Пояснения к расчетам таблицы 5:

1. Расчет источников финансирования капитальных вложений осуществляется на базе исходных данных, приведенных в т.4.

2. В планируемом году предусмотрено освоение капитальных вложений производственного назначения в объеме 9000 тыс. руб. (т.4, п.1) и непроизводственного назначения – в объеме 5000 тыс. руб. (т.4, п.2). Именно столько источников финансирования необходимо привлечь для полного освоения планируемых капитальных вложений, поэтому фиксируем эти суммы в итоговой строке т.5.

3. Величина прибыли, предусмотренной на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, указана в т. 9 «Данные к распределению прибыли» (п.п. 1 и 2).

4. Сумма амортизационных отчислений, направляемых на финансирование капитальных вложений производственного назначения, определена нами в т.1 (п.8).

5. Сумма плановых накоплений по смете на строительно-монтажные работы, выполняемые хозяйственным способом (п.3), определяется умножением объема строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом (т.4, п.1 в т. ч.) на норму плановых накоплений (т.4, п. 3).

6. Сумма средств, планируемых к поступлению в порядке долевого участия в жилищном строительстве, указана в т.4 (п. 4).

7. Прочие источники финансирования по условиям задачи отсутствуют.

8. Величина планируемого долгосрочного кредита (п.6.) определяется как разница общей потребности в источниках финансирования капитальных вложений (п.7) и суммы уже определенных в таблице 5 собственных и привлеченных источников (п.п.1 – 5).

9. Сумма процентов за долгосрочный кредит определяется умножением планируемой величины долгосрочного кредита (п.6) на установленную процентную ставку (т.4, п. 5).

Пояснения к расчетам таблицы 6:

1. Прибыль, полученная предприятием, определена в т.3 (п.7), там же указана величина дивидендов, полученных от организации – резидента (п.6).

2. Полученные дивиденды облагаются по ставке отличной от общей ставки налога на прибыль, поэтому при расчете налогооблагаемой прибыли (п.2) их сумма вычитается из общей величины прибыли, полученной предприятием.

3. Ставка налога на прибыль и её распределение по бюджетам разного уровня (п.3) устанавливается студентом на момент решения задачи.

4. Сумма налога на прибыль (п.4) определяется умножением величины налогооблагаемой прибыли (п.2) на действующие ставки (п.3).

5. Налог на прочие доходы (п.5) определяется умножением величины доходов, облагаемых по другим ставкам (дивиденды) на ставку, действующую на момент решения задачи.

6. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (п.6), определяется как разница величины прибыли, полученной организацией (п.1), и налогов на прибыль (п.4) и прочие доходы (п.5).

Пояснения к расчетам таблицы 8:

1. Данные для расчета показателей таблицы 8 представлены в т.7.

2. Нормативы оборотных средств по всем нормируемым категориям (гр. 3) указаны в т.7, п. 2.

3. Базой для расчета нормативов оборотных средств (гр. 4) являются затраты определенного периода (чаще всего 4-го квартала), учтенные в смете затрат (т.2):

• по производственным запасам - материальные затраты;

• по незавершенному производству - затраты на валовую продукцию;

• по готовым изделиям - производственная себестоимость товарной продукции.

4. Затраты в день (гр. 5) определяются делением общей суммы затрат 4-го квартала (гр. 3) на число дней в квартале - 90.

З IY кв.

ОЗ = ------------------,

90

где ОЗ - однодневные затраты.

5. Нормы запаса в днях для всех нормируемых категорий указаны в таблице 7 (п. 3).

6. Нормативы на конец года по всем категориям оборотных средств определяются по формуле: Н = ОЗ х N,

где Н - норматив на конец года (гр. 7);

N - норма запаса в днях (гр. 6).

7. Прирост или снижение норматива (гр.8) определяется как разница норматива на конец года (гр.7) и норматива на начало года (гр.3).

8. Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов имеет свои особенности. Он определяется путем корректировки норматива на начало года на величину планируемого изменения этого норматива (т.7, п. 1) - снижение (-), увеличение (+).

9. После определения общего прироста потребности в оборотных средствах (гр. 8, стр. 5) следует установить источники его финансирования. По условию задачи источниками финансирования прироста оборотных средств определены - прирост устойчивых пассивов и прибыль. Величина прироста устойчивых пассивов определена условиями задачи (т.7, п. 4). Величина прибыли, предусмотренной на финансирование прироста оборотных средств (гр.8, стр.7), определяется как разница общего прироста (гр.8, стр. 5) и суммы прироста устойчивых пассивов (гр.8, стр.6), уже учтенного в качестве источника финансирования.