Тема №2. Методы расчета денежного потока.

• Прямой

• Косвенный

Прямой — он основан на анализе денежных средств по счетам бухгалтерского учета.

Позволяет:

-отражает основные источики притоав и направление оттока

-делать выводы о достаточности средств по текущим обязательствам

-устанавливать взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой.

Метод наиболее простой в оперативной финансовой работе. Финансисты контролируют формирование прибыли и делают оперативные выводы о достаточности средств.

Недостаток:

Не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения размера денежных средств.

Косвенный — он основан на анализе формой № 2.

Дельтовый или метод абсолютных разниц.

Преимущество:

В оперативной финансовой работе устанавливает взаимосвязь между финансовым результатом и собственными оборотными средствами.

В долгосрочной перспективе метод отражает места скопления денежных средств.

Алгоритм расчета прямым методом:

Остаток денежных средств на остаток периода

1)Поток денежных средств по основной деятельности

+ Поступление денежных средств

- Расход денежных средств

2) Поток денежных средств по инвестиционной деятельности

+ Поступление денежных средств

- Расход денежных средств

3) Поток денежных средств по финансовой деятельности

+ Поступление денежных средств

- Расход денежных средств

Алгоритм расчета косвенным методом:

1)Денежный поток по основной деятельности

-Чистая прибыль

-Использование прибыли

-Амортизация

-Изменение суммы текущих активов

-Изменение суммы текущих обязательств

2) Денежный поток по инвестиционной деятельности

-Изменение суммы долгосрочных активов

3) Денежный поток по финансовой деятельности

-Изменение суммы займов и кредитов

-Изменение суммы собственного капитала

4) Суммарный(совокупный) денежный поток

∑ ДП = С_К — С_Н

∑ ДП-совокупный денежный поток

С_К - сальдо конечное

С_Н - сальдо начальное

ЗАДАЧА 1.

Дано:

Остаток денежных средств на 1 января = 2 руб.

Поступила выручка в кассу = 742 руб.

Возвращена дебиторская задолженность = 2118 руб.

Получен аванс от покупателей = 240 руб.

Выдано ЗП = 655 руб.

Реализованы основные средства на = 300 руб.

Сделаны долгосрочные финансовые вложения = 346 руб.

Реализованы нематериальные активы = 652 руб.

Оплачено за сырье = 2011 руб.

Перечислены в бюджет налоги = 230 руб.

Хоз. расходы = 250 руб.

Использовано с прибыли на соц.сферу = 561 руб.

Задание:

Рассчитать ∑ ДП (по трем видам деятельности прямым методом) и конечный остаток.

Решение:

По основной деятельности: 2118+240+742-655-2011-230-250-561=607

По финансовой деятельности: -

По инвестиционной деятельности: -300+652-346=608

Ответ: ∑ ДП = 607-608=-1

Конечный остаток = 2+(-1)=1

ЗАДАЧА 2.

На основании данных формы № 1 и № 2 совокупный доход косвенным методом.

Дано:

Форма №1

Активы	На начало	На конец
Основные средства	77488	76864
Нематериальные активы	2	1
Капитальные вложения	1175	1207
Долгосрочные финансовые вложения	486	500
Прочие внеоборотные активы	7	7
Запасы	1708	3285
Краткосрочные финансовые вложения	150	150
Денежные средства	2	1
Дебиторская задолженность	4423	5430
Прочие текущие активы	34	34
Пассивы	На начало	На конец
Уставный капитал	78043	78043
Добавочный капитал	61	61
Непокрытый убыток	961	1360
Краткосрочные кредиты	200	200
?	1207	1207
Кредиторская задолженность	6876	9277

Форма №2

Выручка = 7110 руб.

Затраты на производство = 5434 руб.

Прочие операционные доходы = 1289 руб.

Прочие операционные расходы = 1304 руб.

Налоги = 1497 руб.

Использование прибыли = 561 руб.

Убытки прошлых лет = 397 руб.

Справочная информация: Изменение стоимости внеоборотных активов связано только с начислением амортизации.

Решение:

1)Денежный поток по основной деятельности = 45

Чистая прибыль: 7110-5434+1289-1304-1497 = 164

Амортизация: 76864-77488-1(немат.активы) = 625

Изменение суммы текущих активов: 1708-3285 = -1577

Изменение суммы текущих обязательств:

дебиторская задолженность 4423-5430 = -1007

кредиторская задолженность 9277-6876 = 2401

Использование прибыли = -561(по форме №2)

164+625-1577-1007+2401-561 = 45

2)Денежный поток по инвестиционной деятельности = -46

Изменение суммы долгосрочных активов 486-500 = -14

Капитальные вложения 1175-1207 = -32

3)Денежный поток по финансовой деятельности ---

∑ ДП = 45-46 = -1