Раздел 1. Инвестиции, сущность и виды инвестиций.

Тема 1.1. Сущность и виды инвестиций. Классификация инвестиций.

1. Финансовые инвестиции.

2. Взаимосвязь между финансовыми инвестициями и ценными бумагами.

3. Виды инвестиций.

4. Внешние финансовые рынки.

5. Экономическая сущность инвестиций.

Инвестиция (от лат. investire — облачать) — это вложение капитала в какое-либо дело путем приобретения ценных бумаг или непосредственно предприятия (предприятий) в целях получения дополнительной прибыли или воздействия на дела предприятия, ком­пании.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банков­ские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, кредиты, любое иное имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпри­нимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции — это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяй­ство, транспорт и другие отрасли хозяйства.

Инвестиции могут быть: финансовыми (портфельными), реаль­ными и интеллектуальными.

Финансовые инвестиции (операции с ценными бумагами) — вложения в финансовые инструменты, т.е. вложения в акции, облига­ции, другие ценные бумаги и банковские депозиты, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги.

Реальные инвестиции — это, как правило, долгосрочное вло­жение средств в отрасли материальной среды для производства какой-либо продукции. Они предназначены для осуществления вложений в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение дей­ствующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкла­дывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функцио­нирования оборотные средства.

Интеллектуальные инвестиции — это вложения в научные разработки, ноу-хау и т.п.

Инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: организационным формам, объектам инвес­тиционной деятельности, видам собственности на ресурсы, характе­ру участия в инвестировании.

В зависимости от периода инвестирования выделяют: долгосроч­ные (в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы) и краткосрочные инвестиции (в оборот­ные средства: товарно-материальные запасы и ценные бумаги).

Долгосрочные инвестиции связаны: с осуществлением капи­тального строительства в форме нового строительства, а также рекон­струкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы.

По формам собственности различают: совместные, иностран­ные, государственные и частные инвестиции.

По региональному признаку инвестиции подразделяют : на инвес­тиции за рубежом и инвестиции внутри страны.

По характеру участия различают: непрямые (предполагается наличие посредника) и прямые инвестиции (прямое вложение средств в материальный объект).

Особое место в мировой экономике занимают иностранные инвестиции. В течение последних десятилетий вопрос об их доле в эко­номике любой страны, будь то промышленно развитые, типа США и Япония, или развивающаяся, остается актуальным. Каковы должны быть объем и структура иностранных инвестиций, чтобы принести наибольшую пользу национальной экономике? Каковы основные кри­терии при выборе приоритетных направлений для вложения отече­ственных и иностранных инвестиций?

В современной России иностранные инвестиции (согласно Федеральному закону от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях Российской Федерации») определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадле­жащих иностранному инвестору (если таковые не изъяты из оборота или не ограничены в обороте Российской Федерации в соответствии с федеральными законами), в том числе денег, ценных бумаг (в иност­ранной валюте и рублях), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), а также услуг и информации.

Иностранные инвестиции подразделяются на прямые, порт­фельные и прочие.

Прямые — это те инвестиции, которые сделаны юридически­ми или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капи­тала предприятия.

Портфельные инвестиции — покупка акций, векселей и дру­гих долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акци­онерном капитале предприятия.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и порт­фельных, относятся к прочим (торговые и иные кредиты, банковские вклады и т.д.).

Контрольные вопросы:

1. Что представляют собой финансовые инвестиции?

2. Какова взаимосвязь между финансовыми инвестициями и ценными бумагами?

3. Какие вы знаете виды инвестиций?

4. Что такое внешние финансовые рынки?

5. Раскройте экономическую сущность инвестиций.