сис-му взаимосвяз-х фин-х показ-ей, отраж-щих поступлен-е и использ-е фин-х рес-ов.

Форма фин. планов на микроур-не ( перспектив-й фин. план, баланс фин-х рес-ов страны,прогнозный баланс).

Фин-е планир-е на микроур-не включ-ет 3 подсис-мы: перспектив-е, текущее, оператив-е планир-е.

Формы перспект-го (прогноз прибыли и убытков, прогноз движ-я денеж-х ср-в, прогноз бухгалтер-го баланса). Формы текущ-го ( план дох-ов и расх-ов по операцион-й дея-ти, план дох-ов и расх-ов по инвестиц-й дея-ти, план поступл-я расх-ов неденеж-х ср-в). Формы операт-го ( платёжный календарь, кассовый план).

12 Фин-й контр-ль – это законод-но регламентир-я дея-ть специа-но создан-х орг-ов гос. власти для осуществл-я контр-ля за соблюдением фин-го законод-ва и фин-й дисциплины всеми звеньями фин. сис-мы.

Фин-й контр-ль рассматр-ют в 2-х аспектах: 1) как дея-ть специал-но контролир-х орган-ов. 2) как неотъемлемый элем-т сис-мы управл-я фин-ми.

Объект фин. конт-ля : фин-е отнош-я, возникающие при формир-ии и использ-ии фин-х рес-ов. Цель: максимизация поступлений денеж-х ср-в в казну.

В зависим-ть от осуществл-х орг-ов фин. конт-ль делится: 1) госуд-й фин. кон-ль – комплексн-я сис-ма контрол-х действий орг-ов гос. власти, которая базируется на Конст. РФ и др. законах гос-ва. Назначение гос-го фин. кон-ля отслеживать стоимостные пропорции распр-я ВВП, а также каналы двиден-я денеж-х ср-в, связанные с формиров-ем гос- фин-х рес-ов. Главная задача гос. кон-ля: реализация гос-й фин-й поли-ки по ср-ствам обеспеч-я гос-го фин-го законод-ва фин-й дисципл-ны. 2) не госуд-й фин. кон-ль включает внутрихозяйст-й ( осуществл-ся эконом-ми службами самого предпр-я) и аудит ( осущест-ют физ. Лица, прошедшие гос. аттестацию и аудиторские фирмы). Главная задача негос-го фин. кон-ля: повыш-е эффектив-ти использ-я фин-х рес-ов отдел-х субъек-в хозяйствов-я и обеспеч-е достоверн-ти фин-й отчётн-ти.

13 Методы фин. кон-ля: 1) Проверка – сис-ма контрол-х действий в отнош-ии определ-х финансово-хозяйств-х операций. Проводится по отдельным вопросам фин-й дея-ти на основе отчётной документации. 2) Обследование – сбор и общий анализ информ-ии по конкр-му вопросу в целях определ-я конкрет-го состояния объекта. 3) Надзор – сис-ма периодич-х контр-х действий за соблюдением фин-го законод-ва. Влечёт за собой примен-е санкций, в ряде случае отзыва лицензий. 4) Наблюдение или мониторинг – сис-ма постоянно совершаем-х контр-х действий с целью определ-я текущих изменен-й хозяйств-й дея-ти. Может устанавл-ся с согласия субъек-в хозяйств-я или вводится арбитражным судом. 5) Ревизия – сис-ма обязат-х контр-х действий по документальной и фактич-й проверке законности и целесообраз-ти совершаемых фин-во-хозяист-х операций, а также законности действия отдельных должностных лиц.

Формы: по регламенту осуществл-я: 1)Обязательный кон-ль осуществ-ся гос-ми орг-ми в соответст-ии с действующ-м законод-ом в строго установл-е сроки( налоговые проверки и аудит фин-й отчётн-ти). Бывает в 2-х формах: в силу требования законод-ва за исполн-ем бюджета по итогам года; по решению компетентн-х гос-х орг-ов ( проверки и обследов-я налогопл-ов). 2) Инициативный фин-й кон-ль ( добровол-й) проводится в отношении отдел-но хозяйств-х субъек-ов по их желанию на основе договора.

По времени осуществл-я: предварительн-й, текущий, последоват-й. По субъек-м кон-ля: гос-й, ведомств-й, внутрихоз-й, аудит. По объектам: бюджетный, налоговый, страх-й, кредитный, инвестиц-й, таможенный, валютный.

17 Госуд-й и муниц-й долг – это долговые обяз-ва орг-ов гос-й власти и мест-го самоупр-я перед физ. и юр. лицами ( резидентами и нериз-ми), иностр-ми гос-ми, междунар-ми рганиз-ми и др. субъек-ми междунар-го права, включая обяз-ва по предоставл-ю гос-х и муниц-х гарантий.

Классифик-я: экономич-й приз-к (степень охвата совокуп-ти обязат-в): 1)капитальный долг -вся сумма выпущенн-х и непогашен-х орг-ми власти и мес-го самоуправ-я долговых обяз-в, включая проценты, кот-е должны быть выплачены по этим обяз-вам. 2) Основной долг — это номинал-я стоим-ть всех выпущ-ых и непогашенных орг-ми власти долговых обяз-в. 3) Текущий долг составляют предстоящие расх-ды орг-ов власти, по погашению обяз-в, срок оплаты которых наступил.

По типу заемщика: 1) гос-й долг РФ. 2) гос-й долг субъек-в РФ. 3) муниц-й долг.

По форме долг-х обяз-в (ст. 97—100 БК РФ): 1)гос-е и муниц-е займы. 2) кредит-е соглашения и договоры. 3) договоры и соглашения о получении бюдж-х ссуд и кредитов (между разл. ур-ми бюдж-в). 4) договоры о предоставл-и гос-х и муниц-х гарантий. 5) договоры о реструктуризации долговых обяз-в прошлых лет.

По срокам: 1)краткосрочные (до 1 г), среднесрочные (от 1 до 5), долгосрочные (свыше 5 лет). Гос-й долг может быть внутренним и внешним. В РФ действуют два вида бюдж-й класс-ии долгов: одна - в отношении внутреннего долга, вторая - в отношении внешнего долга и внешних активов . В составе внутр-го выделяют отдельные его виды по следующим признакам: вид займа: 1) целевой заем 1990 г. 2) гос-й внутр-й заём 1991г. 3) гос-й сберегат-й заём. По виду ц/б: 1) казначейские обяз-ва. 2) гос-е облигации. 3) гос-е казнач-е векселя. Недофинанс-е из бюджета: 1)задолженность по агропромышленному комплексу, переоформленная в векселя Минфина РФ. 2) задолженность предпр-ям топливно-энергетического комплекса и другим отраслям промышленности. По виду долговой дея-ти: 1) займы. 2) кредиты. 3) гос-е гарантии. По форме долг-х обяза-в: 1) кредит-е соглаш-я и догов-ры, заключен-е от имени РФ. 2) кредит-е соглаш-я и догов-ры, заключен-е от имени субъекта РФ. 3) кредит-е соглаш-я и догов-ры, заключен-е от имени муниц-го образов-я.

В составе внешнего долга выделяют формы: 1) Внешние кредиты: кредиты прав-в иностр-х гос-в; кредиты иностр-х коммер-х банков и фирм; кредиты междунар-х фин-х орган-ий; кредиты ЦБ РФ. Для субъек-в РФ возможн-ть привлеч-я кредитов от прав-в иностр-х гос-в и ЦБ РФ не предусм-на.

2) Гос-е внешние займы РФ: еврооблигационные займы и внутр. гос-й валютный заем (облигации этого займа отнесены на внешний долг с 1 января 1999 г.); внешние займы субъекта РФ представлены гос-ми ц/б субъек-в РФ, выраженными в иностр-й валюте.

18 Управление государственным долгом. 1) совокупность мероприятий государства, направленных на погашение долга; 2) механизм формирования и реализации одного из направлений фин-й политики государства, связанного с его дея-тью на внешних и внутренних фин-х рынках в качестве заемщика или гаранта.

К мероприятиям, способствующим погашению долга относятся: 1)выплаты кредиторам;2) погашение внешних и внутренних займов; 3) предоставление гарантий; 4) изменение условий выпущенных займов; 5) определение условий выпуска и размещения новых гос-х долговых обязат-в и др.

Управление государственным долгом представляет собой непрерывный процесс, включающий 3 этапа; привлечение фин-х рес-ов путем размещения ценных бумаг, погашение и обслуживание долговых обязат-в. На 1-м этапе определяются предельные размеры государственных заимствований и гарантий на очередной бюджетный год, выбираются инструменты привлечения рес-ов и повышения эффективности их использования. На 2-м этапе привлекаются рес-сы на внешних или внутренних фин-х рынках путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг, получения кредита или предоставления государственные гарантии, а затем эти ср-ства направляются на финансирование текущих бюджетных расходов или инвестиционных проектов. 3-й этап заключается в поисках источников фин-х рес-ов для погашения и обслуживания государственного долга, снижении общих издержек, своевременном выполнении долговых обязат-в.

Государственные долговые обязат-ва погашаются за счет бюджетных доходов, золотовалютных резервов страны, денеж-х ср-ств, полученных от продажи государственной собственности, а также новых заимствований. Методы управления государственным долгом можно подразделить на административные и фин-е. Административные методы основаны на быстром и четком выполнении отдельных распоряжений органов государственной власти и управления; они не предусматривают оценку экономической эффективности и результатов действий по управлению государственным долгом. Фин-е методы состоят в выборе способов и форм обеспечения погашения государственного долга с помощью анализа фин-х показателей и нацелены на максимизацию эффекта от привлекаемых займов при минимальных издержках, связанных с их погашением и обслуживанием. Наиболее оптимальное сочетание административных и фин-х методов обусловлено внутреним и внешними экономическими и политическими факторами.

15 Гос. кредит – совокуп-ть экон-х отнош-й между гос-м с одной стороны и юр. и физ. лицами с др., при кот-х гос-во выступает заёмщиком, кредитором, гарантом. Объём операций в качестве кредитора ниже, чем в кач-ве заёмщика. Гос-во выступ-т заёмщиком для покрытия бюдж-го дефицита, рефинансир-я долг-х обяз-в, для обеспеч-я ликвидн-ти ц/б. Активн-ть гос-ва в кач-ве заёмщика служит индикатором состояния его фин-ов. Чем больше объём заимствования, тем хуже дела гос-го бюджета. Чем выше доля гос-го долга ВВП, тем глубже кризис гос-х фин-ов.

16 Содерж-е, формы и методы гос-х и муниц-х заимствов-й. Гос-е и муниц-е заимств-я – это отнош-я по поводу перераспр-я временно свобод-х денеж-х ср-в физ. и юр. лиц, прав-в иностр-х гос-в и междунар-х фин-х организ-й в виде гос-х займов и кредитов, в результате кот-х в распоряж-ии орг-ов гос-й власти формир-ся дополнит-е фин-е рес-сы. Гос. и муниц. заим. Явл-ся главным способом покрытия дефицита бюджета. Цель заимств-й: получение допол-х фин-х ср-в в распоряж-е орг-ов власти на финансир-е меропр-й не обеспеч-х доходами.

Кредиторами выступают: юр. и физ. лица (рез-ты и нет), национ-е органы власти др. ур-ня, прав-ва иностр-х гос-в, междунар-е фин-е орган-ии. Отнош-я между заемщиками и кредиторами регулир-ся нормами национ-го и междунар-го права, включая двусторонние договоры и соглашения.

Заимств-я проводятся в 2 формах: гос-х и муниц-х займов и прямых кредитов.

Гос-е и муниц-е займы — передача в распоряж-е заемщика ср-в путем приобретения заимодателями гос-х и муниц-х ц/б. Гос-е займы могут быть внутр-ми и внеш-ми, а муниц-е — только внутр-ми.

Основной фин-й инструм-т займа - облигация. Облигация гос-го и муниц-го займа — это эмиссионная ц/б, закрепляющая право ее держателя на получ-е от эмитента облигации в установл-ый срок ее номинальной стоим-ти и зафиксиров-го в ней %.

Займы классифиц-ся: В зав-ти от субъ-та, реализующего право эмиссии долг-х обязат-в: 1)гос-е займы РФ. 2) гос-е займы суб-кта РФ. 3) муниц-е .

По признаку держателей ц/б : 1) универсал-е – распредел-ся среди физ. и юр. лиц. 2) специал-е – распр-ся только среди насел-я или орган-й.

В зав-ти от источника заимств-й: 1) внутренние. 2) внешние.

По отнош-ю к фин-му рынку: 1) рыночные - свободно продаются и покуп-ся на фин-ом рынке, играют решающую роль в обеспечениии гос-ва дополнит-ми фин-ми ср-вами. 2) нерыночные- выпускаются для привлечения в бюджет рес-ов опред-х инвесторов – негос-х пенсионных фондов, страховых обществ и т. д.

В зав-ти от формы выплаты доходов: 1) процентные – их держатели получают доход в виде оплаты купонов. 2)выигрышные - доход выплачив-ся не по всем облигациям, а только по тем, кот-е попали в тираж. 3)дисконтные – доход получают при погашении как разн-ть между номиналом и ценой погаш-я..

По методу определ-я купонного дохода:1) займы с постоянным купонным доходом - получаемый доход устанавл-ся заранее условиями выпуска займа., 2) с фиксированным доходом- явл-ся разновидн-ю предыдущих с разницей, что купонный доход дифференцир-ся по годам.. 3) с переменным доходом -процентный доход привязывается к заранее установленной базе, ею может быть уровень доходности другого займа, средняя доходность всех гос-х ц/б.

По срокам погашения: 1) краткосрочные (до 1 года). 2) среднесрочные (до 5 лет). 3) долгосрочные (свыше 5 лет).

Второй формой гос-х и муниц-х заимствований явл-ся кредиты, привлекаемые орг-ми гос-й власти и мест-го самоупр-я для увеличения своих рес-ов. Кредиты могут быть предоставлены гос-ми и коммерч-ми банками, иностр-ми гос-ми (их банками и фирмами), междунар-ми фин-ми организ-ми. ЦБ РФ может прокредитовать только федер-е прав-во, а органы мест-го самоупр-я не имеют доступа к внешним источникам кредитования.

Коммерч-е банки и др. кредит-е организ-и кредитуют органы гос-й власти и мест-го самоупр-я как обычных заемщиков на условиях, складывающихся под воздействием закона спроса и предложения. За счет кредитов формир-ся 2/3 регион-х и муниц-х заимств-й.

Прав-ва иностр-х гос-в оказывают фин-ю поддержку РФ и суб-там РФ в 2 формах: 1)в форме межправительств-х кредитов. 2) путем предоставл-я гарантий по кредитам иностр-х банков и фирм. Междунар-е фин-е организ-и предоставляют нефин-е (связанные) и фин-е (несвязанные) кредиты (ст. 6 БК РФ). По срокам заимствов-й и взимаемой % ставке кредиты междунар-х организ-й явл-ся самой выгодной формой внешних заимствов-й.

По методам проведения гос. и муниц. заимств-я делятся : 1)добровольные ( усл-ях политич-й и эконом-й стабильн-ти. 2) принудительные (в чрезвычайных военно-политич-х и эконом-х усл-ях прибегают центр-е органы власти, кот-е в силу закона размещают гос-е займы среди подписчиков в обязательном порядке.

Гос.и муниц. заимств-я провод-ся в соответствии с ежегодно утверждае-ми програм-ми. Программа представляет собой перечень внешних заимств-ий РФ на очередной фин-й год с разделением на несвязанные (фин-е) и целевые иностр-е заимств-я (ст. 108 БК РФ). Для несвязанных указыв-ся источники привлечения, суммы заимств-я и сроки погашения, а для целевых — конечный получатель, цели заимств-я и направл-я использ-я, источники и суммы заимств-я, сроки погашения, гарантии 3-х лиц по возврату ср-в в федер-й бюджет.

21 Особен-ть орган-ии муниц-х фин-ов. Она привязана к муниц-м образов-ям, в границ-х кот-х осуществ-ся местное самоупр-е. В соотв-ии с ФЗ от 6.10.2003г № 131 «Об общих принципах организ-ии мест-го самоуп-я», муницип-м образов-м считаются поселения, городские округа, муниц-е районы, внутригор-е терр-ии городов федер-го значен-я.

Ст. 12 Конст. РФ гарантирует, что органы месс-го самоуп-я имеют право на формиров-е собств-х фин-х рес-ов и самостоят-й выбор управл-я и форм использ-я денеж-х ср-в.

Бюджет муниц. образ-я – это форма образов-я и расходов-я денеж-х ср-в, предназн-х для обеспеч-я задач и функ-й, отнесённых к предметам ведения мест-го управл-я.

Местный бюджет формир-ют: налог-е, неналог-е, безвоздмезд-е перечисл-я. Налог-е доходы:1) федер-е, регион-е, мест-е налоги и сборы, зачисляемые в мест-й бюджет в соот-ии с закон-ом. 2) денеж-е взыскания в виде санкций. Неналог-е доходы: 1) доходы от использ-я имущ-ва, находящ-ся в муниц-й собств-ти. 2) от дея-ти муниц-х организ-й. 3) от предоставл-я бюдж-х ссуд и кредитов. 4) от предприним-й и иной, приносящей доход дея-ти, осуществл-й бюдж-ми учрежд-ми ведения мест-го управл-я. 5) платежи от муниц-х организ-й. 6) администр-е платежи и сбоы. 7) штрафы и возмещ-е ущерба муниц. соб-ти.

Безвоздм-е перечисл-я: 1) финан-я помощь федер-го бюджета и бюджета суъ-ов РФ. 2) финан-я помощь др. муниц. образ-й.

За счёт мест-го бюджета финансир-ся расходы: 1) реализация прав граждан на обязат-е общее образ-е, соц. защиту, получ-е мед. помощи в учрежд-ях муниц. собст-ти. 2) обеспеч-е усл-й жизнедея-ти муниц. образов-я ( охрана общего порядка, озеленение). 3) осуществл-е мест-го самоупр-я (выборы, содерж- органов власти). 4) обслужив-е муниц. долга.