Заняття 4. Методи прогнозування у стратегічному аналізі

Запитання для розгляду:

4.1. Перерахуйте і дайте характеристику якісним методам прогнозування.

4.2. Які кількісні методи прогнозування Ви можете назвати?

4.3. Як потрібно проводити аналіз часових рядів?

4.4. Охарактеризуйте методи рухомого середнього та експоненційного згладжування?

4.5. У чому полягає зміст регресійного аналізу? Як з допомогою лінійної регресії отримати прогноз на наступний період?

4.6. Що таке економетричне моделювання?

4.7. Що таке Z-рахунок Альтмана? Які його позитивні і негативні риси?

4.8. Поясніть, як розраховується коефіцієнт Таффлера?

Задача 4.1: Необхідно проаналізувати динаміку продажу фірмою “Кондор” обладнання для машинобудівної промисловості за дванадцять місяців 2011 р. і розрахувати щомісячні прогнози реалізації кожного виробу, заповнивши табл. 4.1. Продаж обладнання був досить нерівномірний, але сезонної компоненти виявити не вдалося. Тому для висвітлення загальної тенденції було вирішено застосувати прийом рухомого середнього з тримісячним (квартальним) інтервалом. Необхідні дані наведені в табл. 4.1.

Таблиця 4.1 - Динаміка продажу обладнання фірмою „Кондор”

Часовий період	Продукція 1, шт.		Продукція 2, шт.
	факт.	прогноз	факт.	прогноз
1	2	3	4	5
1	288		108
1	2	3	4	5
2	223		104
3	234		112
4	244		107
5	248		114
6	230		116
7	247		127
8	256		132
9	289		123
10	276		158
11	235		129
12	212		118
13	Х		Х

Задача 4.2: Використовуючи дані про динаміку продажу продукції компанії “Кондор”, наведені в передньому завданні, розрахувати щомісячні прогнози реалізації за допомогою методу експоненціального згладжування. Початкова оцінка продажу продукції 1 за січень 2011 р. становить 290 шт., а для продукції 2 – 110 шт. Константна згладжування а = 0,6.

Задача 4.3: Використовуючи дані показників, наведених у табл. 4.2, що характеризують діяльність ТОВ “Анкор”, визначте ймовірність його банкрутства, застосувавши Z-рахунок Альтмана. Зробіть висновок про те, чи можна покладатися на отримані результати.

Таблиця 4.2 - Показники діяльності ТОВ “Анкор”

Показники	Тис. грн.
Вартість активів	575,0
Оборотний капітал	276,0
Поточні зобов’язання	332,0
Виручка від реалізації	576
Прибуток від операційної діяльності	47,0
Нерозподілений прибуток	15,0

Задача 4.4: Визначте імовірність банкрутства фірми “Лод” за допомогою R-моделі Іркутської державної економічної академії. Необхідні дані про фінансове становище і фінансові результати фірми наведені у табл. 4.3. Наскільки вірогідним є отриманий результат?

Таблиця 4.3 - Показники фінансового стану фірми “Лод”

Показники	Тис. грн.
Вартість активів	1008,9
Оборотний капітал	675,4
Власний капітал	347,8
Виручка від реалізації	1123,7
Чистий прибуток	-112,4
Інтегральні затрати	987,5

Література: 4, 7, 8, 11, 14.

Заняття 5. Бенчмаркінг (порівняльний конкурентний аналіз)

Запитання для розгляду:

1. Що таке бенчмаркінг? Яким повинен бути бенчмаркінг і яким він не повинен бути?

2. Яка різниця між операційним і стратегічним бенчмаркінгом?

3. Назвіть п’ять генерацій бенчмаркінгу і дайте характеристику кожної з них?

4. Що таке бенчмаркінговий проект, які його етапи можете назвати?

5. Які дії повинна здійснити робоча група бенчмаркінгу на етапі планування?

6. Що потрібно зробити в процесі бенчмаркінгу на етапі дослідження?

7. Які існують види партнерів з бенчмаркінгу, як вони характеризуються?

8. Як проводиться аналіз зібраних даних і будується профіль бенчмаркінгу підприємства?

9. У чому полягає зміст етапів адаптації і вдосконалення бенчмаркінгового проекту?

10. Як проводиться стратегічний бенчмаркінг? У чому полягають особливості вибору показників та їх інтерпретації в процесі здійснення стратегічного бенчмаркінгу?

Задача 5.1: Фірма “Арка” вирішила реалізувати бенчмаркінговий проект відповідно до нової стратегічної мети, визначеної на останніх зборах акціонерів. Вона полягає в розширенні діяльності і виході на нові ринки збуту.

Робоча група бенчмаркінгу, яка була утворена із спеціалістів компанії, визначила головний критичний процес, який потрібно було дослідити – “Якість товару і упакування”. Ключовими індикаторами для досягнення успіху визначено: 1) відповідність міжнародним стандартам якості; 2) екологічна безпека товару; 3) зручність упаковки.

Після проведення маркетингового дослідження ринку в групу “Бенчмарк” було включено сім компаній, серед яких виділено компанію “Онікс”, яка отримала статус “найкращої практики” в галузі виробництва і продажу будівельних матеріалів.

Треба побудувати поточний і прогнозний профіль бенчмаркінгу компанії “Арка”, використовуючи дані, наведені в табл. 5.1. Оцінка виставляється за десятибальною шкалою. Прогноз зростання наведено у відсотках до поточної оцінки відповідних індикаторів аналізу.

Таблиця 5.1 - Індикатори аналізу

Індикатори аналізу	Оцінка компанії “Арка”, в % до показників “найкращої практики”	Прогноз зростання, %
		Компанії “Арка”	Компанії “Онікс”
Відповідність міжнародним стандартам якості	80	+20	+10
Екологічна безпека	60	+30	0
Зручність упакування	100	+10	+20

За результатами бенчмаркінгового дослідження сформулювати висновки і рекомендації щодо запровадження системи безперервного удосконалення в компанії “Арка”. Описати основні принципи, що мають бути покладені в основу удосконалення критичного процесу “Якість товару і упакування”.

Задача 5.2: На зборах акціонерів компанії “Орхідея” – одного з провідних виробників хімічної продукції – керівництво цієї компанії потрапило під вогонь критики з боку представника власника контрольного пакету акцій, який звинуватив директорів у недостатній увазі до вирішення проблеми прибутковості. “Рентабельність інвестованого капіталу є занадто низькою”, - стверджував представник власника контрольного пакету. – Необхідно більше уваги приділяти вивченню кращої практики інших підприємств галузі і відкоригувати поточну стратегію компанії”.

Зважаючи на цю критику, рада директорів вирішила реалізувати проект стратегічного бенчмаркінгу. Робоча група, призначена для реалізації бенчмаркінгового проекту, визначила двох конкурентів, які мають більші значення рентабельності інвестованого капіталу, ніж компанія “Орхідея”. Такими конкурентами є компанії “Варто” і “Карсил”.

Необхідно проаналізувати показники й елементи стратегії компаній “Варто” і “Карсил” і визначити ті аспекти, які могла би запозичити у них компанія “Орхідея”. Вказати, якої стратегії варто дотримуватися керівництву фірми “Орхідея”, щоб забезпечити зростання рентабельності інвестованого капіталу – показника, який найбільше цікавить акціонерів (табл. 5.2).

Таблиця 5.2 - Показники діяльності компаній

Показники	Компанія “Орхідея”	Компанія “Варто”	Компанія “Карсил”
Рентабельність інвестованого капіталу, %	12	45	78
Рентабельність продажу, %	9	41	51
Оборотність інвестованого капіталу, разів	1,1	1,5	9
Частка ринку, %	1	9	18
Зростання річних обсягів продажу, %	2	18	29

Література: 13, 14.