4. Оддс

• Структ.-дин. анализ ден. потоков по видам деят-ти (осн., произв, фин., инвест.)

• Расчет и анализ дин. пок-ля ЧДП

ЧДП = ДПприток – ДПотток=ОДСк – ОДСн

ОДС – остатки дс

• Коэф-ый анализ ден. потоков

• Оценка способности п/п выполнять свои обяз-тва по расчетам с кр-ми, выплате див-дов и т.д.

• Оценка потребности в доп. финансировании

• Оценка эф-ти операции по фин-нию п/п

Оценка достаточ-ти ДС:

1) Kоб=В/ОДС. 2) Поб = ОДС*360/В

Кп/с=ДПприток/ДПотток – тек. п/с за год

5. Приложение к бб

• Структ.-динам. анализ ОС и эф-ти их исп-ия

• Структ.-динам. анализ НМА и эф. их исп-ия

• Структурно-динамический анализ ДЗ и КЗ

• Анализ движ. ср-тв фин-ния, долгоср. инвестиций и фин-ых вложений

• Анализ затрат по элементам

6.ПЗ

• Краткая хар-ка деят-ти организации

• Оценка дин-ки основных пок-лей деят-ти ≈ за 2-3года, обяз-но д. б. указана мет-ка расч. пок-ей.

• Оценка фин. сост. на кр-ср. и д-ср. персп-ву

Оценка деловой актиности

Информационное, организационное и методическое обеспечение анализа фин. Отчетности. Взаимная увязка пок-лей различных форм годовой фин. Отчетности.

АФО – в прим-ие анал инстум-в и методов к показ-лям фин док-ов с целью выявл существ связей и хар-к, необх для принятия реш-ий.

АФО служит для преобразов многочисленных и разнообразных данных в необх и всегда дефицитную инфо.

Форм-ие инф-ой базы АФО – процесс целенапр-го подбора соотв-их инф-тивных пок-лей, ориен-ых как на принятие страт-их решений, так и на эф-ное текущее управление фин. деят-тью

Влияющие факторы:

1)отраслевая принад-ть и специфика деят-ти;

2)организационно-правовая форма хоз-ния

3)объемы хоз. деят-ти и степ. ее диверсиф-ции

4)субъективные факторы;

Методы АФО:

1. Чтение отчетности – изучение абс. пок-лей с целью оценки имущ-го и фин-го положения п/п

2. Гориз. анализ – опред-е абс. и относ-х изм-ий разл. статей отч-ти по срав-ю с предш-им периодом

dAi=Ai1-Ai0

dAi%=Ai1/Ai0x100%

3. Верт. ан-з – опред-ие УД отд-х статей отч-ти в общем итоге

4. Трендовый анализ.

Расчет таких показателей как:

Тр – Ак/Ан х 100%

Тприр = Тр-100%

Требования к отч-ти:

1)Понятность. Д. б. понятна поль-лям, обладающим необх-ми знаниями в эк-ке и бизнесе.

2)Существенность. Если ее отсутствие или искажение может повлиять на решение пользователя.

3)Достоверность (Надежность) – отч-ть сформирована и составлена в соотв-и с норм. актами

4)Своевременность

5)Полнота – отсутствие пропусков инфо, к-е могут дезориентировать пользователей

6)Нейтральность – отсутствие пристрастных оценок, нацеленных на оказание влияния на к.-л. категорию пользователей

7)сопоставимость – методологическое единство отч-сти, составленной в разные периоды времени

А) сопоставимость временных периодов

Б) ед-во условий хоз-ия и прин-ть к 1ой отрасли

В) единство методики расчета показателей

Г) единство кач-ых и кол-ых измерителей

Использование финансовой отчетности в разработке бизнес – планов организации

Бизнес-план – подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития, к-й:

• позволяет оценить жизнеспособность предприятия в условиях конкуренции;

• содерж. ориентиры для лучшей орг-ции деят. – прогноз развития, выработку стратегии;

• служит аргументом для перег-в с инвесторами;

• содержит обоснование предпр-кой идеи.

Фин. план – раздел бизнес-плана предназначен для определения эф-ти и фин. сост-сти проекта – ключевой раздел.

На основании данных фин. плана производится анализ коммерческой привлекательности проекта.

Здесь должна быть отражена инфо о планируемых Д проекта (объёмы реализации), текущих затратах проекта, об инвест-ых затратах (кап. вложения, прирост обор. капитала), планируемые источники фин-ния, их структура (собственные, заемные), графики, условия привлечения и возврата заёмных источников фин-ния. Обязательно должны быть приведены прогнозные формы фин. отч-ти: ОПУ, ОДДС, Баланс.

Приводится сводная хар-ка эф-ти проекта. Даётся краткая интерпретация показателей.

Показатели эф-ти инвестиций:

1. Срок окуп=n, при котором

∑ПДСi/(1+r)^i>I0

ПДС – приток ден. ср-ств в период i

r – ставка дисконтирования

n – число периодов

I0 – вел-на инвестиций в 0-й период